Ainsi un sentier de mouvements brownien change constament de direction de façon abrupte. Renaud Bourl`es - École Centrale Marseille. Mathématiques pour la
Renaud Bourl`es - École Centrale Marseille. Mathématiques pour la finance On appelle couple de variables aléatoires (discr`etes) l'application:.
La distribution normale N(µ ?) : f (x) = 1. ?. 2??2 e. ?. (x?µ)2. 2?2. Renaud Bourl`es - École Centrale Marseille. Mathématiques pour la finance
Renaud Bourl`es - École Centrale Marseille. Mathématiques pour la finance (appélés blocs de la partition) qui satisfont les propriétés suivantes :.
Renaud Bourl`es - École Centrale Marseille. Mathématiques pour la finance avec une probabilité p ou baissier (rendement d) avec une.
Chapitre 11. Espérance et variance d'une variable aléatoire continue. Renaud Bourl`es - École Centrale Marseille. Mathématiques pour la finance
Le lemme d'Itô. Renaud Bourl`es - École Centrale Marseille. Mathématiques pour la finance si Z suit un processus de Wiener (mouvement brownien).
Chapitre 7. Lois usuelles de probabilités discr`etes. Renaud Bourl`es - École Centrale Marseille. Mathématiques pour la finance
Probabilités conditionnelles et couple de variables aléatoires continues. Renaud Bourl`es - École Centrale Marseille. Mathématiques pour la finance
Renaud Bourl`es - École Centrale Marseille. Mathématiques pour la finance par Black Scholes et Merton suppose que dans un court intervalle de temps les ...
de Wiener )la variation de ln(S) entre la date 0 et n’importe quelle date T suit une normale N(( ?2 2)T;? p T) c- a-d ln(S T) ln(S 0) ?N ?2 2 T;? p T ou ln(S T) ? N ln(S 0) + ?2 2 T;? p T )S T (le cours de l’action) suit une loi log-normale Renaud Bourl es - Ecole Centrale Marseille Math ematiques pour la nance
Renaud BOURLES Centrale Marseille T el :+33 (0)4 91 05 47 01 2008 { 2010 Math ematiques pour la nance - Master Finance 1 ere ann ee 2008 { 2009 Arbitrage
Mathématiques pour la finance Author: Renaud Bourlès - École Centrale Marseille Created Date: 9/24/2009 3:32:31 PM
%20Variance%20et%20Esperance%20Conditionnelle.pdf
Renaud Bourl es - Ecole Centrale Marseille Math ematiques pour la nance Exemple 2 : Consid erons une action cotant 20e caract eris ee par une esp erance de rentabilit e annuelle de 20 et une volatilit e annuelle de 40 Calculez le cours exp er e de l’action E(S T) ainsi que la variance Var(S
IntroductionD e nitionsLa notion d’arbre de choix Chapitre 1 Introduction aux probabilit es Renaud Bourl es - Ecole Centrale Marseille Math ematiques pour la nance