^{PDFprof.com Search Engine}

L'analyse de la performance financière des fonds mutuels

Comment analyser la performance financière ?
L'analyse financière d'une entreprise passe par l'étude des éléments suivants : Le chiffre d'affaires réalisé sur les derniers exercices : est-il en croissance ou en décroissance ? comment expliquer son évolution ? La marge de l'entreprise : est-elle conforme aux moyennes du secteur ?
Comment évaluer la performance d'un fonds ?
Comment mesure-t-on la performance d'un fonds obligataire ? La performance d'un fonds correspond à l'évolution de sa valeur liquidative entre deux périodes déterminées (exemple pour une performance annuelle 2021 : du 31/12/2020 au 31/12/2021).
Comment analyser la performance d'un fonds d'investissement ?
Si un fonds a fait + 10% de performance sur la dernière année c'est une très bonne performance si dans le même temps le marché a fait 0%.
Si le marché a fait + 20%, c'est en revanche une performance médiocre.
La comparaison d'un fonds à un indice de marché est donc souvent plus riche en informations.
L'alpha d'un portefeuille mesure la sur- (ou sous-) performance du fonds par rapport à son indice, c'est-à-dire la capacité qu'a eu le fonds de faire mieux ou moins bien que le marché.

Comment analyser la performance financière ?