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financer la transformation sur fond d'incertitude

LE SECTEUR BANCAIRE EN AFRIQUE

02/2020 - FR

Le secteur bancaire

en Afrique: financer la transformation sur fond d'incertitude

DÉPARTEMENT ANALYSES ÉCONOMIQUES

Le secteur bancaire en Afrique: financer la transformation sur fond d'incertitude

© Banque européenne d'investissement, 2020

Publication du Département Analyses économiques (BEI). economics@eib.org www.eib.org/economics

Tous droits réservés.

Toutes les questions relatives aux droits et aux autorisations doivent être transmises à l'adresse suivante :

publications@eib.org.

Banque européenne d'investissement

98
-100, boulevard Konrad Adenauer - L-2950 Luxembourg +352 4379
-1 info@eib.org www.eib.org twitter.com/eib facebook.com/europeaninvestmentbank youtube.com/eibtheeubank eBook: QH-02-20-012-FR-E ISBN 978-92-861-4494-3 doi: 10.2867/45034 pdf: QH-02-20-012-FR-N ISBN 978-92-861-4496-7 doi: 10.2867/452328

À propos du rapport

Le rapport " Le secteur bancaire en Afrique » est une production du Département Analyses économiques proposant

une analyse

de l'évolution récente des secteurs bancaires en Afrique ainsi que de certaines questions structurelles

pertinentes. Il repose sur des travaux internes de recherche conjugués aux contributions de spécialistes de premier plan

venant de banques commerciales actives dans la région, d'institutions financières internationales et d'autres

institutions.

À propos du

Département Anlyses économiques de la BEI

Le département Analyses économiques de la BEI a pour mission de fournir des analyses et des études économiques

destinées à aider la Banque à mettre en oeuvre ses opérations et à définir s on positionnement, sa stratégie et ses

politiques. Fort de 40 économistes, le département est placé sous la direction de Debora Revoltella.

Principaux contributeurs au présent rapport

Directrices du rapport

: Barbara Marchitto et Debora Revoltella

Coordinateur du rapport : Jean-Philippe Stijns

Rédacteur du département Communication

: Daniel Berze, sous la direction de Valentina Kalk, chef de la division

Publications.

Résumé analytique

: Debora Revoltella

Chapitre 1 : Jean-Philippe Stijns

Chap itre 2 : Frank Betz, Andreas Kappeler (Commission européenne) et Mohammed Salim Bennani (BMCE Bank of Africa/Institute of Africa) Chap itre 3 : Emmanouil Davradakis, Nina Fenton, Claudio Cali, Ismail Madih (BMCE Bank of Africa/Institute of Africa) et Joseph Nnanna (Banque de développement du Nigeria) Chap itre 4 : Jean-Philippe Stijns, Jad Benhamdane (BMCE Bank of Africa/Institute of Africa) et Said

Hidane (BMCE Bank of Africa/Institute of Africa)

Chap

itre 5 : Ricardo Santos, Jared Osoro (Centre de recherche sur les marchés financiers et la politique

financière®, Association des banquiers du Kenya) Chap itre 6 : Sanne Zwart et Stuart Theobald (Intellidex) Chap itre 7 : Jean-Philippe Stijns, David Morgant, Guy Menant (Making Finance Work for Africa), Arthur Minsat (Centre de développement de l'OCDE) et Thang Nguyen Quoc (Centre de développement de l'OCDE) Chap itre 8 : Sanne Zwart, Giovanni Munoz, Lara Anna Chhatwal (GIZ), Bastian Domke (GIZ), Julia Kirya (GIZ), Hugues Kamewe Tsafack (Making Finance Work for Africa) et Lisa Peterlechner (consultante au nom de GIZ) Chap itre 9 : Nina Fenton, Christoph Weiss, Jason Gagnon (Centre de développement de l'OCDE) et

Laura Wollny (Ecole d'économie de Paris)

Chapitre 10 : Nina Fenton

Remerciements

Edition : Services linguistiques de la Banque européenne d'investissement et SciencePod Traduction: Services linguistiques de la Banque européenne d'investissement

Coordination : Nathalie Gilson, Assistante opérationnelle principale, Banque européenne d'investissement

Pamella Ahairwe, Federica Ambrosio, Richard Amor, David Ashiagbor, Moutalabi Baba Boukari, Dieter Bachlmair, Rafal

Banaszek, Marc Bello, Tim Bending, Maya Berger, Rhoda Boadu, Federico Bonaglia, Antonin Calzarossa, Calliope

Chalouva, Carmelo Cocuzza, Douglas Daura, Angus Downie, Karla Fallon, Sebastien Hay, Peter Haynes, Laurie

Henkinbrant, Oliver Henniges, Claudia Huber, Hans-Harald Jahn, Zoe Jankel, Saliya Kanathigoda, Xenia Kanelliadou,

Sabine Kayser, Yves Kra, Sónia Leonardo, Filipe Marques, Immaculada Martinez, Hugh McCormack, Hekkn Meijez,

Arn

aud Mertens, Céline Micard, Kristina Mikulova, Nikos Milianitis, Samuel Miquel, Gerry Muscat, Moussa Nakoulima,

Faith Njoroge, Azande Ntanzi, Nicholas Nzioka, Tomek Olejnik, Alexandre Pegels, Adeline Pelletier, Sonia Plaza, Brian

Power, Dilip Ratha, Walid

Remmache, Eva Rømer, Robert Schofield, Markus Schulte, Inmaculada Soto Riba, Lilian

Clause de non-responsabilité

Les opinions exprimées dans la présente publication sont celles des auteurs et ne reflètent pas nécessairement la

position de la BEI.

Résumé analytique ............................................................................................................................. 1

1. Résultats d'une enquête auprès de groupes bancaires africains ................................................ 7

2.

Le secteur bancaire en Afrique du Nord : tendances et développements récents................................ 37

3.

Le secteur bancaire en Afrique de l'Ouest : tendances et développement récents .............................. 57

4. Le secteur bancaire en Afrique centrale : tendances et développement récents .................... 81

5. Le secteur bancaire en Afrique de l'Est : tendances et développements récents .................. 111

6. Le secteur bancaire en Afrique australe : tendances et développements récents ................. 129

7. Investir pour des villes africaines durables ............................................................................. 151

8. Mobiliser des financements à l'appui des chaînes de valeur agricoles en Afrique :

pourquoi et comment ............................................................................................................. 175

9.

Transferts de fonds des migrants et développement du secteur financier en Afrique ........................ 203

10. L'activité de la Banque européenne d'investissement en Afrique .......................................... 227

SOMMAIRE

Résumé analytique 1

Résumé analytique

Cette cinquième édition intégrale de l'étude de la BEI sur le secteur bancaire en Afrique met en lumière

les récentes évolutions intervenues dans les secteurs bancaires du continent et les options stratégiques

pour toutes les parties prenantes. Les chapitres consacrés au développement du secteur bancaire dans

chaque sous-région ont été étoffés par rapport aux éditions précédentes, une attention plus grande étant

portée au financement des micro, petites et moyennes entreprises (MPME) et à l'inclusion financière.

L'édition 2020 de ce rapport a également pour objectif de contribuer à la Journée de l'Afrique qui sera

organisée par la BEI le 27 février 2020 à Dakar, au Sénégal, en partenariat avec ONU-Habitat.

En Afrique, la croissance du PIB réel devrait rester relativement solide malgré l'incertitude qui continue

de peser sur l'économie mondiale. La croissance économique devrait légèrement s'accélérer en 2020 avec

le renforcement de la demande, mais elle est freinée, à plus long terme, par le ralentissement des

réformes. Compte tenu du taux de croissance démographique, la hausse du

PIB par habitant ne suffira pas à garantir

une convergence rapide avec les pays à revenu intermédiaire et élevé, à réduire sensiblement la pauvreté

et à créer assez d'emplois pour une population active de plus en plus nombreuse. Les tensions

inflationnistes se sont atténuées et les déficits moyens de la balance courante et des finances publiques

devraient diminuer, à la faveur d'un renchérissement des produits de base par rapport aux faibles niveaux

enregistrés en 2016 et, dans certains pays, d'un assainissement budgétaire. Le taux d'endettement moyen

des pays africains montre des signes de stabilisation. Toutefois, plusieurs États présentent un haut risque

de surendettement, en raison d u niveau élevé de la dette publique (des emprunts non concessionnels en particulier) et de l'augmentation de la charge de la dette. Il existe de fortes disparités entre les pays en ce qui concerne le rythme de la reprise, les perspectives à moyen terme et la soutenabilité de la dette.

Les performances économiques de l'Afrique du Nord s'améliorent. Les économies de la région se

développent et la croissance du PIB devrait accélérer jusqu'à 4,4 % en 2020 et en 2021.

Pendant un certain

temps, la restauration de la stabilité macroéconomique a été l'une des principales préoccupations des

autorités nationales. Toutefois, plus récemment, des réformes ont été mises en place pour promouvoir le

développement du secteur privé. Dans la zone de l'UEMOA, les perspectives économiques restent robustes. La croissance du PIB réel devrait

augmenter jusqu'à 6,5 % en 2020, par rapport à 6,4 % en 2019, et jusqu'à une moyenne de 6,8 % sur la

période 2021-2024. Durant cette période, la croissance des investissements privés et l'augmentation de la

productivité agricole devraient soutenir l'activité économique. Il existe un risque de dérapage budgétaire

à l'approche des élections qui se tiendront dans plusieurs pays de la zone de l'UEMOA. Les

perspectives pour les pays de l'Afrique de l'Ouest hors UEMOA sont mitigées. La plus grande économie

de la région, le Nigeria, qui représente les deux tiers du PIB de l'Afrique de l'Ouest, devrait maintenir une

croissance de 2,5 % en 2020. Le taux de croissance devrait atteindre en moyenne 2,6 % sur la période 2021-

2024. L'économie ghanéenne, quant à elle, devrait connaître une croissance de 5,6 % en 2020

; toutefois, le

Ghana est confronté à un risque de dérapage budgétaire à l'approche des élections de 2020. Les principaux

risques à la baisse pour la sous-région découlent de l'économie mondiale, très incertaine, et du

protectionnisme commercial grandissant, y compris dans la région. L'économie nigériane est toujours très

vulnérable face à la baisse des prix pétroliers.

Une accélération notable de l'activité économique caractérise la zone CEMAC (Communauté économique

et monétaire de l'Afrique centrale). La croissance économique devrait atteindre 3,0 % en 2020 dans la

CEMAC. Les programmes du FMI signés avec tous les pays de la région portent leurs fruits, mais

l'amélioration de la situation budgétaire se fait sur fond de multiplication des risques externes qui mettent

en gage un scénario d'accélération progressive de la croissance.

2 Le secteur bancaire en Afrique : financer la transformation sur fond d'incertitude La croissance économique devrait rester solide en Afrique de l'Est. La progression du PIB devrait accélérer

jusqu'à 6 % en 2020 et en 2021 et dépasser la moyenne de l'Afrique subsaharienne. Elle sera soutenue par la hausse de la demande intérieure, dynamisée par les investissemen ts visant les infrastructures dans la

région. Toutefois, les risques à la baisse, qui entachent les perspectives et découlent surtout de chocs

extérieurs potentiels, deviennent prépondérants.

Ces dernières années, l'économie de l'Afrique australe s'est caractérisée par une faible croissance. Si la

croissance est restée modeste en 2019, elle devrait accélérer progressivement jusqu'à 1,6 % en 2020 , même

si les risques internes et externes qui entourent cette perspective restent importants. Le niveau élevé de

la

dette publique rend certains États vulnérables à des chocs externes et réduit ou empêche leur accès à des

financements extérieurs.

Dans le droit fil de l'amélioration générale de la conjoncture économique dans la plupart des pays

africains, les groupes bancaires interrogés dans le cadre du présent rapport sont généralement en phase

d'expansion, surtout grâce à une croissance organique, mais aussi à des investissements dans des projets

nouveaux ou existants. Néanmoins, certains groupes sont encore en phase de consolidation, notamment

à court terme. Les groupes bancaires signalent des améliorations au niveau du montage de prêt et des

conditions de financement. Les prêts non productifs semblent en passe d'être maîtrisés dans la plupart des

groupes bancaires, même s'ils sont encore en hausse dans certains d'entre eux. Il est également fait état de

mesures de mise en conformité avec les normes de Bâle II et de Bâle III. S'agissant des priorités en matière

de produits et de services, les groupes bancaires africains concentrent encore leurs investissements sur les

services de banque à distance et de banque mobile. De plus, certains groupes déploient ou prévoient de

mettre au point des technologies financières, l'objectif principal étant de faciliter les paiements mobiles, les

virements électroniques et les services d'appui. Bon nombre de groupes investissent également dans les

technologies financières liées à l'activité de prêt, notamment dans l'analyse de données et la technologie

des chaînes de blocs. Les pays africains présentent également des disparités sur le plan du développement

des marchés financiers et du degré d'avancement de l'inclusion financière.

L'inclusion financière est plus développée en Afrique du Nord que dans bien d'autres régions du

continent. Dans la région, les secteurs financiers sont dominés par les activités bancaires. Les banques,

quant à elles, sont bien développées, et certaines d'entre elles ont une vision panafricaine. Elles ont

commencé à proposer des services non financiers aux PME, aux microentreprises et aux startups, leur

permettant d'améliorer leurs pratiques de gestion et ainsi de promouvoir l'entrepreneuriat et l'innovation.

L'accès au financement peut également être amélioré par la modification du cadre institutionnel régissant

les prêts garantis et par le développement du secteur financier non bancaire. Une réforme des cadres des

opérations garanties bénéficierait à la fois aux banques et aux entreprises. Avec une réforme de ce type, il

serait plus facile pour les entreprises de mettre en gage des actifs mobiliers comme sûreté. Cela aiderait notamment les PME, car elles sont plus susceptibles de manquer de garanties de grande qualité.

Bien que les systèmes bancaires de l'Afrique de l'Ouest soient plus solides et plus stables, l'accès au

financement reste un défi dans cette région du continent. Avec l'entrée en vigueur des exigences de fonds

propres de Bâle III, le secteur bancaire de l'Union économique et monétaire ouest-africaine (UEMOA) reste

sain et rentable. Les banques nigérianes et ghanéennes affichent une rentabilité suffisante, soutenues par

les importants écarts de taux d'intérêt et les rendements élevés des titres d'État. La solidité et la stabilité

de ces marchés s'améliorent également grâce à la baisse des prêts non productifs et à l'amélioration de

l'adéquation des fonds propres. Les progrès ont été particulièrement marqués au Ghana, où la banque

centrale a mené un processus de réforme et de consolidation qui a permis de réduire la fragmentation du

secteur bancaire. Toutefois, l'accès au financement est la contrainte la plus souvent citée dans plus de la

moitié des pays d'Afrique de l'Ouest, devant l'instabilité politique et les pratiques du secteur informel. Les

banques considèrent que les prêts aux PME sont très risq ués et exigent des niveaux de garantie élevés, tout en consacrant une part importante de leurs investissements aux actifs publics.

Résumé analytique 3

L'activité bilancielle du secteur bancaire dans la CEMAC s'est sensiblement améliorée à la faveur de la

reprise économique. La qualité du portefeuille des crédits dans la zone appelle toutefois encore à la

vigilance. La situation prudentielle du secteur s'est légèrement améliorée grâce aux efforts de capitalisation

déployés par les banques. Autant l'arsenal réglementaire et prudentiel continue de subir des évolutions et

des adaptations constantes, autant le secteur bancaire continue d'être prédominant dans l'activité

financière de l'ensemble des pays de la CEMAC. Les entreprises font moins appel aux services bancaires

dans les pays de la CEMAC que dans le reste de l'Afrique. Des efforts sont attendus pour renforcer

l'infrastructure bancaire dans la zone, ce qui se traduira par un assouplissement de l'accès des PME au

financement des entreprises. En revanche, l'inclusion financière connaît une progression très importante

dans les pays de la CEMAC grâce notamment à l'avènement de la banque mobile, même s'il subsiste une

marge d'amélioration considérable. En République démocratique du Congo (RDC), si l'activité bancaire

évolue favorablement, la qualité des actifs, quant à elle, incite à une certaine prudence. Il reste beaucoup à

faire en matière de bancarisation pour contribuer à la diversification économique du pays et rendre la

croissance plus inclusive. Une série de réformes réglementaires pourrait engendrer de profonds

changements dans le secteur. En Afrique de l'Est, le secteur financier reste stable. Ces deux dernières années, les résultats du secteur

bancaire en Afrique de l'Est ont été soutenus par des perspectives économiques favorables ainsi que des

évolutions réglementaires porteuses. L'amélioration de l'activité économique en 2018 et en 2019 a dissipé

certaines des craintes qui étaient apparues après la décélération des années précédentes. Pour l'avenir, la

progression du secteur bancaire régional continuera de dépendre de la capacité des banques à non

seulement faire face aux risques de dégradation des perspectives économiques, mais également à relever

les défis liés à la réglementation et à la transition numérique. L'amélioration de l'inclusion financière a été

plus nette en Afrique de l'Est qu'ailleurs sur le continent. Toutefois, la problématique de l'accès aux

financements demeure le principal goulet d'étranglement pour les entreprises de toute la région, bien que

celles des plus grandes économies soient moins concernées. Tel est particulièrement le cas pour les PME et

les microentreprises. Dans certains pays, le fait que le secteur bancaire domestique soit disposé

à prêter

principalement au secteur public résulte en moins de financement pour le secteur privé. Les comptes

mobiles et l'inclusion financière s'améliorent de manière inégale dans toute la région. Dans certains pays

comme le Kenya, l'accès est généralisé, mais dans d'autres, la banque numérique ou les systèmes de

paiement en ligne ne sont encore utilisés que par moins de 5 % de la population.

En Afrique australe, les banques bénéficient en général d'une bonne situation en matière de fonds

propres et de liquidités, laquelle est étroitement liée à leur approche prudente en matière de propension

au risque et de gestion. Bien que les divergences soient nombreuses entre les secteurs bancaires dans la

région, certaines problématiques de ces dernières années ne connaissent pas de frontières. Premièrement,

l'affaiblissement des finances publiques dans plusieurs pays met le secteur sous tension, les banques ayant

dû financer les déficits budgétaires, parfois au détriment du crédit au secteur privé. Deuxièmement, la faible

performance économique a favorisé une hausse des prêts non productifs sur la plupart des marchés.

Troisièmement, la supervision et la réglementation bancaires connaissent des améliorations.

Quatrièmement, les préoccupations relatives à la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du

terrorisme ont entraîné une diminution des relations internationales de correspondant bancaire, réduisant

ainsi l'accès de la région au système financier international.

Dans un contexte de reprise timide, les

perspectives du secteur bancaire sont globalement positives. Toutefois, les PME à la recherche de

financements resteront confrontées à des blocages en raison des taux d'intérêt élevés et des exigences

strictes en matière de garanties. Il est généralement plus facile pour les grandes entreprises d'obtenir un

prêt, et les différences avec les entreprises plus petites sont particulièrement marquées au Lesotho, au

Malawi, en Namibie et en Zambie. Les restrictions de crédit sont liées dans une certaine mesure au

développement du secteur financier, étant donné que des pays comme le Botswana, Maurice et l'Afrique

du Sud ont une faible proportion d'entreprises confrontées à des difficultés d'accès au crédit. Ce lien est

confirmé lorsque l'on examine l'accès des personnes aux financements.

4 Le secteur bancaire en Afrique : financer la transformation sur fond d'incertitude L'adoption d'une vision territoriale et inclusive est essentielle pour valoriser le potentiel d'urbanisation

du continent africain. L'absence de politiques urbanistiques efficaces a longtemps été à l'origine du

développement incontrôlé des villes africaines et de l'augmentation des coû ts d'investissement dans lesquotesdbs_dbs26.pdfusesText_32

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