La différenciation utilisée par les modèles de commerce international est horizontale. Chaque entreprise d'une industrie propose un produit différent de ceux de ses concurrents (taille, forme, couleurs, caractéristiques) mais de qualité et de prix comparables. Il y a concurrence monopolistique lorsque les trois conditions suivantes sont réunies :
En comparant l’équilibre de long terme de la concurrence monopolistique avec celui de la concurrence pure et parfaite, caractérisé par un prix égal au minimum de coût moyen, CHAMBERLIN en conclut que la concurrence monopolistique aboutit à une situation où trop de produits sont offerts sur le marché.
Article détaillé : Théorie de la concurrence monopolistique de Chamberlin. Le modèle de Chamberlin est le premier grand modèle de concurrence monopolistique. Dans ce modèle, les entreprises disposent toutes, sur un marché, du monopole sur un bien spécifique (par exemple, tel livre de cuisine française).
L’équilibre de court terme en situation de concurrence monopolistique se réalise lorsque: Chaque entreprise choisit le niveau de production correspondant à l’égalité entre le revenu marginal issu de la courbe de demande qu’elle perçoit et le Coût marginal ;