Opportunité d'arbitrage : exercice corrigé pour étudiants
Cet exercice corrigé explore le concept d'opportunité d'arbitrage en finance. Les étudiants apprendront à identifier et à analyser les situations d'arbitrage, ainsi que les implications économiques de ces décisions. Une ressource clé pour comprendre la dynamique des marchés financiers.
Finance
Exercice 1 : payoffs et stratégies. donner et tracer les payoffs à maturité des stratégies suivantes. interprétez l’utilisation de chaque stratégie : straddle: achat d’un call et d’un put de même strike k et de même échéance t.
Valorisation par arbitrage. lorsque la condition de non arbitrage est satisfaite et lorsque les marchés sont complets, on peut valoriser tout actif sur le marché financier à partir du prix de ces actifs de référence. le prix d’un actif est la combinaison linéaire des prix des actifs qu’il faut combiner pour répliquer cet actif. 1.
Contrôle des connaissances du chapitre 6 - corrigés a. questions de cours 1) un taux à terme implicite est un taux à terme calculé à partir de la courbe des taux zéro - coupon en appliquant la théorie de l’absence d’opportunité d’arbitrage. par exemple, le
Qu'est-ce que l'absence d'opportunité d'arbitrage dans un marché financier concurrentiel ?
principe très puissant : l’absence d’opportunité d’arbitrage(aoa)dans un marché financier concurrentiel. l’existence du marché financier facilite la décision d’investissement qui peut être prise sans référence à la façon dont ce dernier est financé. aoaabsence d’opportunité d’arbitrage: intro : concept d’arbitrage
Qu'est-ce que l'opportunité d'arbitrage ?
L’existence du marché financier facilite la décision d’investissement qui peut être prise sans référence à la façon dont ce dernier est financé. aoaabsence d’opportunité d’arbitrage: intro : concept d’arbitrage arbitrer = choisir rationnellement entre plusieurs alternatives, indépendamment de tout jugement de valeur.
Qu'est-ce que l'arbitrage dans une approche financière ?
Dans une approche financière, on peut deviner que l’arbitrage implique une comparaison entre les coûts et les bénéfices associés à une opération. difficulté est que ces coûts et bénéfices peuvent etre incertains et répartis dans le temps. la question centrale : comment tenir compte des risques et des décalages de flux dans le temps?