Les agents financiers adoptent des comportements mimétiques sur le marché, ce qui est facteur d'instabilité.
Les agents financiers ont en effet tendance à imiter le comportement des autres agents.
C'est un comportement rationnel.
En effet, si des agents veulent et achètent un titre, son cours va augmenter.
Il faut réguler le système bancaire et réduire la prise de risques des agents.
Cela passe par la lutte contre les situations d'aléa moral.
Pour cela, sont mises en place des politiques prudentielles et des ratios de solvabilité d'une part, mais également une supervision des banques par la Banque centrale d'autre part.
Tout d'abord, un choc économique suffisamment puissant pour engendrer une crise systémique doit affecter simultanément un grand nombre d'acteurs financiers.
C'est le cas par exemple lors de l'explosion d'une bulle, et en particulier immobilière.