[PDF] Document dEnregistrement Universel 2021 Mersen

View - Download Document dEnregistrement Universel 2021 Mersen

Previous PDF

Next PDF

DEU 2021

Document d"Enregistrement

Universel

DEU 2021 | MERSEN 1

page

MERSEN

Document d'enregistrement universel

Présentation du groupe 3

Rapport sur le Gouvernement d'entreprise 25

Rapport de gestion 77

Performance extra-financière 103

Informations sur la société, le capital et l'actionnariat 157

Comptes consolidés 175

Comptes annuels 231

Informations complémentaires et glossaires 259

Tables de concordance 265

1 2 3 4 5 6 7 8 9

Le document d"enregistrement universel a été déposé le 21 mars 2022 auprès de l"AMF, en sa qualité d"autorité compétente

au titre du règlement (UE) n°2017/1129, sans approbation préalable conformément à l"article 9 dudit règlement.

Le document d"enregistrement universel peut être utilisé aux fi ns d'une offre au public de titres fi nanciers ou de l'admission

de titres fi nanciers à la négociation sur un marché réglementé s'il est complété par une note d'opération et le cas échéant,

un résumé et tous les amendements apportés au document d'enregistrement universel. L'ensemble alors formé

est approuvé par l'AMF conformément au règlement (UE) n°2017/1129.

2 MERSEN | DEU 2021

DEU 2021 | MERSEN 3

1

PRÉSENTATION DU GROUPE

1. 2021 : DES PERFORMANCES REMARQUABLES 5

2. CHIFFRES CLÉS 2021 6

3. MODÈLE D'AFFAIRES 8

4. VISION, MISSION, VALEURS 10

5. PLAN AMBITIEUX À MOYEN TERME 18

6. REPORTING TAXONOMIE 19

4 MERSEN | DEU 2021

PRÉSENTATION DU GROUPE

1

DEU 2021 | MERSEN 5

1

PRÉSENTATION DU GROUPE

2021 : des performances remarquables

2021 : des performances remarquables

1. 2021 : DES PERFORMANCES REMARQUABLES

Les résultats obtenus en 2021 par Mersen sont en tout point remarquables ; ils portent la marque du modèle robuste et fl exible du Groupe, avec sa capacité à croître tout à s'adaptant au contexte économique évolutif. Mersen a enregistré des succès majeurs, a poursuivi ses investissements pour la croissance à moyen terme tout mettant en oeuvre ses engagements RSE. Ces résultats sont ceux de l'ensemble des salariés, dans les 35 pays d'implantation du Groupe, engagés localement et fi ers à 91 % d'appartenir au Groupe (enquête réalisée en 2021). Cette année a permis de retrouver un fonctionnement plus normal des activités du Groupe, après une année 2020 marquée par les conséquences de la crise sanitaire, même si Mersen avait été peu affecté industriellement, la plupart de ses sites industriels ayant poursuivi leur activité. Les vagues épidémiques successives dans la plupart des pays au cours de l'année 2021 ont continué à peser sur la mobilité des salariés, sans comparaison néanmoins avec ce qui avait été vécu en 2020. Le chiffre d'affaires du Groupe en 2021 s'établit à 923 millions d'euros, en hausse de 8,9 % par rapport à 2020. Cette forte croissance refl ète le positionnement de Mersen sur des marchés très dynamiques comme le solaire et les semi-conducteurs et, plus généralement, sur les marchés du développement durable qui représentent 56 % du chiffre d'affaires. Mersen a également bénéfi cié du rebond de la demande mondiale qui s'est traduit par une belle performance dans les industries de procédés. En 2021, le Groupe a également acheté la participation que Hager détenait dans Fusetech, dont elle détenait déjà 50 %. Cette société, basée à Kaposvar en Hongrie, produit des fusibles industriels à coûts compétitifs pour le marché européen. Grâce à cette croissance, le Groupe est revenu à des niveaux de chiffre d'affaires proches de 2019. Mersen s'est adapté très rapidement à un nouvel environnement marqué par la hausse des prix des matières premières et de l'énergie ainsi que par des tensions sur les chaînes d'approvisionnement. Il a commencé à répercuter ces hausses de coûts dans les prix de vente en cours d'année. Quant aux diffi cultés d'approvisionnement, elles n'ont affecté que certaines lignes de produits sans impact sur leur compétitivité. Le Groupe a par ailleurs mis en oeuvre son plan d'adaptation qu'il avait annoncé fi n 2020 pour répondre notamment à la baisse durable anticipée des ventes dans les marchés de la chimie et de l'aéronautique. L'ensemble de ces mesures ainsi que la forte reprise des volumes ont permis au Groupe d'améliorer de manière signifi cative sa rentabilité entre 2020 et 2021. La marge d'EBITDA réalisée en

2021 s'est ainsi rapprochée de ses niveaux de 2019. Le résultat net est également en forte croissance, à plus de

58 millions d'euros (54 millions pour les actionnaires de Mersen).

Le Groupe a généré un fort niveau de cash-fl ow opérationnel (avant investissements) en dépit d'une forte reprise d'activité qui impacte la variation en fonds de roulement de l'année (à l'inverse de 2020). Cette très bonne performance a permis de fi nancer l'important programme d'investissements que Mersen avait prévu pour 2021. Le Groupe a en effet augmenté significativement ses investissements en 2021 pour répondre à la forte demande future et anticiper les besoins liés à des marchés très prometteurs comme les semi-conducteurs, le solaire et les véhicules électriques. Ceci tout en investissant également dans la modernisation de certaines usines et de son système d'information. Le Groupe a par ailleurs poursuivi son programme d'investissement stratégique dans l'usine de Columbia (Etats-Unis) afi n de pouvoir démarrer la production de graphite extrudé en 2022. Mersen maintient une situation fi nancière solide, avec une dette nette en fi n d'année à 193 millions d'euros correspondant à un ratio dette nette/EBITDA de 1,42. Le Groupe a réalisé, en 2021, une opération de refi nancement de type placement privé pour un montant combiné de 60 millions d'US dollars et de 30 millions d'euros qui lui a permis d'allonger la maturité de la dette et de la porter à 6 ans. Enfi n, Mersen a achevé sa feuille de route RSE, en ayant rempli la plupart des objectifs qu'il s'était fi xés pour 2021 tout en préparant une nouvelle feuille de route pour la période 2022- 2025. Intégré à la stratégie long terme du Groupe, l'engagement de l'entreprise repose sur 4 piliers décrits au chapitre 4 du présent document. En termes d'actionnariat, l'année a été marquée par la sortie du capital, en février, d'Ardian qui accompagnait le Groupe depuis 2009.
Fort des bonnes performances de l'année, des perspectives solides et de la solidité du bilan, le Conseil d'administration proposera à l'assemblée générale des actionnaires le versement d'un dividende de 1 euro par action au titre de l'année 2021, en ligne avec la politique de versement du dividende du Groupe. Le début d'année 2022 est marqué par le confl it soudain entre la Russie et l'Ukraine. Le Groupe a une exposition économique et bilantielle à ces deux pays très faible (0,3 % du chiffre d'affaires, pas de fournisseur direct, aucune usine). A la date de parution de ce document, il n'est pas possible de mesurer les impacts potentiels indirects de cette crise.

6 MERSEN | DEU 2021

PRÉSENTATION DU GROUPE

1

Chiffres clés 2021

Chiffres clés 2021

2. CHIFFRES CLÉS 2021

STRUCTURE FINANCIÈRERÉPARTITION PAR MARCHÉS 10,8

RENTABILITÉ DES CAPITAUXEMPLOYÉS

1,42

RATIO D"ENDETTEMENTNET/EBITDAPROCÉDÉS

32

Uquotesdbs_dbs24.pdfusesText_30

[PDF] Cerapur Cerapur Comfort

[PDF] CERAPURSMART caldaia BOSCH caldaia JUNKERS a - Italie

[PDF] CeraStyle Mini. - Moser Professional

[PDF] CeraTherm - Mitigeur thermostatique bain - Anciens Et Réunions

[PDF] CeraTherm - Mitigeur thermostatique douche mural (Code article

[PDF] Ceratherm 50 Mitigeur thermostatique bain/douche - Anciens Et Réunions

[PDF] Cerato (Plumbago) - Anciens Et Réunions

[PDF] Cerato - Plumbago - Anciens Et Réunions

[PDF] Ceratodermia palmo-plantar de Buschke-Fischer - Anciens Et Réunions

[PDF] cerba healthcare poursuit son developpement a l`international

[PDF] CERBERE

[PDF] cerc - France

[PDF] Cercis siliquastrum - Arbre de Judée - Gainier - Cartes De Crédit

[PDF] Cerclage-Pessar - medesign I.C. GmbH

[PDF] cercle - Théâtre de l`Odéon