option américaine black-scholes

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Quels sont les paramètres de la formule Black-scholes ?
Hypothèses et modèle
Le modèle Black-Scholes repose sur un certain nombre de conditions : le prix de l'actif sous-jacent S_t suit un mouvement brownien géométrique avec une volatilité constante et une dérive.

La formule de Black-Scholes permet de calculer la valeur théorique d'une option à partir des cinq données suivantes : la valeur actuelle de l'action sous-jacente. le temps qui reste à l'option avant son échéance (exprimé en années) le prix d'exercice fixé par l'option.

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La formule de Black-Scholes est bien connue, mais ce n'est pas la seule méthode de calcul de la valeur théorique d'une option. La valeur des options sur actions de style américain est évaluée à l'aide d'un modèle binomial en raison du droit d'exercice anticipé.

Comment trouver N D1 ?

Le modèle Black-Scholes nécessite plusieurs paramètres pour calculer le prix du dérivé : La valeur sous-jacente au moment du calcul. Le temps qu'il faut jusqu'à la maturité du dérivé. Le prix d'exercice de l'option à la date d'échéance.

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Liens entre le modèle binomial et les équations de Black-Scholes

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