[PDF] DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2016 31 déc. 2016 à l'

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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2016

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2016

Incluant le rapport financier annuel

Informations “nancières sélectionnées 4

Les faits marquants

de lexercice 2016 6

1.1 Le Conseil dadministration12

1.2 Le Comité exécutif Groupe44

2.1 Le marché et lenvironnement46

2.2 La stratégie50

Les activités

2.3 Lactivité passage réseaux54

2.4 L'activité

low-cost(Transavia)63

2.5 L'activité cargo64

2.6 Lactivité maintenance67

2.7 Lactivité

catering72

2.8 La "otte73

2.9 Les faits marquants

du début de lexercice 201777

3.1 Système de gestion des risques80

3.2 Facteurs de risques et

management des risques81

3.3 Risques de marché et gestion

des risques de marché87

3.4 Rapport du Président du Conseil

dadministration91

3.5 Rapport des Commissaires aux comptes 101

4.1 Informations sociales104

4.2 Indicateurs sociaux du Groupe120

4.3 Note méthodologique sur le

reporting des indicateurs sociaux124

4.4 Informations sociétales127

4.5 Informations environnementales 134

4.6 Indicateurs environnementaux

du Groupe144

4.7 Note méthodologique sur le

reporting des indicateurs environnementaux 148

4.8 Table de concordance des informations

sociales, sociétales et environnementales 151

4.9 Rapport de lun des Commissaires

aux comptes, sur les informations sociales, environnementales et sociétales

“gurant dans le rapport de gestion 2016 154

5.1 Investissements et “nancements 160

5.2 Propriétés immobilières

et équipements 162

5.3 Commentaires sur les comptes 164

5.4 Indicateurs “nanciers 169

États “nanciers

5.5 États “nanciers consolidés 174

5.6 Notes aux états “nanciers consolidés 181

5.7 Rapport des Commissaires aux

comptes sur les comptes consolidés 257

5.8 Événements récents 259

5.9 Comptes sociaux 259

5.10 Résultats de la Société au cours

des cinq derniers exercices 271

5.11 Rapport des Commissaires aux

comptes sur les comptes annuels 272

5.12 Rapport spécial des Commissaires

aux comptes sur les conventions et engagements réglementés 274

6.1 Historique276

6.2 Renseignements à caractère général 278

6.3 Le capital et lactionnariat 279

6.4 Renseignements sur le marché du titre 285

6.5 Renseignements relatifs aux accords

conclus dans le cadre du rapprochement entre Air France et KLM288

6.6 Environnement législatif et

réglementaire du transport aérien 290

6.7 Information et contrôle 293

Glossaire du transport aérien295

Glossaire “nancier297

Table de concordance

du Document de Référence299

Informations incluses par référence302

Table de concordance

du Rapport Financier Annuel303 RFA RFA RFA RFA RFA RFA RFA RFA

Les éléments du Rapport Financier Annuel

sont identi“és dans ce sommaire

à laide du pictogramme

RFA

0_VF_V5 30/03/2017 18:00 PageI

Document de Référence 2016 "

Dans ses trois métiers, le transport aérien de passagers, le fret et la maintenance aéronautique, Air France-KLM est un acteur mondial de premier plan.

DOCUMENT

DE RÉFÉRENCE

2016

INCLUANT LE RAPPORT FINANCIER ANNUEL

Le présent Document de Référence a été déposé auprès de lAutorité des marchés “nanciers

le vendredi 31 mars 2017, conformément à larticle 212-13 de son règlement général. Il pourra être utilisé

à lappui dune opération “nancière sil est complété par une note dopération visée par lAMF.

Ce document a été établi par lémetteur et engage la responsabilité de ses signataires.

0_VF_V5 30/03/2017 18:28 Page1

Air France-KLM" Document de Référence 20162

MESSAGE DU

PRÉSIDENT-DIRECTEUR GÉNÉRAL

Madame, Monsieur, Cher actionnaire,

Malgré un contexte international dicile,

marqué par de nombreuses incertitudes géopolitiques, le marché du transport aérien de passagers a continué de croître en 2016.

Dans cet environnement, Air France - KLM

réalise des résultats sur lexercice 2016 en amélioration bien quencore insusants, et re"étant les actions et les eorts des salariés ainsi que la “délité de nos clients. Le Groupe a poursuivi une stratégie de discipline des capacités a“n de restaurer sa compétitivité, tout en démontrant une agilité sur son réseau en ouvrant de nombreuses nouvelles liaisons et une accélération de la modernisation de sa "otte.

En 2017, malgré la concurrence de plus en plus

vive, nous allons nous donner les moyens dun développement plus vigoureux nous permet - tant de prendre notre part de la croissance du secteur. C'est l'objet du projet " Trust Together », que jai présenté en novembre 2016. " L"ensemble du Groupe est mobilisé dans le cadre de " Trust Together » pour mener à bien l"ensemble de ces actions, et permettre ainsi à Air France - KLM de renforcer sa compétitivité et de renouer avec la croissance. »

0_VF_V5 29/03/2017 19:56 Page2

Document de Référence 2016 " Air France-KLM3

Avec ce projet, le Groupe ache lambition

de reprendre loensive pour redevenir un leader mondial du secteur aérien, à la fois sur le long-courrier mais aussi en renforçant lalimentation de ses deux hubset en déve - loppant ses activités point à point au départ de la France et des Pays-Bas. " Trust Together » vise à améliorer la perfor - mance économique et la compétitivité du

Groupe et dé“nit pour Air France - KLM des

ambitions claires : le renforcement de notre réseau dalliances, une meilleure performance opérationnelle, la simpli“cation de nos orga - nisations, et la poursuite de cette attention portée au client qui nous permet de faire la diérence. Ainsi, dans un contexte de révo - lution numérique et d'évolution rapide des besoins de ses clients, Air France - KLM se doit de continuer dêtre un leader dans l'innovation digitale. La stratégie digitale va jouer un rôle clé dans l'ambition du Groupe pour devenir le numéro un en matière de customer intimacy. Lensemble du Groupe est mobilisé dans le cadre de " Trust Together » pour mener à bien lensemble de ces actions, et permettre ainsi à Air France - KLM de renforcer sa compétitivité et de renouer avec la croissance.

Jean-Marc Janaillac

Président-directeur général

dAirFrance...KLM 93,4

MILLIONS

DE PASSAGERS

1,1

MILLIONS DE

TONNES DE FRET

534

AVIONS EN

EXPLOITATION

328

DESTINATIONS

118

PAYS DESSERVIS

0_VF_V5 29/03/2017 19:56 Page3

Informations par secteur dactivité

(en Mds ) (en M ) (en Mds ) (en M ) (en Mds ) (en M )

Passage réseaux

20,54 842 20,02 289

Cargo

2,42 -245 2,72 -188

Maintenance

1,58 214 1,25 196

Transavia

1,10 -35 1,06 -36

Autres

0,37 37 0,31 18

Chire daaires

(en milliards deuros) Le chire daaires sest établi à 24,8milliards deuros, en baisse de 3,3% par rapport

à 2015 et de 2,9% à change constant.

(1) Corrigé de limpact estimé de la grève. Chire daaires publié: 24,91milliards deuros.

Résultat dexploitation courant

(en millions deuros) Le résultat dexploitation sest élevé

à 1049millions deuros, en hausse de

269 millions deuros et 558millions deuros

à change constant.

(1) Corrigé de limpact estimé de la grève.

Résultat dexploitation courant publié:

-129millions deuros.

INFORMATIONS FINANCIÈRES SÉLECTIONNÉES

En application de larticle 28 du Règlement (CE) n°809 / 2004 en date du 29avril 2004, lexamen de la situation “nancière et des

résultats de lexercice clos le 31décembre 2015 aux pages 2et 3du document de référence 2015 ainsi que lexamen de la situation

“nancière et des résultats de lexercice clos le 31décembre 2014 “gurant au pages 2et 3du document de référence 2014, sont

incorporés par référence dans le présent document ( voir également Section 5.4...Indicateurs “nanciers, page 169
Les comptes consolidés du Groupe ont été retraités au 1 er janvier 2016 pour traiter Servair en activité non-poursuivie, les comptes

consolidés au 31 décembre 2015 ont été retraités a“n de permettre la comparaison (voir Section 5.3, page 164).

Air France-KLM" Document de Référence 20164

Informations “nancières

sélectionnées 2016
24,8
2014
(1) 2015
25,4

25,71 049

2016
296
780
2014
(1) 2015

0_VF_V5 30/03/2017 18:00 Page4

Dette nette ajustée / EBITDAR

Le ratio dette nette ajustée / EBITDAR sest établi à 2,9x au 31décembre 2016, comparé

à 3,4x au 31décembre 2015.

(1) Corrigé de limpact extimé de la grève sur lEBITDAR. Ratio publié: 4,7x.

Retour sur capitaux employés (ROCE)

(au 31 décembre)

Le retour sur capitaux employés (ROCE) a

progressé de 0,6 point à 9% à la “n de 2016. (1) Les titres Alitalia ont été retirés du calcul a“n de raisonner à périmètre constant.

Dette nette

(en milliards deuros) La dette nette sest établie à 3,65milliards deuros au 31décembre 2016 par rapport à

4,31milliards deuros au 31décembre 2015,

soit une réduction de 652 millions deuros.

Cash-"owlibre d"exploitation

(en millions deuros)

La génération de cash-flowlibre a permis de

poursuivre la réduction de la dette nette. Le cash-flowlibre dexploitation de 347 millions deuros nintègre pas le cash-flowlié aux opérations “nancières, en particulier le montant de 346millions deuros relatif à des cessions dactifs. (1) Corrigé de limpact estimé de la grève. Cash-flowlibre publié: -164millions deuros.

Résultat net part du groupe

(en millions deuros) Le résultat net part du Groupe sest élevé

à 792 millions deuros, en hausse de

674 millions deuros sur 2015.

Résultat net retraité part du groupe

(en millions deuros)

Sur une base retraitée

(1) , le résultat net part du Groupe sest établi à 409millions deuros contre 193millions deuros en 2015. (1) Après correction des éléments non récurrents (dont résultat des activités non poursuivies, résultat de change non réalisé et valorisation du portefeuille de dérivés). Document de Référence 2016 " Air France-KLM5

Informations “nancières

sélectionnées 2016
792
2015
118
2014
(225) 3,65 2016
5,41 4,31

20142015

347
2016
261
589
2014
(1) 2015
409
2016
193
2015
(540) 2014
2,9 2016
4,0 3,4 2014
(1) 2015
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