[PDF] ABREVIATIONS ET DEFINITIONS 27 déc. 2013 Groupement

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SOCIETE MAGHREBINE DE MONETIQUE

AUGMENTATION DE CAPITAL

PAR APPORT EN NUMERAIRE

RESERVEE A CERTAINS SALARIES DE S2M

DU 29 NOVEMBRE 2013

PERIODE DE SOUSCRIPTION : DU 16 AU 20 DECEMBRE 2013 INCLUS

Organisme Conseil

VISA DU CONSEIL DEONTOLOGIQUE DES VALEURS MOBILIERES

Dahir portant loi n° 1 - 93 - 212 du 21 septembre 1993 relatif au Conseil Déontologique des Valeurs

Mobilières (CDVM) et aux informations exigées des personnes morales faisant appel public à

CDVM le 06 Décembre 2013 sous la référence N° VI/EM/034/2013

ABREVIATIONS ET DEFINITIONS

ABREVIATIONS

AFD Groupe Agence Française de développement

AGE Assemblée Générale Extraordinaire

AGO Assemble Générale Ordinaire

AMEX American Express

ASP Application Service Provider

BCP Banque Centrale Populaire

BEI

BFR Besoin en Fonds de roulement

BMCE Banque Marocaine du Commerce Extérieur

BPA Bénéfice par action

B2B Business to Business

CA

CDG Caisse de Dépôts et de Gestion

CDVM Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières

CIH Crédit Immobilier et Hôtelier

CMH Compagnie Marocaine des Hydrocarbures

CMI Centre monétique Interbancaire

CMMI Capability Maturity Model Integrated

EMV Europa MasterCard Visa

E-commerce Commerce électronique

E-gov Gouvernement Electronique

FCP Fonds Commun de Placement

GAB Guichet Automatique Bancaire

GIM- UEMOA

Ouest Africaine.

GPBM Groupement Professionnel des Banques du Maroc

GPS Global Payment Services

GSM Global System for Mobile Communications

HSM High Security Module

IR Impôt sur le revenu

IS Impôt sur les sociétés

ISO International Organization for Standardization

JCB Japan Credit Bureau

KMAD Milliers de Dirhams

LCN Lettre de Change Normalisée

MAD Dirhams

MENA Middle East and North Africa

MLT Moyen Long Terme

MMAD Million de Dirhams

MPEF Maghreb Private Equity Fund

NA Non Applicable

NFC Near Field Communication

NS Non Significatif

OPCVM Organisme de Placements Collectifs en Valeurs Mobilières

P/B Price to Book Ratio

PCA Plan de

PCI Payment Card International

PCI DSS Payment Card International Data Security Standard

PER Price Earning Ratio

PIN Personnel Identification Number

PROPARCO La Société de Promotion et de Participation pour la Coopération Economique REX

SEPA Single European Payments Area

SIM Subscriber Identity

TND Dinar Tunisien

TPE Terminal de Paiement Électronique

UEMOA Union Economique et Monétaire Ouest Africaine

VPN Virtual Private Network

VSDC Visa Smart Debit Card

DEFINITIONS

Acquéreur Organisme qui met à la disposition des commerçants les moyens techniques (TPE) et organisationnels permettant de garantir le routage des transactions, la compensation, la lutte contre la fraude et le respect des normes. ASP

Biométrie

caractéristiques individuell

Carte à Puce

La mémoire permet de

de son émetteur et/ou propriétaire, des services offerts à travers la carte.

Cardless

CMMI Le CMMI (modèle intégré du niveau de maturité) est une approche processus techniques et managériaux. Le CMMI est avant tout un référentiel proposant nombre de bonnes pratiques liées à la gestion, au développement et regroupées en 24 processus, eux mêmes regroupés en 5 niveaux de maturité. MENA Région incluant les pays suivants : Algérie, Bahreïn, Egypte, Gaza et Cisjordanie, Iran, Iraq, Israël, Jordanie, Kuwait, Liban, Libye, Maroc, Oman, Qatar, Arabie Saoudite, Syrie, Tunisie, Tunisie, Turquie, Emirates arabes unis, Yémen.

Monétique

termes moné(taires) et( informa)tique. Désignée par les anglophones sous Payment Industry », cette discipline consiste en des techniques Société S2M, Société Maghrébine de Monétique TPE Taux Nombre de cadres rapportés à des salariés

SOMMAIRE

ABREVIATIONS ET DEFINITIONS ............................................................................................................................ 2

SOMMAIRE 5

AVERTISSEMENT .................................................................................................................................................... 7

PREAMBULE 8

PARTIE I ATTESTATIONS ET COORDONNEES ................................................................................................. 9

I. LE DIRECTOIRE ....................................................................................................................................... 10

II. LES COMMISSAIRES AUX COMPTES ....................................................................................................... 11

III. RGANISME CONSEIL ......................................................................................................................... 18

IV. LE CONSEIL JURIDIQUE .......................................................................................................................... 18

V. LE RESPONSABLE DE LINFORMATION ET DE LA COMMUNICATION FINANCIERE ................................. 19

I. CADRE DE LOPERATION ......................................................................................................................... 21

II. PRESENTATION DE LOPERATION ........................................................................................................... 23

III. INTENTION DES ACTIONNAIRES ET DES DIRIGEANTS ............................................................................. 23

IV. STRUCTURE DE LFFRE ........................................................................................................................ 24

V. RENSEIGNEMENTS RELATIFS AUX TITRES A EMETTRE .......................................................................... 24

VI. ELEMENTS DAPPRECIATION DU PRIX .................................................................................................... 25

VII. COTATION EN BOURSE ............................................................................................................................ 29

VIII. INTERMEDIAIRES FINANCIERS ............................................................................................................... 30

IX. MODALITES DE SOUSCRIPTION ............................................................................................................... 30

X. PERIODE DINDISPONIBILITE DES TITRES ............................................................................................... 32

XI. FISCALITE ............................................................................................................................................... 33

XII. CHARGES RELATIVES A LPERATION................................................................................................... 34

PARTIE III PRESENTATION GENERALE DE S2M .............................................................................................35

I. RENSEIGNEMENTS A CARACTERE GENERAL .......................................................................................... 36

II. RENSEIGNEMENTS SUR LE CAPITAL DE S2M ......................................................................................... 38

III. NANTISSEMENTS DACTIFS ..................................................................................................................... 47

IV. NOTATION ............................................................................................................................................... 47

V. ASSEMBLEES DES ACTIONNAIRES ........................................................................................................... 47

VI. DESIGNATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES ................................................................................. 49

VII. CONSEIL DE SURVEILLANCE ET DIRECTOIRE ........................................................................................ 50

VIII. GOUVERNANCE ....................................................................................................................................... 54

PARTIE IV MARCHE ET ACTIVITE DE S2M....................................................................................................57

I. HISTORIQUE ............................................................................................................................................ 58

II. LE MARCHE DE LA MONETIQUE .............................................................................................................. 59

III. ACTIVITES DE S2M ................................................................................................................................. 76

IV. POLITIQUE COMMERCIALE ET MARKETING .......................................................................................... 85

IV. FILIALES DE S2M .................................................................................................................................... 86

PARTIE V ORGANISATION ET MOYENS ..........................................................................................................88

I. ORGANISATION ....................................................................................................................................... 89

II. MOYENS HUMAINS .................................................................................................................................. 93

III. RECHERCHE ET DEVELOPPEMENT ......................................................................................................... 96

IV. MOYENS TECHNIQUES ............................................................................................................................ 97

V. DEMARCHE QUALITE & CERTIFICATION ............................................................................................ 101

VI. POLITIQUE DINVESTISSEMENT ............................................................................................................ 101

PARTIE VI SITUATION FINANCIERE DE S2M ................................................................................................103

I. ANALYSE DU COMPTE DE RESULTAT .................................................................................................... 104

II. ANALYSE DU BILAN ............................................................................................................................... 117

III. ANALYSE DE LEQUILIBRE FINANCIER .................................................................................................. 128

IV. TABLEAU DES RESSOURCES ET EMPLOIS .............................................................................................. 129

PARTIE VII STRATEGIE DE DEVELOPPEMENT ET PERSPECTIVES ..................................................................131

I. STRATEGIE DE DEVELOPPEMENT ......................................................................................................... 132

II. COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES PREVISIONNEL ............................................................................ 136

III. BILAN PREVISIONNEL ET TRESORERIE SUR LA PERIODE 2012-2014 .................................................. 144

PARTIE VIII FACTEURS DE RISQUES ................................................................................................................148

I. RISQUE LIE AUX RESSOURCES HUMAINES ............................................................................................ 149

II. RISQUES AFFERENTS AU POSITIONNEMENT DE S2M ........................................................................... 149

III. RVRE OPERATIONNELLE.................................................................................. 151

PARTIE IX FAITS EXCEPTIONNELS ET LITIGES .............................................................................................153

PARTIE X ANNEXES ......................................................................................................................................155

ANNEXE II ETATS FINANCIERS 2012 .............................................................................................................159

ANNEXE III ETATS FINANCIERS 2011 .............................................................................................................186

ANNEXE IV ETATS FINANCIERS 2010 .............................................................................................................210

AVERTISSEMENT

authentification des informations présentées. Il a été attribué après examen de la

pertinence et de la cohérence de la Les dividendes distribués par le passé ne constituent pas une garantie de revenus futurs. Ceux-là sont fonction des résultats et de la politique de distribution des dividendes de

Les personnes en la possession desquelles ladite note viendrait à se trouver, sont invitées à

Chaque établissement teneur de comptes ne proposera les titres de capital, objet de la tout pays où il fera une telle offre. Ni le Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières (CDVM) ni la Société Maghrébine de de ces lois ou règlements par un ou des membres du syndicat de placement.

PREAMBULE

-93-212 du 21 septembre 1993 relatif au CDVM et aux informations exigées des personnes morales fixées par la circulaire du CDVM prise en application des d sauf mention spécifique, des sources suivantes :

ƒ Commentaires, analyses et statistiques fournis par la Direction Générale de S2M,

notamment lors des due diligences effectuées auprès de la Société selon les standards de la profession ; ƒ Liasses fiscales et comptables de S2M pour les exercices clos aux 31 décembre 2010,

2011 et 2012, et au 30 juin 2013 ;

ƒ Procès-verbaux des Conseils de surveillance, des Directoires, des Assemblées ƒ Rapports de gestion relatifs aux exercices clos aux 31 décembre 2010, 2011 et 2012, et au 30 juin 2013 ; ƒ Rapports généraux et rapports spéciaux des Commissaires aux Comptes pour les exercices clos aux 31 décembre 2010, 2011 et 2012, et revue limitée au 30 juin 2013 ; -93-212 du 21 septembre 1993 relatif au Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières et aux ƒ Remise ou adressée sans frais à toute personne dont la souscription est sollicitée, ou qui en fait la demande ;

ƒ Tenue à la disposition du public au siège de S2M et dans les établissements chargés de

recueillir les souscriptions selon les modalités suivantes : - Elle est disponible à tout moment au siège social de S2M sis à Casa Nearshore Park 2C-306-1100, Bd El Qods, Sidi Maârouf, 20270, Casablanca Téléphone : +212 522 87 83 00) ;
- Elle est disponible sur le site du CDVM (www.cdvm.gov.ma) ; - Elle est disponible auprès de Malya Conseil ; - Tenue à la disposition du public au siège de la Bourse de Casablanca.

Partie I ATTESTATIONS ET COORDONNEES

I. LE DIRECTOIRE

Identité

Dénomination ou raison sociale Société Maghrébine de Monétique S2M

Représentant légal M. Abdelaziz Daddane

Fonction Président du Directoire

Adresse Casa Nearshore Park 2C-306-1100, Bd El Qods, Sidi

Maârouf, 20270, Casablanca

Numéro de téléphone (212) 0522 87 83 00

Numéro de fax (212) 0522 87 83 33

Adresse électronique adaddane@s2m.net.ma

Attestation

Le Président du Directoire atteste que, à sa connaissance, les données de la présente note

les informations nécessaires aux investisseurs potentiels pour fonder leur jugement sur le patrimoine,

tivité, la situation financière, les résultats et les perspectives de S2M ainsi que sur les droits

M. ABDELAZIZ DADDANE

Président du Directoire S2M

II. LES COMMISSAIRES AUX COMPTES

Identité

Dénomination ERNST & YOUNG

Adresse 37, Bd Abdellatif Ben Kaddour 20 050 Casablanca

Numéro de téléphone (212) 0522 95 79 00

Numéro de fax (212) 0522 39 02 26

Adresse électronique www.ey.com

Date du 1er exercice soumis au

contrôle ERNT &YOUNG 1992
Date de renouvellement du mandat AGO du 6 Juin 2011 clos le

31 décembre 2013

Nom et prénom

Dénomination

Mohammed EL JERARI

JERARI AUDIT ET CONSEIL

Adresse Espace Bureau Maryamo rue Oumaima Sayeh

Quartier Racine Casablanca

Numéro de téléphone (212) 0522 39 67 00

Numéro de fax (212) 0522 39 62 01

Date du 1er exercice soumis au

contrôle 2010

Date de renouvellement du

mandat

AGO du 28 juin 2013

actuel clos le 31 décembre 2015 ATTESTATIONS DE CONCORDANCE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES AVEC LA Objet : Augmentation de capital réservée aux salariés de S2M Attestation de concordance des commissaires aux comptes relative aux états financiers de S2M pour les exercices clos au 31 décembre 2010, 2011 et 2012

Nous avons procédé à la vérification des informations comptables et financières contenues dans la

légales et réglementaires en vigueur. Nos diligences ont consisté à nous assurer de la concordance

desdites informations avec les états financiers annuels audités de S2M.

Sur la base des diligences ci-

et Conseil au titre des exercices 2011 et 2012.

Les commissaires aux comptes

ERNST & YOUNG El Jerari Audit &Conseil

Abdeslam BERRADA ALLAM Mohamed El JERARI

Associé Associé

Objet : Augmentation de capital réservée aux salariés de S2M Attestation des commissaires aux comptes relative aux comptes sociaux semestriels pour les semestres clos au 30 juin 2012 et au 30 juin 2013

Nous avons procédé à la vérification des informations comptables et financières contenues dans la

présente note d'information en effectuant les diligences nécessaires et compte tenu des dispositions

légales et réglementaires en vigueur. Nos diligences ont consisté à nous assurer de la concordance

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