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On peut trouver la courbe des taux zéros-coupons pour un t fixé en connaissant les prix des obligations zéro-coupon de maturités T différentes et ainsi obtenir
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de retrouver la courbe des taux zéro-coupons de référence Voir http ://cermics enpc fr/ jourdain/MCfinance/poly pdf
Comment calculer le taux zéro coupon ?
(1 + rt), pour le choix B0 = 1. L'actualisation peut donc aussi s'écrire en fonction des zéro-coupons : 1 Bt = 1 1 + r?t 1 1 + r2?t ··· 1 1 + rt = Z(0, ?t)Z(?t, 2?t) Z(t ? ?t, t).Quelle est la particularité d'une obligation à coupon zéro ?
Les obligations à coupon zéro (ou obligations à coupons détachés) sont des obligations que vous pouvez acheter à un prix très avantageux et qui sont remboursées à une date fixe (date d'échéance) à leur valeur nominale. Le rendement de ces obligations est capitalisé chaque semestre au taux établi au moment de l'achat.Quel est le prix d'une obligation perpétuelle zéro coupon ?
Formule de calcul : coupon couru = (nombre de jours/365) × taux facial.
