Son rôle est de gérer, d'équilibrer et de faire fructifier un capital.
La finance analyse la manière dont un tiers (un particulier, une entreprise ou un Etat) prend une décision économique, dans un contexte précis.
Markowitz, le créateur de la théorie moderne du portefeuille, habituellement considéré comme le fondateur de la finance moderne, auquel est consacré le premier chapitre de cet ouvrage, montre dans un article de nature historique (Markowitz, 1999) comment certaines de ses idées ont été anticipées en partie par Hicks (
Le rôle du système financier est d'allouer le capital en transférant l'épargne vers les besoins de financement.
Or les propriétés que les épargnants veulent donner à leurs avoirs sont différentes de celles que recherchent les emprunteurs.