[PDF] Rapport sur lIntégration Régionale au Maghreb 2019

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Le Rapport sur l"Intégration Régionale au Maghreb 2019 - Défis et opportunités du secteur privé est une publication conjointe

de la Banque africaine de développement et de la Banque Maghrébine d"Investissement et de Commerce Extérieur (BMICE)

qui ont décidé de s"associer pour analyser en profondeur le processus d"intégration régionale de l"Union du Maghreb Arabe

(UMA). L"analyse de l"intégration régionale au Maghreb n"avait encore jamais fait l"objet d"un rapport de cette ampleur, dont

l"ambition est non seulement de définir des recommandations stratégiques à la dynamisation de l"intégration commerciale et

financière dans la région mais également de favoriser le dialogue politique et sa concrétisation par la mise en place de projets

régionaux. Malgré les efforts et l"engagement exprimé des pays dans la voie de l"intégration, la région du Maghreb demeure

relativement moins intégrée que les autres régions en développement, en raison notamment de la faible contribution du secteur

Ce rapport soutient directement les priorités stratégiques en matière d"intégration régionale de nos deux institutions et s"avère

un partenariat bénéfique à leur mise en oeuvre dans la région. En particulier, les orientations stratégiques de la BMICE, figurant

dans son plan opérationnel quinquennal 2016-2020, qui visent à contribuer à l"intégration maghrébine, sont en parfaite

Préface

Mohamed El Azizi

Directeur Général

Noureddine Zekri

Directeur Général

Extérieur

Défis et Opportunités du Secteur Privé

adéquation avec la Politique et Stratégie d"Intégration Régionale 2014-2023 de la Banque africaine de développement.

La Banque africaine de développement qui a identifié l"intégration régionale comme l"une de ses cinq grandes priorités

opérationnelles (ou " High Five »), concentre ses interventions sur les mêmes objectifs intégrateurs ciblés par la BMICE,

notamment pour : (i) élargir les marchés et les rendre plus attractifs, (ii) soutenir les échanges commerciaux et les investissements

intra-africains et (iii) améliorer l"environnement des entreprises en faveur des investissements et du savoir-faire du secteur privé.

Ce rapport fait également écho aux récents travaux sur l"intégration régionale du complexe du Vice-Président en charge

de la gouvernance économique et de la gestion des connaissances de la Banque africaine de développement. Les Perspectives

économiques en Afrique 2019 et les Perspectives économiques en Afrique du Nord 2019, en évaluant les bénéfices potentiels

de l"intégration régionale, ont également souligné les impératifs et les défis de l"intégration régionale dans la région de l"Afrique

du Nord. En s"intéressant au développement du secteur privé et des chaînes de valeur au Maghreb, le Rapport sur l"Intégration

Régionale au Maghreb 2019 vient compléter en détail l"une des recommandations politiques de ces travaux.

Nous recommandons la lecture de cette publication à tous ceux qui s"intéressent aux problèmes d"intégration économique au

Maghreb et aux opportunités découlant de cette intégration. En adoptant un large angle d"analyse, la Banque africaine de

développement et la BMICE entendent consolider et renforcer leurs stratégies communes d"intégration pour permettre une

croissance durable, inclusive et in fine propice à une transformation structurelle dans la région, offrir une visibilité accrue des

actions menées dans la région et favoriser le dialogue politique en faveur de l"intégration régionale.

Défis et Opportunités du Secteur Privé

L"intégration économique et financière du Maghreb est devenue, plus qu"une nécessité économique, un impératif incontournable

de la transformation structurelle des économies maghrébines dans un contexte international aux multiples enjeux stratégiques.

En raison du potentiel considérable d"échanges de marchandises et d"investissements que recèle la région, les coûts du non-

Maghreb pour chaque pays membre de l"Union du Maghreb Arabe (UMA) demeurent considérables. Aussi, la relance et la

concrétisation de l"édifice maghrébin par la priorisation de réponses adaptées sont-elles plus que jamais nécessaires.

C"est sur ces réponses stratégiques que porte le Rapport sur l"Intégration Régionale au Maghreb 2019, élaboré conjointement

par la Banque africaine de développement et la Banque Maghrébine d"Investissement et de Commerce Extérieur (BMICE).

Le rapport a pour objectif d"analyser en profondeur l"intégration économique régionale, commerciale et financière, au Maghreb

et de suggérer des solutions à son accélération et à sa dynamisation. En lien avec la thématique " défis et opportunités du

secteur privé », le rapport met en lumière les politiques à mettre en place pour faire du secteur privé un moteur majeur du projet

d"intégration régionale au Maghreb. Il s"attarde sur les opportunités et les chaînes de valeur à exploiter pour accélérer le rôle du

secteur privé dans le processus. Partout où l"intégration régionale a connu le succès, elle a permis d"ouvrir les frontières

Avant-propos

Yacine Fal

Directrice Générale Adjointe

Sidi Mohamed Biya

Directeur Général Adjoint

Extérieur

Défis et Opportunités du Secteur Privé

nationales pour le commerce et les investissements, justifiant ainsi le positionnement du secteur privé en tant qu"acteur clé et

bénéficiaire du processus d"intégration régionale. Le développement du secteur privé dans la région devrait permettre la création

de plusieurs emplois, l"amélioration de la croissance économique ainsi que des niveaux de vie des citoyens.

Ce rapport se distingue des autres travaux sur l"intégration régionale dans la région par plusieurs différences essentielles : (i) il

traite de la région du Maghreb d"un point de vue économique en tant qu"entité globale et non par pays, (ii) il analyse les obstacles

immatériels pour expliquer le retard de l"intégration régionale et non seulement les difficultés matérielles, et (iii) au-delà des atouts

potentiels de l"espace maghrébin, le rapport souligne les problèmes transversaux aux pays qui le composent.

A travers ce rapport, les directions de la Banque africaine de développement et de la Banque Maghrébine d"Investissement et

de Commerce Extérieur (BMICE) réaffirment leur détermination et leur conviction à réussir la mise en place d"actions volontaristes

pour l"édification d"un Maghreb économique renouvelé, compétitif et solidaire pour le bien-être de ses populations.

Défis et Opportunités du Secteur Privé

Le Rapport sur l"Intégration Régionale au Maghreb 2019a été élaboré par une équipe

et de Commerce Extérieur (BMICE). Du côté de la Banque africaine de développement, l"équipe

Générale Adjointe) et de Rafika Amira (Coordonnatrice de l"Intégration Régionale en Afrique

(Directeur Général Adjoint) ont assuré la direction, la supervision générale et l"encadrement

La coordination scientifique du rapport a été effectuée par Prof. Sami Mouley (Chief Economist,

Les auteurs du rapport remercient les Directions Générales des deux institutions mais également

connaissances et des experts sectoriels de la région Nord de la Banque africaine de développement,

Les auteurs tiennent également à remercier Macoura Andréa Touré (stagiaire, Banque africaine

Remerciements

Défis et Opportunités du Secteur Privé

Table des matières

PREFACE

AVANT-PROPOS

REMERCIEMENTS

LISTEDESENCADRÉS

LISTEDESGRAPHIQUES

LISTEDESTABLEAUX

LISTEDESANNEXES

LISTEDESACRONYMES

INTRODUCTION ET MISE EN PERSPECTIVES

COMMERCIALERÉGIONALE

1.1 Introduction

1.2 Cartographie globale des échanges commerciaux des pays du Maghreb

1.2.1 Les faibles performances des échanges intra-maghrébins

1.2.2 L"ouverture commerciale comparée de l"UMA avec la CEDEAO et le COMESA

1.3 Le potentiel de l"intégration commerciale

1.3.1 L"intensité des échanges extérieurs intra-maghrébins

1.3.2 Les indices de concentration et de diversification des échanges

1.4 Le potentiel de compétitivité

1.4.1 Les indices de similarité des structures commerciales

Défis et Opportunités du Secteur Privé

1.4.2 L indice de complémentarité des structures commerciales

1.4.3 La spécialisation commerciale en termes d"avantages comparatifs révélés

1.4.4 Matrice de priorisation des produits d"intégration commerciale

1.5 Matrices BCG de positionnement stratégique des exportations des paysde l"UMA

1.5.1 Présentation de la démarche générale

1.5.2 Données clés sur les exportations de l"UMA par sous-secteurs

1.5.3 Positionnement des exportations de l"UMA sur le marché international

1.6 Les contraintes majeures à l"intégration commerciale régionale au Maghreb

1.6.1 Contraintes commerciales et obstacles d"accès aux marchés

1.6.2 Contrôle de change sur les opérations courantes dans les pays du Maghreb

Références

PRIVÉ

2.1 Introduction

2.2 Le système financier et le développement du secteur privé au Maghreb

2.2.1 L"offre et la diversification de produits financiers

2.2.2Contraintes pour une meilleure contribution du système financier au secteur privé

2.3 Le développement des bourses des valeurs mobilières dans l"espace

2.3.1 Les places financières de première génération

Défis et Opportunités du Secteur Privé

2.3.2 Les places financières émergentes à fort potentiel

2.3.3 Les bourses des valeurs mobilières et l"intégration du Maghreb

2.4 L"appréciation du développement financier et de ses composantes

2.5 La dynamique des mouvements de capitaux dans les pays du Maghreb

2.5.1Les flux d"investissement direct étranger entre l"UMA et le reste du Monde

2.5.2 Les IDE bilatéraux dans l"UMA

2.6 Inclusion financière et accès aux services financiers

2.6.1 L"enjeu de l"inclusion financière

2.6.2 Le retard de l"UMA en matière d"inclusion financière

2.7 Les réformes et les voies de convergence

2.7.1 Les réformes du système financier au Maghreb

2.7.2 Conditions et défis de la convergence

Références

FAVORABLEÀL

3.1 Introduction

3.2 Profil des entreprises dans les pays de l"UMA

3.2.1 Tissus d"entreprises au Maghreb

3.2.2 Contraintes pour une meilleure contribution du système financier au secteur privé

3.2.3 Le financement des entreprises : Exemple de trois pays de l"UMA

Défis et Opportunités du Secteur Privé

3.3 Environnement et pratique des affaires dans les pays du Maghreb

3.3.1 Progrès et rigidités de la facilité des affaires au Maghreb

3.3.2 Les facteurs influençant l"intégration régionale au Maghreb

3.3.3 Le positionnement international du climat des affaires de l"UMA

3.3.4 Les opérations d"exportation et d"importation

3.4 La compétitivité du Maghreb

3.4.1 Etat et dynamique de la compétitivité au Maghreb

3.4.2 Résilience et fragilité de la région

3.4.3 Perceptions par le secteur privé des restrictions non tarifaires et des mesures d"exception

3.5 L"appui à l"investissement dans les pays de l"UMA

3.5.1 Les lois sur l"investissement

3.5.2 L"encouragement de l"investissement dans les pays de l"UMA

3.6 Contrôle de change sur les opérations en capital et financières dans les pays du

Maghreb

3.6.1 Mesures de contrôle sur les opérations en capital

3.6.2 Le recours des entreprises résidentes et des banques aux emprunts extérieurs

3.6.3 Octroi par les banques locales de financements en devises

3.6.4 Ouverture et fonctionnement des comptes en devises

3.6.5 Souscription par des étrangers non-résidents aux titres d"emprunt émis sur le marché

3.6.6 Risques de change et instruments de couverture

3.6.7 Mesure de la sévérité des restrictions de change dans les pays du Maghreb

Références

Défis et Opportunités du Secteur Privé

4.1 Introduction

4.2 Industrialisation et transformation structurelle au Maghreb

4.2.1 Aperçu historique de l"industrialisation au Maghreb

4.2.2 La dynamique de la transformation structurelle

4.2.3 L"approche par les exportations

4.3 Une trajectoire industrielle à redéfinir pour relancer la transformation structurelle

4.3.1 Frontière technologique et progression industrielle

4.3.2 Les facteurs géoéconomiques de la transformation structurelle

4.4 Les politiques industrielles de relance de la transformation structurelle au Maghreb

4.4.1 Cadres stratégiques et approches sectorielles