Comment calculer le CAPM ?
Soit le bêta pour le calcul de CAPM n'est pas donné et dans ce cas il faut le calculer. La formule du bêta est la suivante : Bêta = Covariance (A,M) / Variance (A) où Covariance (A,M) est la covariance entre la rentabilité de l'actif A (ici Apple) et celle du marché M (ici le NASDAQ) et la Variance de la rentabilité A.
Qui a créé le Medaf ?
Depuis près de quarante ans, le modèle d'évaluation des actifs financiers (MEDAF) développé par William Sharpe (1964), John Lintner (1965), et Jan Mossin (1966) constitue sans aucun doute le modèle le plus utilisé par la communauté financière tant pour l'estimation du coût du capital, l'élaboration de stratégies d'
Pourquoi le Medaf ?
Le MEDAF, ou Modèle d'Evaluation des Actifs Financiers, permet de déterminer le taux de rendement attendu d'un actif en fonction de son niveau de risque. Il repose sur le principe suivant : lorsque les marchés d'actions sont à l'équilibre, seul le risque systématique est valorisé par les investisseurs.
Quelle méthode proposée par Markowitz permet d'évaluer les actifs financiers ?
Droite de marché des capitaux (CML) Parmi tous les portefeuilles possibles, Markowitz propose de calculer ceux qui ont le rendement le plus élevé pour un risque donné. On obtient alors la frontière de Markowitz A-B.