[PDF] Document de référence 2015 27 mars 2016 (1) Incluant

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Incluant le rapport financier annuelwww.airfranceklm.comAFCO_1603225_AIR_FRANCE_FR.indd 1AFCO_1603225_AIR_FRANCE_FR.indd 122/03/2016 16:0422/03/2016 16:04

Informations “nancières sélectionnées 2

Les faits marquants

de lexercice 2015 4

GOUVERNEMENT D"ENTREPRISE 7

1.1 Le Conseil dadministration8

1.2 Le Comité exécutif groupe33

ACTIVITÉS 35

2.1 Le marché et lenvironnement36

2.2 La stratégie46

Les activités

2.3 Lactivité passage49

2.4 L'activité

low-cost(Transavia)58

2.5 L'activité cargo59

2.6 Lactivité maintenance62

2.7 Lactivité

catering68

2.8 La "otte69

2.9 Les faits marquants

du début de lexercice 201673

RISQUES ET GESTION

DES RISQUES 75

3.1 Système de gestion des risques76

3.2 Facteurs de risques et

management des risques77

3.3 Risques de marché et gestion

des risques de marché83

3.4 Rapport du Président du Conseil

dadministration87

3.5 Rapport des Commissaires aux comptes 97

DONNÉES SOCIALES, SOCIÉTALES

ET ENVIRONNEMENTALES 99

4.1 Informations sociales100

4.2 Indicateurs sociaux du Groupe114

4.3 Note méthodologique sur le

reporting des indicateurs sociaux118

4.4 Informations sociétales120

4.5 Informations environnementales 127

4.6 Indicateurs environnementaux

du Groupe136

4.7 Note méthodologique sur le

reporting des indicateurs environnementaux 140

4.8 Table de concordance des informations

sociales, sociétales et environnementales 143

4.9 Rapport de lun des Commissaires

aux comptes, sur les informations sociales, environnementales et sociétales

“gurant dans le rapport de gestion 2015 146

RAPPORT FINANCIER 151

5.1 Investissements et “nancements 152

5.2 Propriétés immobilières

et équipements 154

5.3 Commentaires sur les comptes 156

5.4 Indicateurs “nanciers 161

États “nanciers

5.5 États “nanciers consolidés 166

5.6 Notes aux états “nanciers consolidés 173

5.7 Rapport des Commissaires aux

comptes sur les comptes consolidés 253

5.8 Comptes sociaux 255

5.9 Résultats de la société au cours

des cinq derniers exercices 266

5.10 Rapport des Commissaires aux

comptes sur les comptes annuels 267

5.11 Rapport spécial des Commissaires

aux comptes sur les conventions et engagements réglementés 269

AUTRES INFORMATIONS271

6.1 Historique272

6.2 Renseignements à caractère général 274

6.3 Renseignements relatifs au capital 275

6.4 Renseignements sur le marché du titre 281

6.5 Renseignements relatifs aux accords

conclus dans le cadre du rapprochement entre Air France et KLM285

6.6 Environnement législatif et

réglementaire du transport aérien 287

6.7 Information et contrôle 290

GLOSSAIRES ET TABLES

DE CONCORDANCE 292

Glossaire du transport aérien292

Glossaire “nancier294

Table de concordance

du Document de Référence296

Informations incluses par référence298

Table de concordance

du Rapport Financier Annuel299 RFA RFA RFA RFA RFA RFA RFA RFA 1 25
6 3 4

Les éléments du Rapport “nancier annuel

sont identi“és dans ce sommaire

à laide du pictogramme

RFA

0_V7_VF 13/04/2016 10:23 PageI

Document de Référence 2015 - Air France-KLM1

Pro“l du Groupe

Dans ses trois métiers,

le transport aérien de passagers, de fret ainsi que la maintenance aéronautique,

Air France-KLM est

un acteur mondial de premier plan. 89,8

MILLIONS DE

PASSAGERS

1,2

MILLIONS DE

TONNES DE FRET

534

AVIONS EN

EXPLOITATION

316

DESTINATIONS

115
PAYS

DOCUMENT

DE RÉFÉRENCE

2015

AIR FRANCE-KLM

INCLUANT LE RAPPORT FINANCIER ANNUEL

Le présent Document de Référence a été déposé auprès de l"Autorité des marchés financiers

le mardi 12 avril 2016, conformément à l"article 212-13 de son règlement général. Il pourra être utilisé

à l"appui d"une opération financière s"il est complété par une note d"opération visée par l"AMF. Ce

document a été établi par l"émetteur et engage la responsabilité de ses signataires.

Informations par secteur dactivité

2015 2014 2013

Chi?re Résultat Chi?re Résultat Chi?re Résultat

da?aires dexploitation da?aires dexploitation da?aires dexploitation

Au 31 décembre (en Mds ) (en M ) (en Mds ) (en M ) (en Mds ) (en M )

Passage 20,54 842 20,02 289 20,11 174

Cargo 2,42 (245) 2,72 (188) 2,82 (202)

Maintenance 1,58 214 1,25 196 1,23 159

Autres 1,47 (1)

5 1,41 (1) 1,37 (1)

(1) Incluant Transavia et Catering.

" Nous sommes très heureux d"annoncer des résultats positifs et une réduction de la dette nette pour le Groupe en 2015,

reflétant les e orts de l"ensemble du personnel et la fidélité de nos clients. Les mesures déployées dans le cadre de " Transform 2015»

ont porté leurs fruits et nous poursuivons la stratégie du plan " Perform 2020 » d"une croissance ciblée dans le long-courrier,

la maintenance et l"activité de low-costeuropéenne, tout en restructurant les activités déficitaires et en réduisant les coûts unitaires.

Malgré l"environnement favorable créé par la faiblesse des prix du carburant, nous confirmons notre ambition d"améliorer notre

compétitivité dans un contexte économique et géopolitique qui demeure très incertain. »

Alexandre de Juniac

Président-directeur général

Chire daaires

(en milliards d"euros)

Le chi re d"a aires de 26,06?milliards d"euros

est en hausse de 4,6% et en recul de 3,2%

à données comparables (à change constant

hors impact de la grève de 2014). (1) Corrigé de l"impact estimé de la grève. Chi re d"a aires publié : 24,91 milliards d"euros.

Résultat dexploitation courant

(en millions d"euros)

Le résultat d"exploitation de 816?millions

d"euros, en hausse de 945?millions d"euros et de 698? millions d"euros à données compa rables (à change constant hors impact de la grève de 2014). (1) Corrigé de l"impact estimé de la grève. Résultat d"exploitation publié : -129 millions d"euros.

INFORMATIONS FINANCIÈRES SÉLECTIONNÉES

En application de l"article 28 du Règlement (CE) n°?809 / 2004 en date du 29?avril 2004, l"examen de la situation financière et des

résultats de l"exercice clos le 31?décembre 2014 figurant aux pages 2et 3du Document de Référence 2014 ainsi que l"examen de la

situation financière et des résultats de l"exercice clos le 31?décembre 2013 figurant aux pages 2et 3du Document de Référence 2013,

sont incorporés par référence dans le présent document (voir également Section 5.4?...?Indicateurs “nanciers, page 161).

Air France-KLM- Document de Référence 20152

Informations “nancières

sélectionnées

20132014

(1) 2015

25,5225,40

26,06
130
296
816

2013 2014

(1) 2015

Dette nette / EBITDA

(au 31 décembre)

Sur douze mois glissants, le ratio dette

nette / EBITDA s"élevait à 1,8x au 31?décembre

2015, comparé à 2,7x au 31?décembre 2014

retraité de la grève. (1) Corrigé de l"impact estimé de la grève sur l"EBITDA.

Ratio publié?: 3,4x.

Retour sur capitaux employés (ROCE)

(au 31 décembre)

Le retour sur capitaux employés (ROCE)

a progressé de 3,4 points à 8,6% à la fin de 2015.
(1) Les titres Alitalia ont été retirés du calcul afin de raisonner à périmètre constant.

Dette nette

(en milliards d"euros, au 31 décembre) La dette nette s"est élevée à 4,31?milliards d"euros au 31? décembre 2015, contre

5,4?milliards d"euros au 31?décembre 2014.

Cash-flowlibre dexploitation

(en millions d"euros)

Le cash-"owlibre d"exploitation n"intègre

pas le cash-"owlié aux investissements financiers, en particulier le montant de

327?millions d"euros encaissé lors de la vente

d"actions Amadeus en?janvier et l"émission hybride de 600?millions d"euros realisée en?avril. (1) Corrigé de l"impact estimé de la grève.

Cash-"owlibre publié?: -164?millions d"euros.

Résultat net part du groupe

(en millions d"euros)

Le résultat net part du groupe est formé

du résultat d"exploitation de 816 millions d"euros et intègre notamment des éléments non récurrents (voir ci-contre), le coût de la dette nette et de la charge d"impôts.

Résultat net retraité part du groupe

(en millions d"euros) Après correction des éléments non récur - rents (dont les plus-values de 218 millions d"euros sur la vente d"actions Amadeus et de 230 millions d"euros sur la cession de slotsà Londres Heathrow, charges de restructuration de 159 millions d"euros et résultat de change non réalisé de -294 millions d"euros), le résultat net retraité part du groupe s"est établi à 220 millions d"euros contre -540 millions d"euros en 2014, progressant ainsi de 760 millions d"euros. Document de Référence 2015 - Air France-KLM3

Informations “nancières

sélectionnées (1 827) (225)

2013 2014

2015
118
5,35 5,41 4,31

2013 20142015

530
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