[PDF] 2018 DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 8 mars 2018 la Banque

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DOCUMENT

DE RÉFÉRENCE

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ET INFORMATIONS FINANCIÈRES

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RELATIONS PRESSE

Téléphone : 33 (0) 1 42 14 67 02

DIRECTION DE LA COMMUNICATION

Adresse postale :

Tours Société Générale

75886 - Paris Cedex 18

SOCIÉTÉ GÉNÉRALE

Siège social : 29, Bd Haussmann - 75009 Paris

Téléphone : 33 (0) 1 42 14 20 00

Société anonyme fondée en 1864

Capital : 1 009 897 173,75 EUR

552 120 222 RCS Paris

Imprimé en France sur du papier

issu de forêts gérées durablement

Création et réalisation

Société Générale

Labrador

Ce label distingue les documents

de référence les plus transparents selon les critères du Classement

Annuel de la Transparence.

1

ÉDITORIAL 4

CHIFFRES CL

7

1. Historique 8

2. Présentation de Société Générale 9

3. Une stratégie de croissance supérieure, rentable et

durable, fondée sur un modèle diversifié et inté

4. Les métiers du Groupe 16

2

RAPPORT D'ACTIVIT27

1. Présentation des principales activités de Société

Générale 28

2. Activité et résultats du Groupe 30

3. Activité et résultats des métiers 32

4. Nouveaux produits ou services importants lancés 50

5. Analyse du bilan consolidé 59

6. Politique financière 62

7. Principaux investissements et cessions effectués 66

8. Acquisitions en cours et contrats importants 67

9. Propriétés immobilières et équipements 67

10.

11. Informations relatives aux implantations et activités

au 31 décembre 2017 68 3

GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE 71

1. Rapport du Conseil d'administrations sur le

2. Rapport spécial des Commissaires aux comptes

sur les conventions et en 4

FACTEURS DE RISQUES ET

ADÉQUATION DES FONDS

PROPRES

137

1. Facteurs de risques 138

2. Dispositif de gestion des risques et contrôle interne 148

3. Gestion du capital et adéquation des fonds propres 166

4. Les risques de crédit 178

5. Les risques de marché 201

6. Les risques opérationnels 211

7. Les risques structurels de taux et de change 217

8. Le risque de liquidité 221

9. Risques de non-conformité et de réputation, litiges 228

10. Autres risques 233

Abréviations courantes :

Millions d'euros : M EUR

Milliards d'euros : Md EUR

ETP: Effectifs en équivalent temps plein

5 RESPONSABILIT

237

1. Société Générale - RSE en bref 238

2. Société Générale est une banque responsable 239

3. Société Générale met en oeuvre son ambition RSE 262

4. Annexes 291

5. Tables de concordance 297

6

ÉTATS FINANCIERS 299

1.

2. Notes annexes aux états financiers consolidés 309

3. Rapport des Commissaires aux comptes

sur les comptes consolidés 448

4. Rapport de

5. Comptes annuels 461

6. Notes annexes aux comptes annuels 464

7. Rapport des Commissaires aux comptes

sur les comptes annuels 524

7 ACTION, CAPITAL ET

531

1. L'action Société Générale 532

2. Informations sur le capital 535

3. Informations complémentaires 539

4. Statuts 541

5. Rè

6 Liste des informations réglementées publiées au cours

des 12 derniers mois 553

8 RESPONSABLE DU DOCUMENT

DE RÉFÉRENCE

555

1. Responsable du Document de référence 556

2. Attestation du responsable du Document de référence

et du rapport financier annuel 556

3. Responsables du contrôle des comptes 557

9

TABLES DE CONCORDANCE 559

Table de concordance du Document de référence 560 Table de concordance du rapport financier annuel 562

Table de concordance à destination du

GLOSSAIRE DES PRINCIPAUX

TERMES TECHNIQUES UTILISÉS

563
Classements : les sources des classements sont mentionnées explicitement, à défaut, l'information est de source interne. D

RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2017

Le présent Document de référence a été déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers le 8 mars 2018,

conformément à l'article 212-13 du règlement général de l'AMF. Il pourra être utilisé à l'appui d'une opération

financière s'il est complété par une note d'opération visée par l'AMF. Ce document a été établi par l'émetteur et

engage la responsabilité de son signataire. Ce label distingue les documents de référence les plus transparents selon les critères du

Classement Annuel de la Transparence.

Ce Document de référence est disponible sur le site www.societegenerale.com

ÉDITORIAL

/25(1=2 %,1,60$*+, Société Générale est un groupe solide qui va de l'avant. 2017 a été une année de transition avec une belle performance commerciale, une rentabilité sous-jacente qui progresse et des résultats résilients en dépit de l'impact d'éléments exceptionnels. Le produit net bancaire comptable s'élève à

23 954 millions d'euros sur l'année et le résultat net part du

Groupe comptable à 2 806 millions d'euros, le Ratio Common Equity Tier 1 s'établit à 11,4% à la fin de l'année, au-delà des exigences réglementaires. Jouant pleinement leur rôle dans le financement des économies, nos équipes ont démontré leur engagement au service de nos clients. La vitalité de notre modèle diversifié et intégré s'illustre en particulier, en France, par la transformation de nos réseaux bancaires et la montée en puissance des services digitaux plébiscités par nos clients ; à l'international, par le redressement de notre activité en Russie et par son dynamisme en Afrique, où nous menons depuis des décennies une stratégie d'ancrage de proximité et de croissance de long terme. La trajectoire de développement de Boursorama, leader de la Banque en ligne en France, et d'ALD Automotive, dont l'introduction en Bourse a été un succès, confirme également notre capacité à faire croître, en leur donnant l'autonomie nécessaire, des activités qui élargissent nos offres et nourrissent la croissance du Groupe. Enfin, nos activités au service des grands clients et investisseurs ont continué de s'adapter en renfonçant notre efficacité et nos domaines d'expertises. Nous avons aussi mis en place une organisation plus agile, qui favorise l'innovation et les synergies entre les métiers pour mieux servir nos clients. Nous avons ouvert une nouvelle étape stratégique avec la présentation en novembre de notre plan Transform to Grow projetant notre Groupe dans un monde en profonde mutation, à la fois avec une vision à long terme et une trajectoire stratégique et financière à trois ans. Notre secteur vit une vraie révolution industrielle. L'Union bancaire et les nouvelles régulations dans le domaine prudentiel et dans celui de la gestion des données vont façonner le secteur bancaire européen. Sous l'effet des nouvelles technologies, la consommation de nos services évolue radicalement, les modes de relation comme ceux de production se digitalisent. Les attentes de la société civile face aux enjeux sociaux et environnementaux ne cessent également d'évoluer.

ÉDITORIAL

CONSTRUCTION DU MONDE DE DEMAIN.

)5e'e5,& 28'e$
Nous voulons saisir les opportunités qui s'offrent à nous et contribuer positivement à la construction du monde de demain. Nous réaffirmons notre rôle fondamental de banquier, celui d'un partenaire de confiance engagé à accompagner nos clients dans leurs projets, à être moteur des transformations positives des économies et des sociétés dont nous sommes un acteur essentiel pour aider à construire et sécuriser l'avenir. Cette vision inspire notre feuille de route à l'horizon 2020, dont la finalité est de nous inscrire dans une trajectoire de croissance dynamique, rentable et durable - supérieure à 3% par an sur la période 2016-2020. Nous avons clairement identifié les voies pour y parvenir : exploiter davantage le potentiel de croissance de nos métiers en prenant des initiatives clés dans chacun d'eux ; accélérer notre transformation digitale et nos efforts d'innovation pour optimiser notre efficacité opérationnelle, enrichir l'expérience de nos clients et inventer pour eux de nouveaux services ; maîtriser nos coûts pour mieux investir ; achever notre recentrage sur les activités et

les géographies qui présentent le plus fort potentiel de synergies et de développement dans la durée ; ancrer notre culture de

responsabilité en renforçant notre gouvernance et nos dispositifs de contrôle, pour établir les meilleurs standards de l'industrie bancaire et intégrer davantage nos engagements de responsabilité sociale et environnementale dans les objectifs de développement de nos métiers. Parmi les axes RSE prioritaires définis avec nos parties prenantes, deux sont particulièrement emblématiques des transformations positives que nous allons accompagner : contribuer à la lutte contre le changement climatique - nous avons d'ores et déjà renforcé nos engagements en 2017 avec la volonté de lever 100 milliards d'euros de financements destinés à la transition énergétique à horizon 2020 - et contribuer à une croissance durable de l'Afrique. Fort de sa stratégie de croissance et de son modèle différencié, pouvant s'appuyer sur l'engagement exceptionnel de ses équipes, Société Générale aborde cette nouvelle étape stratégique avec confiance et entend prendre sa part dans la construction à venir du secteur bancaire européen.

ÉDITORIAL

CHIFFRES CLÉS ET

PRÉSENTATION DE

SOCIÉTÉ GÉNÉRALE

CHIFFRES CLÉS ET

P

1.Historique ............................................................................................................8

2.Présentation de Société Générale .....................................................9

3.Une stratégie de croissance supérieure, rentable et durable,

fondée sur un modèle diversifié et intégré ........................................................... 10

Évolutions récentes et perspectives ............................................................................................................................... 13

4.Les métiers du Groupe ...................................................................................... 16

Banque de détail en France........................................................................................................................................... 17

Banque de détail et Services Financiers Internationaux................................................................................................... 21

Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs .................................................................................................. 24

1 I 1

1. HISTORIQUE

Le 4 mai 1864, Napoléon III signe le décret donnant naissance à Société Générale. Fondée par un groupe d'industriels et de financiers portés par des idéaux de progrès, la Banque nourrit l'ambition de " favoriser le développement du commerce et de l'industrie en France ». Dès ses premières années d'existence, Société Générale se place au service de la modernisation de l'économie et prend les contours d'une banque diversifiée, à la pointe de l'innovation en matière de financement. Son réseau d'agences connaît un développement rapide sur l'ensemble du territoire national, passant de 46 à 1 500 guichets entre 1870 et 1940. Pendant l'entre-deux-guerres, la Banque devient le premier établissement de crédit français en termes de dépôts. Dans le même temps, Société Générale acquiert une dimension internationale en contribuant au financement d'infrastructures indispensables au développement économique de plusieurs pays d'Amérique latine, d'Europe et d'Afrique du Nord. Cette expansion s'accompagne de l'implantation d'un Réseau de Détail à l'étranger. Dès 1871, la Banque ouvre une succursale à Londres. À la veille de la Première Guerre mondiale, elle est déjà présente dans 14 pays, soit directement, soit par le biais de ses filiales, en particulier en Russie. Ce dispositif est ensuite complété par l'ouverture de guichets à New York, Buenos Aires, Abidjan, Dakar ou par la prise de participations dans le capital d'établissements financiers en Europe centrale. Nationalisée par la loi du 2 décembre 1945, la Banque joue un rôle actif dans le financement de la reconstruction du territoire français. Durant la période des Trente Glorieuses, Société Générale connaît une forte croissance et contribue à la diffusion des techniques

bancaires en lançant des produits innovants qu'elle met au service des entreprises, comme les crédits à moyen terme mobilisables

ou le crédit-bail, où elle occupe une position de premier plan. À la faveur des réformes bancaires consécutives aux lois Debré de

1966-1967, Société Générale démontre sa capacité à s'adapter à

son nouvel environnement. Tout en continuant à soutenir ses entreprises partenaires, le Groupe n'hésite pas à orienter son activité vers une clientèle de particuliers. Il accompagne ainsi l'essor de la société de consommation en diversifiant ses offres de crédit et d'épargne auprès des ménages. En juin 1987, le Groupe est privatisé. Son capital est introduit en Bourse avec succès et s'ouvre aux salariés. Le Groupe a développé une stratégie de banque universelle notamment au travers de sa Banque de Financement et d'Investissement pour accompagner le développement à l'international de ses clients. En France, il étoffe ses réseaux en créant Fimatex (1995), devenu Boursorama, aujourd'hui leader de la Banque en ligne, et en acquérant le Crédit du Nord (1997). À l'étranger, il s'implante notamment en Europe cenSQ@KDDSNQHDMS@KD*NLDQMH!@MJ@DM République tchèque, BRD en Roumanie), en Russie (Rosbank), et consolide son axe de développement en Afrique (Maroc, Côte d'Ivoire, Cameroun, etc.). Le Groupe compte plus de

147 000 collaborateurs actifs* dans 67 pays. Il poursuit une

dynamique de transformation en adoptant une stratégie de croissance durable, portée par ses valeurs d'esprit d'équipe et d'innovation, d'engagement et de responsabilité. Résolument tourné vers l'avenir, il s'est lancé avec conviction dans l'ère digitale pour anticiper les besoins de ses clients et de ses collaborateurs afin d'incarner au mieux la banque du XXI e siècle. Fort de plus de

150 ans d'expertise au service de ses clients et du développement

de l'économie réelle, le groupe Société Générale a la volonté d'être un partenaire de confiance, engagé dans les transformations positives des sociétés et des économies. 1

PRÉSENTATION DE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE

2 I 1 C

2. PRÉSENTATION DE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE

Société Générale est l'un des tout premiers groupes européens de services financiers. S'appuyant sur un modèle diversifié et intégré, le Groupe allie solidité financière, dynamique d'innovation et stratégie de croissance durable afin d'être le partenaire de confiance de ses clients, engagé dans les transformations positives des sociétés et des économies. Acteur de l'économie réelle depuis plus de 150 ans avec un ancrage solide en Europe et connecté au reste du monde, Société Générale emploie plus de 147 000 collaborateurs* dans 67 pays et accompagne au quotidien 31 millions de clients particuliers, entreprises et investisseurs institutionnels (1)

à travers le monde, en

offrant une large palette de conseils et de solutions financières sur mesure qui s'appuie sur trois pôles métiers complémentaires : vla Banque de détail en France avec les enseignes Société Générale, Crédit du Nord et Boursorama qui offrent des gammes complètes de services financiers avec un dispositif omnicanal à la pointe de l'innovation digitale ; vla Banque de détail à l'International, l'assurance et les services financiers aux entreprises, avec des réseaux présents en Afrique, Russie, Europe centrale et de l'est, et des métiers spécialisés leaders dans leurs marchés ; vla Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs, avec ses expertises reconnues, positions internationales clés et solutions intégrées. Société Générale figure dans les principaux indices de développement durable : DJSI (World and Europe), FTSE4Good (Global et Europe), Euronext Vigeo (Monde, Europe et Eurozone), 4 des indices STOXX ESG Leaders, MSCI Low Carbon Leaders Index. En 2017, le Groupe a mis en place une organisation plus agile, autour de 17 Business Units (métiers, régions) et 10 Service Units (fonctions support et de contrôle), qui favorise l'innovation et les synergies afin de mieux répondre aux nouveaux besoins et comportements des clients. Avec la présentation de son plan stratégique Transform to Grow en novembre, Société Générale s'est fixé cinq priorités stratégiques et opérationnelles à 3 ans : croître, accélérer la transformation - en particulier digitale - des métiers, maintenir une stricte discipline des coûts, achever le recentrage du Groupe et ancrer à tous les niveaux de l'entreprise une culture de responsabilité. Dans un monde bancaire européen en pleine mutation industrielle, le Groupe est prêt à aborder une nouvelle étape de son développement et de sa transformation.

CHIFFRES CLÉS

2017 2016 2015 2014 2013

Résultats (en M EUR)

Capitaux propres part du Groupe

17,0% 17,9% 16,3% 14,3% 13,4%

Crédits et dépôts (en Md EUR)

Crédits clientèle

proforma Bâle 3.

Note : données publiées au titre des exercices respectifs. Définitions et ajustements éventuels présentés en notes méthodologiques en pages 44 à 49.

1 I 3

3. UNE STRATÉGIE DE CROISSANCE

SUPÉRIEURE, RENTABLE ET DURABLE,

FONDÉE SUR UN MODÈLE DIVERSIFIÉ

ET INTÉGRÉ

Le groupe Société Générale a bâti un modèle solide de banque diversifiée adapté aux besoins de ses 31 millions de clients (entreprises, institutionnels et particuliers) et centré autour de trois piliers complémentaires, permettant de diversifier les risques et bénéficiant de positions de marché robustes : vBanque de détail en France ; vBanque de détail et Services Financiers Internationaux ; vBanque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs. Fin 2017, le Groupe a présenté son plan stratégique 2020 intitulé Transform to Grow qui repose sur une vision de long terme : partenaire de confiance de ses clients, le Groupe est pleinement engagé dans les transformations positives de nos sociétés et de nos économies. Dans ce contexte, son ambition est de générer une croissance supérieure, rentable et durable. Pour cela, le Groupe est prêt à aborder une nouvelle étape de son développement et de sa transformation. Le Groupe compte s'appuyer d'abord sur sa capacité à anticiper les tendances de marché et à innover pour améliorer l'expérience client et en faire un avantage compétitif. Son modèle, centré sur l'Europe et connecté au reste du monde (environ 75% des revenus dans les marchés matures et 25% dans les pays émergents en forte croissance), est composé d'activités à forte valeur ajoutée, au service de fonds de commerce à haut potentiel, travaillant en synergie et ayant des positions de leadership. Le modèle du Groupe est par ailleurs fortement orienté vers les activités Business to Business (services entre professionnels), qui représentent les 2/3 de ses revenus, tandis que les activités Business to Consumer (services au consommateur final), qui représentent 1/3 de ses revenus, sont significativement orientées vers la clientèle professionnelle, patrimoniale et mass affluent. Dans les activités de Banque de détail, le Groupe concentre son développement en Europe, en Russie et en Afrique où il bénéficie d'une présence historique, d'une connaissance approfondie des marchés et de positions de premier plan. En ce qui concerne les activités de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs, le développement dépasse les frontières de la zone EMEA (Europe, Moyen-Orient, Afrique) en capitalisant, aux États-Unis et en Asie, sur ses expertises produit et son réseau à l'international. Dans les Services Financiers Internationaux enfin, Société Générale peut s'appuyer sur des franchises ayant des positions de leadership au plan mondial, en particulier dans les activités de location longue durée et de gestion de flottes automobiles ou de financement d'équipements. La première priorité du Groupe est de poursuivre sa croissance et son développement commercial en s'appuyant sur la satisfaction client, la qualité des services, la valeur ajoutée et l'innovation. Le Groupe vise 3,6 milliards d'euros de revenus supplémentaires d'ici

2020 (comparé à fin 2016), au travers d'une série d'initiatives

ambitieuses traversant l'entreprise et à destination de l'ensemble de ses clientèles à potentiel. Par ailleurs, le Groupe accélère sa transformation digitale afin d'améliorer l'expérience client, l'efficacité opérationnelle et la

sécurité. Le Groupe a ainsi adopté une stratégie articulée autour de trois axes : stimuler l'innovation en favorisant les expérimentations et

une proximité renforcée entre les opérationnels des métiers ou des fonctions et les équipes informatiques, et en multipliant les interactions et les coopérations avec les start-up ; investir dans desquotesdbs_dbs24.pdfusesText_30

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