[PDF] NOUVELLE FORMULE POUR PRÉDIRE LE FACTEUR DE LA

Qu'est-ce que le facteur de concordance ?

Le facteur de concordance est un élément central dans les calculs de couverture et d'analyse pour toute opération incluant des obligations et des futures. Quand on multiplie le prix d'une obligation avec le facteur de conversion, on obtient le prix de livraison de l'obligation, comme elle peut être faite à l'échéance du contrat future.

Qu'est-ce que le Factor de Conversión ?

ES factor de conversión (n.m.) DE Konversionsfaktor (n.m.) Facteur multiplicateur utilisé pour supprimer les inégalités entre les différentes obligations livrables d'un contrat future. Ces différences sont dues aux caractéristiques propres de chacune de ces obligations en termes de taux de coupon et de maturité.

Comment calculer la courbe d'un facteur?

Comme le paramètre b b est égal à 3, il faut "comprimer" horizontalement la courbe d'un facteur 1 3 1 3, en divisant les valeurs de x x par 3. 4. On effectue la translation verticale imposée par le paramètre k k.