Comment calculer le CAPM ?
Soit le bêta pour le calcul de CAPM n'est pas donné et dans ce cas il faut le calculer. La formule du bêta est la suivante : Bêta = Covariance (A,M) / Variance (A) où Covariance (A,M) est la covariance entre la rentabilité de l'actif A (ici Apple) et celle du marché M (ici le NASDAQ) et la Variance de la rentabilité A.
Comment calculer la rentabilité d'un marché ?
: Le Beta de l'actif financier se définit comme le rapport de la covariance de la rentabilité de l'actif avec celle du marché à la variance de la rentabilité du marché. on a ainsi la formule suivante : Beta = Covariance (R. actif, R. marché) / Variance (R.
Comment interpréter le MEDAF ?
Le modèle de MEDAF, désigne le taux de rentabilité de l'actif qui doit être égale aux taux de l'actif qui n'a pas de risque (Rf). On ajoute ainsi une prime de risque (Rm – Rf ). β désigne le risque que peut rencontrer le titre financier sur le marché.
Pourquoi le MEDAF ?
Le MEDAF, ou Modèle d'Evaluation des Actifs Financiers, permet de déterminer le taux de rendement attendu d'un actif en fonction de son niveau de risque. Il repose sur le principe suivant : lorsque les marchés d'actions sont à l'équilibre, seul le risque systématique est valorisé par les investisseurs.