[PDF] WAFASALAF 17 déc. 2020 Attestation

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WAFASALAFDOCUMENT DE REFERENCE RELATIF A L"EXERCICE2019ET AU PREMIER SEMESTRE2020

Enregistrement de l"Autorité Marocaine du Marché des Capitaux (AMMC)Conformément aux dispositions de la circulaire de l"AMMC, le présent documentde référencea été enregistrépar l"AMMC en date du17 décembre 2020sous la référenceEN/EM/027/2020.Le présentdocumentde référencene peut servir de base pour effectuer du démarchage ou pour la collecte desordres dans le cadre d"une opération financière que s"il fait partie d"un prospectus dument visé par l"AMMC.

Document de Référence-relatif à l"exercice 2019 et au premier semestre 20202

AVERTISSEMENTLe présent document de référence a été enregistré par l"AMMC. L"enregistrement du document deréférence n"implique pas authentification des informations présentées. Il a été effectué aprèsexamen de la pertinence et de la cohérence de l"information donnée.L"attention du public est attirée sur le fait que le présent document de référence ne peut servir debase pour le démarchage financier ou la collecte d"ordres de participation à une opérationfinancière s"il ne fait pas partie d"un prospectus visé par l"AMMC.Le présent document de référence peut faire l"objet d"actualisations ou de rectifications. Lesutilisateurs de ce document de référence sont appelés à s"assurer de disposer, le cas échéant, desditesactualisations et rectifications.

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ABREVIATIONSAGOAssemblée Générale OrdinaireAMMCAutorité Marocaine du Marché des CapitauxAPSFAssociation Professionnelle des Sociétés de FinancementBAMBank Al-MaghribBCMBanque Commerciale du MarocBNRBénéfice Net RéelBNSBénéfice Net SimplifiéBPOBusiness Project OutsourcingBSFBons de Sociétés de FinancementCACCommissaire aux comptesCACFCrédit AgricoleConsumer FinanceCECComité des Etablissements de CréditCESCréances en SouffranceCGICode Général des ImpôtsCINCarted"Identité NationaleCIHCréditImmobilieret HôtelierCMHCompagnie Marocaine des HydrocarburesCNCEConseil National du Crédit et de l"EpargneCPCCompte de Produits et de ChargesCSConseil de SurveillanceCSPCatégoriesocioprofessionnelleCTMCompagnie de Transports au MarocDhDirhamDRHDirecteur des Ressources HumainesDSIDirection des Systèmes d"InformationEDMEquipement des ménagesFOSEFédération des Œuvres Sociales de l"EnseignementGEGrandesEntreprisesGPBMGroupement Professionnel des Banques du MarocGPCGestion Pour CompteHTHors TaxesIMPAImpayésIRImpôt sur le RevenuISImpôt sur les SociétésITILInformation Technology Infrastructure LibraryIVTIntermédiaires enValeurs du TrésorKdhMilliers de dirhamsK€Milliers d"eurosLOALocation avec Option d"AchatMdhMillions de dirhamsMrds dhMilliards de dirhamsN°NuméroN/ANon applicable

Document de Référence-relatif à l"exercice 2019 et au premier semestre 20204

OPCVMOrganisme de Placement Collectif en Valeurs MobilièresOPROffre Publique de RetraitOPVOffre Publique de VentePCECPlan Comptable des Etablissements de CréditPNBProduit Net BancairePPPrêt PersonnelPPRPaierie Principale des RémunérationsRARemboursement anticipéRPATRemboursement ParAnticipation TotaleSASociété AnonymeSAVService Après VenteSGMBSociété Générale Marocaine de BanquesTCAMTaux de Croissance Annuel MoyenTCNTitres de Créances NégociablesTFZTanger Free ZoneTMICTaux Maximum des IntérêtsConventionnelsTTCToutes Taxes ComprisesTVATaxe sur la Valeur AjoutéeVACVente à CréditVar.Variation

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DEFINITIONSEncours sainsEncours n"intégrant pas les créances en souffranceEncours brutsEncours intégrant les créances ensouffranceTaux de sortieTaux de crédit octroyé à la clientèleTaux derefinancementTaux auquel les fonds sont levés sur le marché financier (emprunts bancaires, BSF)ProductionbruteSomme des montants financés durant un exercice par une société de crédit,sur toute catégorie de produits confondusintégrant le dépôt de garantieProductionnetteSomme des montants financés durant un exercice par une société de crédit, sur toute catégorie de produits confondushors dépôt de garantie

Document de Référence-relatif à l"exercice 2019 et au premier semestre 20206

SommairePARTIE I.ATTESTATIONS ET COORDONNEES.....................................................................................7LE PRESIDENT DU DIRECTOIRE..................................................................................................................8LESCOMMISSAIRES AUXCOMPTES...........................................................................................................9ORGANISMECONSEIL.............................................................................................................................11LE RESPONSABLE DE L"INFORMATION FINANCIERE.................................................................................13PARTIE II.PRESENTATION DE WAFASALAF........................................................................................14RENSEIGNEMENTS A CARACTERE GENERAL............................................................................................15CAPITAL SOCIAL.....................................................................................................................................16ENDETTEMENT........................................................................................................................................22GOUVERNANCE DEWAFASALAF.............................................................................................................26PRESENTATIONDEL"ACTIVITEDEWAFASALAF......................................................................48INFORMATIONS ENVIRONNEMENTALES ET SOCIALES............................................................................112STRATEGIE D"INVESTISSEMENT ET MOYENS TECHNIQUES.....................................................................118PARTIE III.SITUATION FINANCIERE DE WAFASALAF.....................................................................120INDICATEURS FINANCIERS SELECTIONNES.............................................................................................121ANALYSE DES COMPTES CONSOLIDES DEWAFASALAF.........................................................................140INDICATEURS FINANCIERS AU TROISIEME TRIMESTRE2020..................................................................164PARTIE IV.PERSPECTIVES........................................................................................................................165PRINCIPALES ORIENTATIONS STRATEGIQUES........................................................................................166LE PLAN RECOUVREMENT2020............................................................................................................167LES PRINCIPALES ORIENTATIONS DU RISQUE CREDIT.............................................................................167PERSPECTIVES.......................................................................................................................................167PARTIE V.FACTEURS DE RISQUE..........................................................................................................169RISQUE DE CREDIT................................................................................................................................170RISQUE DE TAUX D"INTERET.................................................................................................................170RISQUE DE LIQUIDITE............................................................................................................................170RISQUE OPERATIONNEL.........................................................................................................................170RISQUE INFORMATIQUE.........................................................................................................................171RISQUE DE REMBOURSEMENT ANTICIPE................................................................................................171RISQUE CONCURRENTIEL......................................................................................................................171RISQUE DE RUPTURE OU REVISIONDE PARTENARIAT.............................................................................171RISQUE REGLEMENTAIRE......................................................................................................................172RISQUE LIE A L"ACTIVITE DIGITALE(NON-MAITRISE DE LA FRAUDE DIGITALE).....................................172RISQUE DE MANIPULATION DES ESPECES...............................................................................................172GESTION RISQUE COVID-19...................................................................................................................172RISQUE DE FRAUDE...............................................................................................................................173REORGANISATION DE LA PARTIE RISQUE...............................................................................................173PARTIE VI.FAITS EXCEPTIONNELS........................................................................................................174PARTIE VII.LITIGES ET AFFAIRES CONTENCIEUSES........................................................................176PARTIE VIII.ANNEXES...................................................................................................................................178STATUTS...............................................................................................................................................179RAPPORTS SPECIAUX DES COMMISSAIRES AUX COMPTES......................................................................179RAPPORT DE GESTION...........................................................................................................................179RAPPORTS GENERAUX DES COMMISSAIRES AUX COMPTES....................................................................179RAPPORTS D"AUDIT SUR LES ETATS CONSOLIDES..................................................................................179COMMUNICATION FINANCIERE..............................................................................................................179RAPPORT FINANCIER ANNUEL2019......................................................................................................179RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL2020................................................................................................179

Document de Référence-relatif à l"exercice 2019 et au premier semestre 20207 Document de Référence-relatif à l"exercice 2019 et au premier semestre 20208

LE PRESIDENT DU DIRECTOIREDénomination ou raison socialeWafasalafReprésentant légalM. Badr ALIOUAFonctionPrésident du DirectoireAdresse72 Angle Bd Abdelmoumen et Rue RamAllah, CasablancaNuméro de téléphone05.22.54.51.00Numéro de télécopieur05.22.27.35.35Adresse électroniqueb.alioua@wafasalaf.maObjet: Document de référence relatif àl"exercice 2019et au premier semestre 2020Le président du directoire atteste que les données du présent document de référence dont il assume laresponsabilité, sont conformes à la réalité. Elles comprennent toutes les informations nécessaires au publicpour fondersonjugement sur le patrimoine, l"activité, la situation financière, les résultats et lesperspectives de Wafasalaf. Elles ne comportent pas d"omissions de nature à en altérer la portée.Badr ALIOUAPrésident du Directoire

Document de Référence-relatif à l"exercice 2019 et au premier semestre 20209

LESCOMMISSAIRES AUXCOMPTESExercices audités2018,20192018,201920172017Prénoms et nomsM.AbdeslamBerrada AllamM. Faïçal MEKOUARM.AbdouDIOPM. MohamedRQIBATEDénomination ouraison socialeErnst & YoungFidaroc Grant ThorntonMarocMazars Audit et ConseilPwC MarocAdresse37, Bd Abdellatif BenKaddour, Casablanca47, Rue Allal BenAbdellah, Casablanca101, BoulevardAbdelmoumen,CasablancaCFC Lot 57 CasaAnfa Quartier,Casablanca 20100Numéro detéléphone05.22.95.79.0005.22.54.48.0005.22.42.34.2305.22.99.98.60Numéro detélécopieur05.22.39.02.2605.22.29.66.7005.22.42.34.0205.22.23.88.70Adresse électroniqueabdeslam.berrada@ma.ey.comfaical.mekouar@ma.gt.comabdou.diop@mazars.mamohamed.rqibate@ma.pwc.comDate du 1erexercicesoumis au contrôle2018201820122015Date d"expiration dumandat actuelAGO statuant sur lescomptes 2020AGO statuant sur lescomptes 2020AGO statuant sur lescomptes 2017AGO statuant sur lescomptes 2017

Document de Référence-relatif à l"exercice 2019 et au premier semestre 202010

Objet:Documentde référence relatif à l"exercice 2019et au premier semestre 2020Attestation de concordance des Commissaires aux Comptes relative aux comptes sociaux etconsolidés de Wafasalaf pour les exercices clos au 31 décembre 2017, 2018, et 2019ainsi qu"auxsituations intermédiaires des comptes sociaux et consolidés arrêtées au 30 juin 2019 et au 30 juin2020Nous avons procédé à la vérification des informations comptables et financières contenuesdans leprésentdocument de référenceen effectuant les diligencesnécessaires et compte tenu des dispositions légales etréglementaires en vigueur. Nos diligences ont consisté à nous assurer de la concordance desditesinformations avec :Les états de synthèse annuels sociaux tels qu'auditéspar les soins des commissaires aux comptesMazars Audit et Conseil et PwC Maroc, au titre de l"exercice 2017 etpar nos soins au titre desexercices clos en 2018 et 2019;Les états de synthèse annuels consolidés tels qu'auditéspar les soins des commissaires auxcomptesMazars Audit et Conseil et PwC Maroc, au titre de l"exercice 2017 etpar nos soins autitre des exercices clos 2018 et 2019;la situation intermédiaire des comptes sociaux de Wafasalaf ayant fait l"objet d"un examen limitépar nos soins au 30 juin 2019 et au 30 juin 2020;La situation intermédiaire des comptes consolidés de Wafasalaf ayant fait l'objet d'un examenlimité par nos soins au 30 juin 2019 et au 30 juin 2020.Sur la base des diligences ci-dessus, nousn'avons pas d'observation à formuler sur la concordance desinformations comptables et financières fournies dans le présent document de référence, avec les états desynthèseet les situations intermédiaires précités de Wafasalaf.Ernst & YoungFidaroc Grant Thornton MarocM.Abdeslam Berrada AllamM. Faïçal MekouarAssociéAssocié

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ORGANISMECONSEILDénomination ou raison socialeAttijari Finances Corp.Représentant légalM.Idriss BERRADAFonctionDirecteur GénéralAdresse163,Avenue Hassan II-CasablancaNuméro de téléphone05.22.47.64.35Numéro de télécopieur05.22.47.64.32Adresse électroniquei.berrada@attijari.maObjet:Document de référence relatif à l"exercice 2019et au premier semestre 2020AttestationLeprésentdocument de référencea été préparé par nos soins et sous notre responsabilité. Nous attestonsavoir effectué les diligences nécessaires pour nous assurer de la sincérité des informationsqu"ilcontient.Ces diligencesont notamment concerné l"analyse de l"environnement économique et financier deWafasalaf à travers les éléments suivants:les commentaires, analyses et statistiques du management de la Société Wafasalaf recueillis parla banque d"affaires ;les procès-verbaux des organes de Direction et de surveillance et des assemblées d"actionnairesde Wafasalaf pour les exercices 2017,2018, 2019 et de l"exercice en cours jusqu"à la dated"enregistrement du présent document de référence;les rapports généraux des commissaires aux comptes relatifs aux comptes sociaux des exercices2017,2018et2019;les rapports des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés des exercices2017,2018et2019;les comptes sociaux de la Société Wafasalaf pour les exercices2017,2018et2019;les comptes consolidés de Wafasalaf pour les exercices2017,2018et2019;les rapports de gestion de Wafasalaf pour les exercices2017,2018et2019;les rapportset statistiquesde l"APSF ainsi quele rapport deBank Al-Maghribpour lesexercices2017, 2018, 2019;Les prévisions établies par les organes de direction et de gestion de wafasalaf ;Les rapports spéciaux des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées pour lesexercices2017, 2018 et 2019;Les attestations de revue limitée descommissaires aux comptespour les comptes sociaux dupremier semestre 2019et du premier semestre 2020;Les attestations de revue limitée des commissaires aux comptes pour lescomptes consolidés dupremier semestre 2019 et du premier semestre 2020;Les comptes sociaux de Wafasalaf au premier semestre 2019 et au premier semestre 2020;

Document de Référence-relatif à l"exercice 2019 et au premier semestre 202012

Les comptes consolidésde Wafasalafau premier semestre 2019 et au premier semestre 2020;Les indicateurs financiers de Wafasalaf au troisième trimestre 2019 et au troisième trimestre2020.A notre connaissance, le document de référence contient toutes les informations nécessaires au publicpour fonder son jugement sur le patrimoine, l"activité, la situation financière, les résultats et lesperspectives de Wafasalaf. Il ne comporte pas d"omissions de nature à en altérer la portée.Attijari Finances Corp. est unefilialeà 100%du groupe Attijariwafa bank,etWafasalafest une filiale à50,9% du groupe Attijariwafa bank.Nous attestons avoir mis en œuvre toutes les mesures nécessairespour garantir l"objectivité de notre analyse et la qualité de la mission pour laquelle nous avons étémandatés.Idriss BERRADADirecteur Général

Document de Référence-relatif à l"exercice 2019 et au premier semestre 202013

LE RESPONSABLE DE L"INFORMATION FINANCIEREPour toute information et communication financière, prière de contacter:Dénomination ou raison socialeWafasalafReprésentant légalM.Farouq MIALFonctionDirecteurFinancier et AdministratifAdresse72Angle Bd Abdelmoumen etRue RamAllahNuméro de téléphone05.22.54.51.51Numéro de télécopieur05.22.27.35.35Adresse électroniquef.mial@wafasalaf.ma

Document de Référence-relatif à l"exercice 2019 et au premier semestre 202014 Document de Référence-relatif à l"exercice 2019 et au premier semestre 202015

RENSEIGNEMENTS A CARACTERE GENERALDénomination socialeWafasalafSiège social72Angle Bd Abdelmoumen et RueRamAllah-CasablancaTéléphone/télécopie05.22.54.51.00/05.22.27.35.35Site Internetwww.wafasalaf.maForme juridiqueSociété Anonyme à Directoire et Conseil de SurveillanceDate de constitution23 avril 1986Durée de vie99 ansNuméro du registre du commerceCasablanca48409Exercice socialDu 1erjanvier au 31 décembre

Objet social

L"article 3 des statuts de Wafasalaf stipule que la société a pour objet:toutes opérations de financement et de crédit à la consommation envue de permettre ou de faciliter l"acquisition de tousobjets,articleou produit manufacturé, de tout matériel industriel, commercial ouagricole, de tout véhicule automobile et d"une manière générale detout bien de consommation à usage ménager, collectif, agricole,commercial ou industriel, de tout bien immobilier,ainsi que toutservice;toutes opérations de location de véhicules personnels ou utilitaires,soit à longue durée, soit avec option d"achat;la réception du public de fonds d"un terme supérieur à 2 ans;toutes opérations d"achat ou de vente, d"importation, d"exportation,au comptant ou à terme, d"arbitrage, de prime, de report ou de déportsur marchandises ou sur titres;la création, l"acquisition, la prise à bail et l"exploitation de toutimmeuble, local, fonds de commerce, magasin ou atelier nécessaireou simplement utile aux opérations sociales;plus généralement, toutes opérations financières, commerciales,industrielles, mobilières, immobilières pouvant se rattacherdirectement ou indirectement aux activités sus énoncées susceptiblesde favoriserle développement de la société.Capital social au31 décembre 2019113 179 500 Dh.Documents juridiquesLes documents juridiques relatifs à Wafasalaf, notamment les statuts, lesprocès-verbaux des Assemblées Générales et les rapports descommissairesaux comptes peuvent être consultés au siège de la société.

Liste des textes législatifs applicables

De par sa forme juridique, Wafasalaf est régie par le texte suivant:la loi n°17-95 promulguée par le Dahir n°1-96-124 du 30 août 1996relative aux sociétés anonymes telle que modifiée et complétée;De par son activité, Wafasalaf est régie par le droit marocain notamment:le Dahir n°1-14-193 du 24 décembre 2014 portant promulgation dela loi 103-12 relative aux établissements de crédit etorganismesassimilésDe par son appel public à l"épargne, Wafasalaf est soumise aux texteslégislatifs et réglementaires suivants:l"arrêtédu Ministre des Finances et des investissements extérieursrelatifs à certains titres de créances négociables n° 2560-95 du9/11/95 tel que modifié et complété;la loi 44-12 relative à l"appel public à l"épargneet aux informationsexigées des personnes morales et organismes faisant appel public àl"épargne, promulguée par le dahir n°1-12-55 du 14 safar 1434 (28décembre 2012), telle qu"elle a été modifiée et complétée;la loi °35-94 relative à certains titres de créances négociablesmodifiée et complétée;le Dahir n° 1-96-246 du 09 janvier 1997 portant promulgation de laloi n° 35-96 relative à la création d"un dépositaire central et àl"institution d"un régime général de l"inscription en compte decertaines valeurs tel que modifié et complété;le Règlement Général de l"AMMC n° 2169/16 du 14 juillet 2016;

Document de Référence-relatif à l"exercice 2019 et au premier semestre 202016

le RèglementGénéral du dépositaire central approuvé par l"arrêté duMinistre de l"Economie et des Finances n°932-98 du 16 avril 1998et amendé par l"arrêté du Ministre de l"Economie, des Finances, dela Privatisation et du Tourisme n°1961-01 du 30 octobre 2001etl"arrêté n1077-05 du 17 mars 2005;la loi n 4312 du 13 mars 2013 relative à l"autorité marocaine desmarchés des capitaux;Les circulaires de l"AMMC.Régime fiscalWafasalaf est soumise, en tant que société de financement, à l"impôt sur lessociétés (37%) et à la TVA (10%) pour l"activité crédit amortissable et (20%)pour l"activité leasing.Tribunal compétentTribunal de Commerce de Casablanca.CAPITAL SOCIALAu31 décembre 2019,le capital social de Wafasalaf s"élève à113 179 500 Dhet est intégralement libéré.Il se compose de1 131 795actionsd"une valeur nominale de 100 Dh chacune.Les actions composant lecapital de Wafasalaf sont toutes de même catégorie.Wafasalaf a connu depuis sa création plusieurs augmentations de capital qui ont accompagné sondéveloppement.L"historique de cette évolution se détaille comme suit:AnnéeCapital initial(en Dh)Nature de l"opérationNombred"actionscrééesPrix paraction(en Dh)Montant del"opération(en Dh)Capitalfinal en Dh1986-Création de la société10001001000001000001988100000Augmentation de capital par apporten numéraire99000100990000010000000199010000000Augmentation de capital par apporten numéraire3000001003000000040000000199240000000Augmentation de capital par apporten numéraire4000001004000000080000000199580000000Augmentation de capital par apporten numéraire200000100200000001000000001999100000000Augmentation de capital ennuméraire dans le cadre duprogramme de stock options deWafasalaf1730710017307001017307002000101730700Augmentation de capital ennuméraire dans le cadre duprogramme de stock options deWafasalaf63541006354001023661002001102366100Augmentation de capital ennuméraire dans le cadre duprogramme de stock options deWafasalaf75001007500001031161002002103116100Augmentation de capital par apporten numéraire8080810080808001111969002002111196900Augmentation de capital ennuméraire dans le cadre duprogramme de stock options deWafasalaf55001005500001117469002003111746900Augmentation de capital par apporten numéraire133391001333900113080800

Document de Référence-relatif à l"exercice 2019 et au premier semestre 202017

2004113080800Augmentation de capital suite à lafusion avec Crédor (4 actions Crédorpour 1 action Wafasalaf)98710098700113179500Source:WafasalafL"Assemblée Générale Extraordinaire de Wafasalaf, réunie le 15juin1995, aautorisé le Conseild"Administration à consentir, au profit des cadres supérieurs de Wafasalaf, désignés par lui, des optionsdonnant droit à la souscription d"actions nouvelles de la société dans les conditions suivantes:les bénéficiaires:les personnes appartenant à l"encadrement supérieur de Wafasalaf;l"enveloppe:le montant total des options à attribuer donne droit à la souscription d"un nombred"actions nouvelles n"excédant pas 5% du capital social au terme du plan.A fin 2002, le nombre d"options levées était de36661 contre17307en1999(une option donne droit àune action).En 2004, 987 actions ont été créées suite à la fusion avec Crédor à raison de 4 actions Crédor pour1actionWafasalaf, conformémentau traité de fusion.L"évolution de l"actionnariat de Wafasalaf se présente de la manière suivantesur lescinqderniersexercices:31/12/201531/12/201631/12/201731/12/201831/12/2019Nombred'actions% ducapitalet dedroitsdevoteNombred'actions% ducapitalet dedroitsdevoteNombred'actions% ducapitalet dedroitsdevoteNombred'actions% ducapitalet dedroitsdevoteNombred'actions% ducapitalet dedroitsdevoteAttijariwafa bank576 18650.9%576 18650.9%576 18650.9%576 18650.9%576 18650.9%CACF (exSofinco)554 57949.0%554 57949.0%554 57949.0%554 57949.0%554 57949.0%Membresdu CS430.0%430.0%430.0%430.0%430.0%Diverspetitsporteurs(ex-Crédor)9870.1%9870.1%9870.1%9870.1%9870.1%Total1 131795100.0%1 131795100.0%1 131795100.0%1 131795100.0%1 131795100.0%Source: WafasalafAu 31décembre2019, le capital social de Wafasalaf est détenu enmajorité par le Groupe Attijariwafabank (50,9% ) et CACF1(49,0% ) su it e à l"ac cord avec le Cr édit Agri cole conc lu en novembre2008concernant la cession par le Groupe Attijariwafa bank de 15% de sa participation dans le capital deWafasalaf à CACF.Nombre d'actions% du capital et de droits devoteAttijariwafa bank57618650,9%1Crédit Agricole Consumer Finance

Document de Référence-relatif à l"exercice 2019 et au premier semestre 202018

CACF (ex Sofinco)554 57949,00%Membres du conseil de surveillance430,0%Divers petits porteurs (ex-Crédor)9870,1%Total1 131795100,0%Source: WafasalafPrésentation de Attijariwafa bankAttijariwafa bank détient 50,9% du capital de Wafasalaf (cf. Appartenance de Wafasalaf à un groupe).Présentation de CACFActeur du crédit à la consommation, Crédit Agricole Consumer Finance agit dans l"intérêt de ses clients,de ses partenaires et celui de la société, en construisant avec l"ensemble de ses parties prenantes dessolutions de financement, responsables et adaptées aux besoins de chacun.Leprojet clientde CACF,estd"offrirl"expérience nécessaireà sesclients età sespartenaires.

Document de Référence-relatif à l"exercice 2019 et au premier semestre 202019

Organigrammedes filialesde CACF

Crédit Agricole S.A.

CACF

MENAFINANCE SA

CREALFI SAS

GAC-Sofinco Auto Finance

Banco Credibom SA

CACFBankia EFC SA

Wafasalaf SA

CACF Nederland

AGOS DucatoSpA

Creditpus Bank AG

FCA Bank S.p.A

FCA Bank GmbH

Credit Lift SAS

Alsolia SA

EDA SAS

SOF Participations SAS

SEDEF SNC

UCAFLEET

FINAREF Assurances

50%
51%
100%
100%
77,6%
100%
100%
35%
100%
22,4%
0,00% 50%
51%
50%
100%
49%
100%
61%
100%
50%
25%
Document de Référence-relatif à l"exercice 2019 et au premier semestre 202020

Source: WafasalafFlux financiers avec les autres entités du groupe CACFRASChiffres clés:Les chiffres clés de CACF au 31 décembre 2019 sont les suivants:> 15 millions de clients;45 milliards€ de nouveaux crédits;92 milliards€ d"encours gérés;2 144 millions€ de produit net bancaire;9 740 collaborateurs.Les principaux agrégats financiers2de CACF, sur les 3 derniers exercices, se présentent comme suit:En K€201720182019Var. 18/17Var. 19/18Produit net bancaire2 186 8612 204 2002144 0000,8%NsFonds propres part du groupe6 794 8617 299 3007 463 5457,4%2,3%Résultat net701 725713 400659 0001,7%-7,6%Résultat net part du groupe583 959585 800644 0000,3%9,9%Source: CACFA la date d"enregistrement du présent document de référence, aucune opération pouvant avoir un impactsur le capital social ou modifier significativement la structure de l"actionnariat n"a été conclue.Par ailleurs, à la date d"enregistrement du présent document de référence, aucune modification future ducapital n"a été décidée par les instances de Wafasalaf.Les actions de Wafasalaf détenues par Attijariwafa bank et CACF ne font pas l"objet d"un nantissement.Les actifs de Wafasalaf ne font l"objet d"aucun nantissement.Les actifs de Wafasalaf ne font l"objet d"aucune saisie conservatoire ou hypothécaire.Wafasalaf ne détient pasd"actions d"autocontrôle.

2Il s"agit des comptes consolidés IFRS

Document de Référence-relatif à l"exercice 2019 et au premier semestre 202021

Le 23 juillet 2004, un pacte d"actionnaires a été signé entre Wafabank et Sofinco concernant la sociétéWafasalaf. Un avenant de ce pacte a ensuite été signé entre Attijariwafa bank et Sofinco3le 22 septembre2009.Ce pacte et son avenant prévoient notamment : (i) le mode de gouvernance de Wafasalaf, (ii) les modalitésde sortie éventuelle de ses actionnaires, et (iii) un mécanisme de solution des éventuelles situations deblocage.Par ailleurs, à travers ce protocole, les parties se sont engagées à doter Wafasalaf des moyens financiersnécessaires lui permettant de développer ses activités ainsi que le cas échéant de procéder à des opérationsde croissance externe décidées d"un accord commun.Mode de gouvernance (principales dispositions)Les membres du conseil de surveillance de Wafasalaf sont nommés par les deux actionnaires de référence,à savoir Attijariwafa bank et CACF. Cette nomination est faite en fonction de la répartition du capitalentre les deux parties.Par ailleurs, le président et le vice-président du conseil de surveillance sont nommés parmi les membresdu conseil ayant été proposés par Attijariwafa bank.Hypothèses de sortie des actionnaires Attijariwafa bank et CACFLes hypothèses de sortie desactionnaires de référence peuvent de résumer comme suit :manquement grave d"une des deux parties au pacte d"actionnaires ou aux statuts ;changement de contrôle suite à une cession directe ou indirecte d"une des deux parties ;situation de divergence nonrésolue.Dans ces trois cas, et selon la partie qui a subi le préjudice :CACF dispose d"une option de vente de sa participation dans Wafasalaf à Attijariwafa bank, ouAttijariwafa bank dispose d"une option d"achat de la participation deWafasalaf détenue par CACF.Durée du PacteLe présent Pacte entre en vigueur à sa date de signature pour une durée de dix (10) ans et serarenouvelable par tacite reconduction pour des périodes successives de cinq (5) ans, sauf dénonciationpar l"une oul"autre des Parties moyennant un préavis d"au moins six mois avant l"expiration de lapremière période ou de l"une des périodes successives de renouvellement.Selon les statuts de Wafasalaf, le bénéfice distribuableest constitué du bénéfice net de l"exercice, aprèsdotation à la réserve légale et affectation des résultats nets antérieurs reportés. Sur ce bénéfice,l"Assemblée Générale peut prélever toutes sommes qu"elle juge à propos d"affecter à la dotation de tousfonds de réserves facultatives, ordinaires ou extraordinaires, ou de reporter à nouveau.Le solde, s"il en existe, est distribué sous forme de dividendes.

3En 2010, Sofinco est devenue Crédit Agricole Consumer Finance (CACF) suite à une fusion avec Finaref, la seconde filiale de crédit à laconsommation du groupe Crédit Agricole.

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Dans les limites de la loi, l"Assemblée Générale peut décider, à titre exceptionnel, la mise en distributiondes sommes prélevées sur les réserves facultatives dont elle a la disposition.Les modalités de mise en paiement des dividendes votés par l"Assemblée Générale Ordinaire sont fixéespar elle-même, ou à défaut par le Directoire.Cette mise en paiement doit avoir lieu dans un délai maximum de 9 mois après la clôture de l"exercice,sauf prolongation de ce délai par ordonnance du Président du Tribunal, statuant en référé, à la demandedu Directoire.Le tableau ci-dessous reprend l"historique de distribution de dividendes de Wafasalaf sur la période 2017-2019:201720182019Résultat net social de l'exercice N (en Kdh)332 067315 340337 255Dividendes au titre de l'exercice N (en Kdh)2300 000300 0000Taux de distribution (en %)290%95%0%Nombre d'actions1 131 7951 131 7951 131795Dividende par action (en Dh)4265,07265,070Source: WafasalafENDETTEMENTIII.1.Les principales caractéristiques des titres émis et non échus par Wafasalaf au 31 Octobre2020sontrésumées dans le tableau ci-dessous :TypeDated"émissionEchéancesMontantémission(en k Dh)Nombrede titresémisEncours(kdh)Durée(enmois)TauxfixeHTMode deremboursementPrime derisqueBSF20/02/201820/02/2023200 0002 000200 000603,30%A l"échéance-BSF06/08/201806/08/2024200 0002 000200 000723,28%A l"échéance-BSF07/09/201807/09/2023350 0003 500350 000603,28%A l"échéance-BSF29/03/201929/03/2024200 0002 000200 000603,15%Al"échéance-BSF15/04/201915/04/2024100 0001 000100 000603,13%A l"échéance-BSF19/06/201919/06/2024300 0003 000300 00060 mois3,02%A l"échéanceBSF02/08/201902/08/2022200 0002 000200 00036 mois2,79%A l"échéanceBSF02/08/201902/08/2024200 0002 000200 00060 mois3,04%A l"échéanceBSF24/09/201924/09/2022100 0001 000100 00036 mois2,79%A l"échéanceBSF10/10/201910/10/2021250 0002 500250 00024 mois2,67%A l"échéanceBSF10/10/201910/10/2022250 0002 500250 00036 mois2,79%A l"échéanceBSF07/11/201907/11/2021250 0002 500250 00024 mois2,66%A l"échéanceBSF24/01/202024/01/2025150 0001 500150 00060 mois2,88%A l"échéanceBSF11/02/202011/02/2025300 0003 000300 00060 mois2,92%A l"échéanceBSF17/03/202017/03/2022150 0001 500150 00024 mois2,71%A l"échéanceBSF24/03/202024/03/2025400 0004 000400 00060 mois3,08%A l"échéance4L"Assemblée Générale Ordinaire, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, asuspendu, jusqu"à nouvel ordre, toute distribution de dividendes au titre de l"exercice 2019 et ce, suite à la demande de Bank Al Maghrib datéedu 11 mai 2020entrant dans le cadre des mesures d"atténuation du risque systémique adoptées par le régulateur.

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BSF01/04/202001/04/2022250 0002 500250 00024 mois2,71%A l"échéanceBSF01/04/202001/04/2025100 0001 000100 00060 mois3,05%A l"échéanceBSF28/08/202028/08/2022225 0002 250225 00024 mois2,16%A l"échéanceBSF28/08/202028/08/2025100 0001 000100 00060 mois2,54%A l"échéanceBSF07/09/202007/09/2022350 0003 500350 00024 mois2,20%A l"échéanceBSF24/09/202024/09/2025150 0001 500150 00060 mois2,59%A l"échéanceBSF21/10/202021/10/2022450 0004 500450 00024 mois2,15%A l"échéanceBSF21/10/202021/10/2025190 0001 900190 00060 mois2,55%A l"échéanceTotalBSF5 415 000EOS29/09/201729/09/2024167 0001 670167 000843,95%Al"échéance90 pbsEOS29/09/201729/09/202483 00083083 000843,11%A l"échéance80 pbsEOS27/06/201927/06/2026167 0001 670167 000843,45%A l"échéance70 pbsEOS27/06/201927/06/202683 00083083 000842,91%A l"échéance60 pbsTotalEOS500 000Source: Wafasalaf* Prix d"émission au pair, 100% de la valeur nominale**Taux variable réviséchaque année le 29/09***Taux variable révisé chaque année le 27/06La révision des taux variables est programmée àchaque anniversaire de la date de jouissanceLe prix d"émission est de 100%Au 31octobre2020, l"encours des bons de sociétés de financement de Wafasalaf s"établit à 5415Mdh.Dans une optique de diversification de ses sources de financement,Wafasalaf a également procédé à desémissions obligataires en 2017 et 2019 :En 2017: émission d"obligations subordonnées non cotées à la Bourse de Casablanca, pour unmontant de 250000000 Dh à remboursementin finesur une maturité de 7 ans, avec émission de 167Mdh au taux fixe de 3,95% et de 83 Mdh à un taux variablequi s"élèveà2,48%entre le 29/09/2020et 28/09/2021(t aux d ont l a révis ion es t programméechaque annéepour le 29septembre).Cesobligations subordonnées arrivent à échéance le 29/09/2024.En 2019: émission d"obligations subordonnées non cotées à la Bourse de Casablanca, pour unmontant de 250000000 Dh à remboursementin finesur une maturité de 7 ans, avec émission de 167Mdh au taux fixe de 3,45%et de 83 Mdh à un tauxrévisable annuellement qui s"élève à2,91%entrele 27/06/2020 et le 26/06/2021(cetauxest révisé annuellement à chaque date d"anniversaire, soit le27 juin de chaque année).Ces obligations subordonnées arrivent à échéance le 27/06/2026.III.2.Les dettes envers les établissements de crédits et assimilés de Wafasalaf sur la période2017-30 juin 2020se présentent comme suit:En Kdh201720182019Var.18/17Var.19/18juin-20Var.2020/19Dettes envers les établissements de crédit etassimilés7 1307396 1414985 530653-13.9%-9.9%5 312196-3.9%Source: WafasalafCe poste a connu une baisse durant les années présentées. En 2019, les dettes envers les établissementsde crédit et assimilés s"élèvent à 5530 millions de dirhams, soit une baisse de 9,9%.Au premier semestre2020, les dettes envers les établissements decrédit s"élèvent à 5312 millions de dirhams soit une baisse

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de 3,9%.Cette diminution est due au remplacement des dettes envers les établissements de crédit par lesBSF.Détail de l"encours globalTypeengagementAmortissementRemboursementDate dejouissanceDated'échéanceMontantaccordé(en Mdhs)Montantdu tirage(en Mdhs)Capitalrestant dû(en Mdhs)CréditMoyenTermeIn fineSemestrielEntre le22/02/16et25/12/19Entre le22/02/2021 et03/10/2026425042504250Source: WafasalafMontant des facilités de caisse1 Milliard de dirhams.Crédits bancaires obtenus depuis le dernier arrêté des comptesde 2019A la date du31 août 2020,150 millions de dirhamsont étéobtenus parWafasalafCovenants auxquels l"émetteur est assujetti en vertu de ses dettes bancairesiLes emprunts font l"objet d"une utilisation avant une date limite. A défaut d"utilisation dans cedélai, le prêteur pourrait annuler le crédit si bon lui semble.iLes emprunts ont pour objet le refinancement partiel de la productioniWafasalafs"engage envers la banque àoluiadresser chaque année les copies conformes de ses bilans annuels, comptesd"exploitation, compte de perte et profits avec les documents annexesolui dénoncer dans un délai d"un mois, en produisant à ses frais les pièces justificativesnécessaires, toutes les transformations affectant sa forme, son objet, sa capacité, et d"unemanière générale, sa situation juridiqueolui fournir à première demande de la banque un bordereau de situation fiscale et uneattestation de la CNSS justifiant qu"il est à jour sur ses impôts et ses cotisationsoà l"informer dans le délai d"un mois de tous les faits susceptibles d"affecter sérieusementl"importance ou la valeur de son patrimoineou d"augmenter sensiblement le volume deses engagementsil"ouverture de crédit peut être résiliée de plein droit et les sommes dues par Wafasalaf deviendrontimmédiatement et intégralement exigibles dans les cas qui suivent:oà défaut de paiement à bonne date de l"une des échéances fixéesoEn cas de cessation d"exploitationoEn cas de faillite,ou admission au bénéfice de liquidation judiciaireoEn cas de vente, location mise en gérance, apport en société, donation ou échange dufonds de commerceoDans le cas où es justificatifs fournis ou les déclarations faites par l"emprunteur seraientfaux ouinexacts en tout ou en partie seulementoDans le cas où le crédit n"aurait pas été utilisé conformément à son objet exposé ci-dessusoEn cas de modification des statuts sauf accord écrit de la banque

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oDans le cas où l"emprunteur ferait l"objet de poursuites quelconques pouvant entraîner laconfiscationde ses biensIII.3.Les engagements hors bilan de wafasalafont évolué comme suit sur la période 2017-30 juin 2020:En Kdh201720182019Var. 18/17Var. 19/18juin-20Var. 19/18Engagements donnés376780277 030307412-26.5%11.0%307 7160.1%Engagements reçus14935541 3680001348000-8.4%-1.5%1 3480000.0%Les engagements donnés sont constitués d"engagements de financement donnés en faveur dela clientèle.Les engagements reçus correspondent pour leur part aux engagements de financement reçusd"établissements de crédit et assimilés.Ce sontdes crédits accordéspar des banquesà Wafasalafmaisquine sont pasencoredébloqués.Revueanalytique 2017-2018Au terme de l"exercice 2018, les engagements donnés par wafasalaf s"élèvent à 277,0 Mdh, contre 376,8Mdh en 2017, en baisse de 26,5% sur la période. Parallèlement, les engagements reçus s"établissent à1368,0 Mdh en 2018, contre 1493,6 Mdh en 2017, en baisse de 8,4% sur la période. Ces évolutionss"expliquent par une opération d'assainissement des comptes revolvings.Revue analytique 2018-2019Au terme de l"exercice 2019, les engagements donnés par wafasalaf s"élèvent à 307,4 Mdh, contre 277,0Mdh en 2018, en hausse de 11,0% sur la période. Parallèlement, les engagements reçus s"établissent à1348,0 Mdh en 2019, contre 1368,0 Mdh en 2018, en baisse de 1,5% sur la période. Ces variationss"expliquent par l"évolution de la production.Le lien entre la variation des engagements reçus et la production s"explique par le fait que Wafasalaffinance ses dossiers de clientèle grâce aux facilités de caisseetcrédits accordés par les banques.Revue analytiquedu premier semestre 2020Au premier semestre 2020, les engagements donnés et reçus par Wafasalaf restent stables en comparaisonà décembre 2019.

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GOUVERNANCE DEWAFASALAFIV.1.Les conditions suivantes s"appliquent à toutes les assemblées saufquandc"est précisé autrement.Mode de convocation:Wafasalaf étant une société faisant appel public à l'epargne, la convocation ou l'avis de réunion est publiédans un journal d'annonceslégal en respectant un délai de 30 jours au moins avant la réunion del'Assemblée Générale (art. 121, al. 1de la loi 17-95)Conditions d'admission :iL"assemblée générale se compose de tous les actionnaires, quel que soit le nombre de leursactions(les membres indépendants assistent à l'AG sans pour autant détenir aucune action);iLes sociétés actionnaires se font représenter par leur mandataire spécial qui peut n"être pas lui-même actionnaire;iUn actionnaire peut se faire représenter par un autre actionnaire, ou par son tuteur, par sonconjoint ou par un ascendant ou descendant, sans qu"il soit nécessaire que ces derniers soientpersonnellement actionnaires;iLes copropriétaires d"actions indivises sont représentés aux assemblées généralespar l"un d"euxou par un mandataire unique;iL"actionnaire qui a donné ses actions en nantissement conserve seul le droit d"assister auxassemblées générales.Conditions d'exercice du droit de vote :iChaque membre de l"assemblée a autant de voix qu"il possède ou représente d"actions;iLe droit de vote attaché à l"action appartient à l"usufruitier dans les assemblées généralesordinaires et au nu-propriétaire dans les assemblées générales extraordinaires;iEn cas de nantissement des actions, le droit de vote est exercé par le propriétaire;iLa société ne peut voter avec des actions qu"elle a acquises ou prises en gage.Conditions d'acquisition de droit de vote double :Les statuts de Wafasalaf n'ont pas prévu de droit de vote double.Quorum et Majorité:Pour délibérer valablement, l"AGO doit réunir le quart, au moins des actions ayant le droit de vote, àl"exclusion des actions acquises ou prise en gage par la société; si elle ne réunit pas ce quorum, unenouvelle assemblée est convoquée pour laquelle aucun quorum n"est requis.Il n"est pas tenu compte, pour le calcul du quorum, des actions que la société a acquises ou prises en gage.Dans les AGO, les délibérations sont prises à la majorité des voix des membres présents ou représentés.L"AGE n"est régulièrement constituée et ne peut valablement délibérer que si elle est composée d"unnombre d"actionnaires représentant au moins, sur première convocation, la moitié, et, sur deuxièmeconvocation, le quart des actions composant le capital social, déductionfaite éventuellement de celles quisont privées du droit de vote en vertu des dispositions légales ou statutaires.A défaut de réunir le quorum du quart, cette deuxième assemblée peut être prorogée à une date ultérieurede deux mois au plus à partir du jour auquel elle avait été convoquée et se tenir valablement avec laprésence ou la représentation d"un nombre d"actionnaires représentant le quart au moins du capital social.Dans les AGE, les délibérations sont prises à la majorité de 75% des voix des actionnaires présents oureprésentés.

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IV.2.Wafasalaf est une Société Anonyme à Directoire et à Conseil de Surveillance, régie par les lois en vigueurau Maroc.Conformément à l"article 20 des statuts de Wafasalaf, le Directoire est investi des pouvoirs les plusétendus pour prendre, au nom de la société, toutes décisions concourant à la réalisation de son objet socialà l"exception des actes soumis à autorisationpréalablepar le Conseil de Surveillanceprésentés au niveaude l"article 20 des statuts de Wafasalaf.Le Président du Directoire assume la direction générale de la société selon l"article 21 de ses statuts.Conformément à l"article 30 des statuts, le Conseil de surveillance exerce le contrôle permanent de lagestion de la société par le Directoire, dans les conditions prévues par la Loi.La gestion de Wafasalaf est assurée par un comité exécutif composé de onze membres. Ce comité, qui seréunit périodiquement, coordonne et suit l"exécution des plans d"actions découlant des orientationsstratégiques arrêtées par le Conseil de Surveillance. Il est composé du Président du Directoire et desDirecteurs de pôles.IV.3.Composition du Conseil de SurveillanceLa composition du Conseil de Surveillance de Wafasalaf, au28mai2020, est la suivante:MembresFonctionDate dedernièrenominationDate d"expiration dumandatM. Ismail DOUIRI en tant queprésident du Conseil deSurveillanceDirecteur Général Déléguéd"Attijariwafa bankAGO28mai2020AGO de 2025 statuantsur l"exercice 2024Attijariwafa Bank représentéepar M. Mouawia ESSEKELLIDirecteur des sociétés deFinancement spécialiséeAWBAGO28mai2020AGO de2025 statuantsur l"exercice 2024M. Mohamed EL KETTANIPDG du groupe Attijariwafa bankAGO 30 mai2019AGO de 2025 statuantsur l"exercice 2024M. Omar BOUNJOUDirecteur Général Déléguéd"Attijariwafa bankAGO 30 mai2019AGO de 2025 statuantsurl"exercice 2024M. Rachid KETTANIDirecteur Finances GroupeAttijariwafa BankCS du 24 avril20205AGO de 2026 statuantsur l"exercice 2025CACF représentée par M.Laurent CAZELLESMembre du Conseil deSurveillance-Directeur GénéralDélégué encharge de laSupervision et du DéveloppementInternational Crédit AgricoleConsumer FinanceAGO 28 mai2020AGO de 2026 statuantsur l"exercice 2025M. Gilbert RANOUXMembre du Conseil deSurveillance-Président DirecteurGénéral de la société, Crédibom,filialedu Groupe Crédit AgricoleConsumer Finance au PortugalAGO 28 mai2020AGO de 2026 statuantsur l"exercice 2025

5Nomination pas encore ratifiée par l"AG

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Mme. Cécile GUIMARDMembre du Conseil deSurveillance-Responsable PaysMaroc Groupe Crédit AgricoleConsumer FinanceAGO 28 mai2020AGO de 2026statuantsur l"exercice 2025M.Sébatien CHAMBARDMembre du Conseil deSurveillance-Responsable deContrôle de Gestion Groupe CACFAGO 30 mai2019AGO de 2025 statuantsur l"exercice 2024M. Mohammed EL HAJJOUJIMembreindépendantdu conseilde surveillance-AdministrateurDirecteur Général du GroupeORBIS HOLDING.AGM du 28 juin2019AGO de 2025 statuantsur l"exercice 2024Mme. SophieLAZAREVITCHMembreindépendantdu conseilde surveillanceAGO 28 mai2020AGO de 2026 statuantsur l'exercice 2025Source:WafasalafCurriculum Vitaedes membres duConseil de SurveillanceIsmail DOUIRIM. Ismail DOUIRI est diplômé de l"EcolePolytechnique de Paris, de l"Ecole Nationale Supérieure desTélécommunications et est titulaire d"un MBA de Harvard University en Business Administration.M. Ismail DOUIRI débute sa carrière à Westinghouse Electric Corporation en 1992 en tant qu"ingénieurdéveloppeur. En 1994, il rejoint CFG Group en tant que directeur de la recherche et directeur des systèmesd"information avant d"intégrer Morgan Stanley en 1999, en tant qu"Associate au sein du groupeTélécommunications de la division Investment Banking.En 2000, M. Ismail DOUIRI fonde la sociétéDIAL Technologies S.A spécialisée dans les offres de services de données aux utilisateurs du téléphonemobile, au Maroc et dans la région MENA. Dans le même temps, M. Ismail DOUIRI intègre l"équipe deMc Kinsey &CO en tant qu"Associate au sein de la cellule du bureau de Genève chargée de l"Afrique duNord.M. Ismail DOUIRI a rejoint Attijariwafa bank en 2004 pour prendre en charge la Stratégie &Développement du Groupe. Depuis septembre 2008, M. DOUIRI assure lafonction de Directeur Générald"Attijariwafa bank.-Pôle" Finance, Technologie et Opérations ».Dans le cadre de la nouvelle organisationà partir de mars 2020, M. DOUIRI estdirecteur général déléguéchargé de labanque de détail à l"international et filiales de financement spécialisées.Mouawia ESSEKELLIMouawia ESSEKELLI est diplômé de l"Ecole Centrale Paris en 1992. Il a commencé sa carrière au Créditdu Maroc où il a occupé le poste de directeur d"Agence et de Chef Cambiste de la salle des Marché. Il apar la suite intégré IBM Maroc en tant que responsable commercial du secteur "Banking & Finance».Ensuite il a occupé le poste de Responsable Vente des Services et Solutions.En novembre 2005, Mouawia ESSEKELLI a intégré Attijariwafa Bank en tant que responsable BusinessUnit "Banque des Marocains sans Frontière».De septembre 2008 à septembre 2014, il a occupé le poste d"Administrateur Directeur Général deAttijariwafa Bank Europe.D"octobre 2014 à février 2020, Mouawia ESSEKELLI a occupé le poste de DGA en charge de la BanqueTransactionnelle Groupe de Attijariwafa Bank. Actuellement, il est DGA en charge des Filiales deFinancement Spécialisées (FFS).

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Mohamed ELKETTANIDiplômé ingénieur de l"ENSTA-Paris, Mohamed EL KETTANI entame sa carrière bancaire en 1984 enintégrant la Banque Commerciale du Maroc "BCM".Il a exercé différentes responsabilités dans les différents métiers de la banque avant de diriger en 2004 leprogramme de fusion et de rapprochement entre BCM et Wafabank donnant naissance au GroupeAttijariwafa bank.En 2007, Mohamed EL KETTANI est nommé Président Directeur Général du Groupe Attijariwafa bank.Mohamed EL KETTANI, est également Vice-président délégué du Groupement Professionnel desBanques du Maroc et Administrateur de plusieurs sociétés.Sous sa présidence, le Groupe Attijariwafa bank a réalisé le déploiement du plan de développementstratégique quinquennal "Attijariwafa 2012» qui a permisau Groupe de conforter son leadership sur lemarché marocain et lui donner un positionnement de référence à l"échelon Africain.Décoré Officier de l"Ordre du Trône, par S.M Le Roi Mohammed VI, Commandeur de l"ordre nationaldu mérite de la République du Sénégal, et des insignes d"Officier de l"Ordre de la Légion d"Honneur dela République Française.Omar BOUNJOUIngénieur des Ponts et Chaussées (ENPC Paris), diplômé de l"École des Hautes Études en SciencesSociales (Paris) et Docteur en Économie de l"Université Paris I Panthéon Sorbonne, Omar BOUNJOUrejoint le Groupe Wafabank en 1988 au sein duquel il exerce plusieurs fonctions de hautes responsabilités.Nommé Directeur Général de Wafasalaf de 1988 à 1993 puis Directeur Général de Wafa Immobilier de1993 à 1997, Omar BOUNJOU occupe, de 1997 à 2004 plusieurs postes de direction avant d"être nommé,depuis 2004, au poste de Directeur Général du Groupe Attijariwafa bank.Aujourd"hui, il est également membre de plusieurs Conseils d"Administration du Groupe et membre duConseil d"Administration de l"EFMA (European Financial Management Association-Paris).Rachid KETTANIRachid Kettani est diplômé de l"Ecole Centrale de Paris en 2004. Il a commencé sa carrière à AttijariwafaBank en 2005 au sein de l"entité Stratégie et Développement et a été nommé responsable Stratégie etDéveloppement en 2008. En 2012, il a été nomméDirecteur Exécutif-Finances Groupeet occupe ceposte jusqu"à aujourd"hui.Il supervise les fonctions suivantes:iComptabilité, Fiscalité et Consolidation;iPilotage de la performance;iPlanification financière;iCapital management;iGestion Actifs Passifs et gestion du refinancement du groupe;iCommunication financièreet relations investisseurs;iCost management et rationalisation des charges et des structures.Laurent CAZELLESDiplômé de l"Ecole Nationale Supérieure des Télécommunications, ainsi que d"un Mastère Spécialisé enfinance internationale et un DESS en fiscalité internationale de HEC, Laurent CAZELLESa commencésa carrière en 1990à CréditCommercial deFranceà la Direction des Marchés des Capitaux. Il a ensuitepassé trois années à la Caisse Nationale de Crédit Agricole dans la direction des Opérations financières-

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Marchés des Capitaux. Entre 1997 et 2001 il a occupé le poste de chef du département financierdu RéseauFerré de France. Par la suite, il a rejoint Predica où il a passé plus de 7 ans dans différents postes. Ledernier poste occupé chez Predica est le poste de Directeur des Investissements. En Octobre 2008, Laurentrejoint la Caisse Régionale Crédit Agricole Centre Loire en tant que Directeur des Finances, desEngagements et du Marketing. En Janvier 2012, il rejoint la Caisse Régionale du Crédit Agricole del"Anjou et du Maine en tant que Directeur Général Adjoint. En février 2017, il rejoint la Caisse RégionalCrédit Agricole Toulouse en tant que DGA. Ilest depuis le 1erjanvier 2019, directeur général de CréditAgricole Consumer Finance France. Il est aussi Second Dirigeant effectif de CA CF et membre du Comitéde Direction de CA sa.GilbertRANOUXGilbert RANOUX est ingénieur diplômé de l"ENSMA et d"un MBA de l"INSEAD. Il est directeur généralde Credibom, filiale du Crédit AgricoleConsumer Finance au Portugal depuis 2018.Il a rejoint CACF en2002 où il a occupé le poste de Directeur des Partenariats de Sofinco entre 2002 et 2010, le poste deDircteur des Patenariats de CACF France entre 2010 et 2012et le poste de Directeur Général de GacSofinco enre 2012 et 2018.CécileGUIMARDCécile Guimard est diplômée d"un Master 2 en audit et finance d"entreprise deNeoma Business School.Elle a rejoint le groupe Crédit Agricole en 2011 où elle a occupé plusieurs postes au sein de l"InspectionGénérale jusqu"en 2018.Depuis décembre 2018, Cécile occupe le poste de Responsable pays Espagne et Maroc au Crédit AgricoleConsumer Finance.SébastienCHAMBARDDiplômé d"un DESS Marketingstratégiquede l"IFG et d"une maîtrise en sciences économiques del"université de Dijon, Sébastien CHAMBARD a intégré la Caisse Nationale de Crédit Agricole en 1999.Il a commencé sa carrière en occupant différents fonctionsMarketing (conception de produit banque duquotidien et de financement, animation du réseau Entreprises des Caisserégionales...)sur les marchésdes professionnels, agriculteurs et entreprises avant de rejoindre la Direction Financière de CréditAgricole SA. En janvier 2016, il rejoint CACF en tant que responsable dupilotage financier.A partir deSeptembre 2020, il est responsable du développement des partenariats bancaires internationaux.Mohamed EL HAJJOUJIMonsieur MohamedEL HAJJOUJIest diplômé d"études supérieures en économie de l"Université de Caen(France), promotion 1979. Après un premier passage dans l"activité conseil chez KPMG (1979-1984), iltravaille dix ans à Royal Air Maroc (1985-1995), où il occupe le poste de Directeur chargé du financementde la trésorerie et de la gestion des risques financiers. Après son départ de la RAM, il crée le cabinetAKCE Finance, 1er Cabinet spécialisé dans le Conseil Opérationnel en financement, trésorerie et risquesde marché.En 2006 il est nommé Vice-Président et Directeur Exécutif en Charge du Pôle Finance et Supports duGroupe OCP.Monsieur Mohamed EL HAJJOUJI est actuellement Administrateur Directeur Général du Groupe ORBISHOLDING.

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Il est aussi Administrateur Indépendant de la Société Marocaine De Gestion Des Fonds De Garantie DesDépôts Bancaires, il est Président du Comité d'investissement, Membre de son Comité d'audit et membredu Comité des Résolutions de la SGFG.Il est aussi Membre du Conseil d'Administration et Président du Comité des Risques d'Attijari Bank Tunis.SophieLAZAREVITCHSophie est diplômée de HEC en 1982. Elle a occupé plusieurs postes de responsabilités au sein du groupeBPCE entre les années 2000 et 2019, entre autres,un poste de chargée de mission auprès du DirecteurFinancier du Groupe, un poste de Directeur Général de Natixis HCP et HCP North America et un postede Responsable du Département Filiales et Participations et Comité d"Investissement.A la dated"enregistrement du présent document de référenceelle est administratrice indépendante de CIFD et deAubay.Rémunération des membres du Conseil deSurveillanceLes membres du Conseil de Surveillance ne perçoivent en cette qualité aucune rémunération, excepté lesjetons de présence.Au titre des exercices 2017, 2018 les membres du Conseil de Surveillancen"ont pas perçu de jetons deprésence.Au titre de l"exercice 2019, l"AGO du 28 mai 2020 a ratifié le montant des jetons de présence de 93750dhs à allouer aux membres du Conseil de Surveillance.Au titre de l"exercice 2020, l"AGO du 28 mai 2020 a ratifié le montant des jetons de présence de 500000dhs à répartir entre les membres d conseil de surveillance.Prêts accordés aux membres du Conseil de SurveillanceA la veilled"enregistrement du document de référence, aucun prêt n"a été accordé au conseil desurveillance.Autres mandatsdes membresdu Conseil de SurveillanceSociétésFonctionIsmail DOUIRI*Care MarocAdministrateurInjaz Al MaghribAdministrateurWafabailMembre du CSWafa AssuranceAdministrateurWafacashAdministrateurBank AssafaMembre du CSDar AssafaMembre du CSAttijariwafa bank EuropeAdministrateurAttijariwafa bank EgyptAdministrateurCBAOAdministrateurAttijari IT AfricaAdministrateurBIM (Banque Internationale du Mali)AdministrateurSCB (Société Commerciale de BanqueCameroun)AdministrateurUGB (Union Gabonaise de Banque)AdministrateurCDC (Crédit du Congo)AdministrateurAttijari Bank MauritanieAdministrateur

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BIA TogoAdministrateurAndalu CarthagePrésident conseil d'administrationAttijari Bank TunisieAdministrateurSIB (Sté Ivoirienne de Banque)AdministrateurAttijari West AfricaAdministrateurFILAFAdministrateur GénéralAttijari AfricaAdministrateurAttijari Africa HoldingAdministrateurAttijari CIB AfricaAdministrateurWafacorpAdministrateurBCM CorporationAdministrateurSOMGETIAdministrateurAttijari Payment ProcessingAdministrateurSociété Immobilière Boulevard PasteurAdministrateurSCI L"HivernageAdministrateurSociété Immobilière BelaziAdministrateurAttijari Alakaria AlMaghribiaAdministrateurEL BOTAdministrateurMAIMOUNAAdministrateurZAKATAdministrateurDIAL TechnologiesAdministrateurBourse de Valeurs de CasablancaAdministrateurWafa ImmobilierMembre du CSWafa IM AssistanceAdministrateurMohamed ELKETTANIAttijariwafa BankPrésident du Conseild'administrationWafa assuranceAdministrateur et représentantOGMWafasalafMembre du CSWafa ImmobilierMembre du CSWafacashAdministrateurWafabailMembre du CSBan AssafaPrésident du CS et membre du CSreprésentant AWBDar AssafaPrésident du CS et membre du CSreprésentant AWBAttijariwafa Bank EuropePrésident du Conseild'administrationAttijariwafa Bank EgyptAdministrateurAttijari bankTunisieAdministrateurCBAOAdministrateurBanque Internationale pour le Mali (BIM)Administrateur représentantAWB

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Société Ivoirienne de Banque (SIB)Administrateur représentantAWBSociété Camerounaise de Banque (SCB)AdministrateurUnionGabonaise de Banque (UGB)AdministrateurCrédit du Congo (CDC)AdministrateurBanque Internationale pour l'Afrique au Togo(BIA Togo)AdministrateurAttijari Africa HoldingAdministrateur représentantAWBAttijari west AfricaAdministrateurAttijari Finances Corp.Président du Conseild'administrationWafa GestionAdministrateurOmnium de Gestion Marocain OGM SAPrésident du Conseild'administrationWafa CorpPrésident du Conseild'administrationBCMCorporationPrésident du Conseild'administrationCasa Madrid DéveloppementAdministrateurAndalu CarthageAdministrateur représentantAWBAttijari AssuranceAdministrateurKasovi CorporationAdministrateurAl MadaReprésentant AWBCIMRAdministrateur représentantOGMOPTORGMembre du CSNouvelles Sidérurgies IndustriellesAdministrateur représentantAWBCGEMMembre du conseild'administrationFondation ONAAdministrateurUniversité Al AkhawaynAdministrateurGPBMVice-Président DéléguéFondation ActuaPrésidentFondation Attijariwafa BankPrésidentFondation Mohammed V pour la SolidaritéAdministrateurFondation Gestion centre national Med VI pourles handicapésAdministrateurAssociation gestioncentre des TPE solidairesPrésidentOmar BounjouEuropean Financial Management Association-ParisMembre du conseild'administrationWafaimmobilierMembre du CSWafa assuranceAdministrateur

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Wafa IMA AssistanceAdministrateurWafacashAdministrateurAttijari FactoringAdministrateurBank AssafaAdministrateurDar AssafaMembre du CSWafa courtageAdministrateurWafa LLDAdministrateurAttijari bank EuropeAdministrateurAttijari bank EgyptAdministrateurCBAOAdministrateurCDSAdministrateurSIBAdministrateurSCBAdministrateurUGBAdministrateurCDCAdministrateurABMAdministrateurBIA TogoAdministrateurAttijari Africa HolingAdministrateurAttijari West AfricaAdministrateurAttijari AfricaAdministrateurAttijari CIB AFRICAAdministrateurAttijari Payment ProcessingAdministrateurAttijari Opérations AfricaAdministrateurAttijari IvoireAdministrateurWafa gestionAdministrateurAttijariPatrimoine ValeursAdministrateurAttijari Patrimoine MultigestionAdministrateurAttijari DiversifieAdministrateurAttijari ObligationsAdministrateurAttijari Patrimoine DiversifieAdministrateurAttijari Patrimoine TauxAdministrateurAttijari SelectionAdministrateurAttijari TRESORERIEAdministrateurWG DiversifieAdministrateurFructivaleursAdministrateurPalmares FinancieresAdministrateurWG CroissanceAdministrateurAttijari InvestAdministrateurAttijari Capital DéveloppementAdministrateurWafabailMembre du CSMohamed ELHAJJOUJIOrbis holdingAdministrateur Directeur GénéralSociété Marocaine De Gestion des Fonds deGarantie des Dépôts BancairesAdministrateur Indépendant

Document de Référence-relatif à l"exercice 2019 et au premier semestre 202035

Attijari bank TunisMembquotesdbs_dbs31.pdfusesText_37

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