Dans ce premier chapitre, nous abordons les concepts de base de l’analyse financière, en l’occurrence: les cycles financiers de l’entreprise Section, les notions de stock et de flux (section2), les notions de solvabilité, liquidité, rentabilité (section3), et les objectifs/approches de l’analyse financière.
Pour mener à bien son analyse, l’analyste financier procède par deux phases: une phase de préparation et une phase d’analyse. La phase de préparation: elle concerne la collecte de l’information, les redressements à opérer sur les données comptables et leurs regroupements. Deux sources d’informations sont disponibles:
La démarche générale de l’analyse financière : L’analyse financière s’appuie sur des normes (quantitatives ou non) pour porter un jugement de valeur sur la santé de l’entreprise. Le respect des normes est contrôlé par des indicateurs tels que les ratios. Rappel des objectifs du banquier :
Par convention, sont exclues du cycle financier les opérations de financement du cycle d’exploitation, les crédits d’escompte et de trésorerie et les concours bancaires à court terme Les notions de stocks et de flux constituent la base des états financiers.