L'étude fonctionnelle de l'équilibre financier est fondée sur l'analyse du mode de financement des besoins en fonds de roulement, en mesurant la part assurée par les ressources stables (calcul du taux de couverture des besoins en fonds de roulement par le fonds de roulement).
La démarche d'analyse financière passe généralement par deux étapes, une analyse qualitative consistant à recueillir et analyser les informations économiques et stratégiques et une analyse quantitative qui analyse les états financiers de l'entreprise.