[PDF] 3-203 Gestion de Portefeuille.

Comment fonctionne la gestion d’un portefeuille ?

La gestion du portefeuille s’effectue en franchise d’impôt (la plus-value n’est pas taxable en l’absence de retrait du PEA). Si le PEA est clôturé au-delà de 5 ans, les gains sont exonérés d’impôt sur le revenu mais pas de prélèvements sociaux (CSG, CRDS, etc.), soit 15,5%.

Pourquoi les gestionnaires de portefeuille achètent-ils des obligations?

Beaucoup peuvent s’imaginer, mais à tort, que les gestionnaires de portefeuille achètent des obligations uniquement pour les coupons et aussi qu’elles offrent et la garantie, plutôt incertaine, d’obtenir la restitution du capital investi à l’échéance.

Quels sont les atouts d’une formation de gestion de portefeuille?

Cette formation sera un atout précieux pour ces clients. Son rôle premier est de s’assurer d’une gestion de portefeuille performante et adaptée, en respectant la situation personnelle et financière de chacun :

Comment calculer les coordonnés d'un portefeuille à variance minimale ?

Portefeuille à variance minimale Pour trouver les coordonnés (rendement espéré, écart type) du portefeuille à variance minimale, on recherche wDet wEtel que ?psoit au minimum. On obtient : et w = 1 - w + - 2 - E= + - 2 - w = E ED DE D E 2 E 2 D DE D 2 DE 2 E 2 D DE 2 E D min min min s s r ss s r s s s s s s s