Conférence du contrôle Les nouvelles exigences de marché bâloise
8 juin 2018 gouverneur de la Banque de France et président de l'ACPR. 2. 8 juin 2018 ... Quelle approche de la proportionnalité.
Eduscol
Première approche de la proportionnalité : Le cycle 3 vise à approfondir des notions mathématiques abordées au cycle 2 à en étendre le domaine.
APPROCHE STANDARDISÉE DU DIMENSIONNEMENT DE LA
Figure 2 : structure d'une étape du guide de l'Approche standardisée La référence à la notion de proportionnalité pour le déclenchement.
Atelier n° 3 Le dispositif de Bâle et la question de la proportionnalité
2/8. Proportionnalité réglementation et contrôle : une évaluation conceptuelle approche proportionnelle est le renforcement de l'efficacité ...
PLAN DE SEQUENCE La proportionnalité au CM2
En CE2 : L'approche de la proportionnalité se fait à travers l'étude de problèmes 2. La séquence a été élaborée et testée en classe avec Mme Christiane ...
NOTICE « Solvabilité II » Provisions techniques (y compris mesures
17 déc. 2015 Étant donné qu'une liste exhaustive ne serait pas conforme à une approche de la proportionnalité qui s'appuie sur des principes et pourrait ...
SOLVABILITÉ 2 : CLAUSE DE REVOYURE
3 févr. 2019 2. Rappel de l'approche actuelle. Amendements relatifs aux investissements ... en matière de proportionnalité et de simplification.
Numero1-scolarite.com
Approche de la proportionnalité : Par exemple ; entre 5 et 6 ans il peut grandir de 2 cm et entre 11 et 12 ans de 10 cm. Ce n'est pas constant.
« NOTICE 2020 » Modalités de calcul et de publication des ratios
7 août 2020 2.1.2. Processus d'autorisation des approches internes ... En vertu du principe de proportionnalité les assujettis dont l'exposition sur ...
Diapositive 1
6 nov. 2019 Prise en compte des actifs de l'assureur (approche 2). ? Et déclenchement et le calcul du VA country. ?Attention les approches 1 et 2 ...
INTRODUCTION A LA PROPORTIONNALITE EN GEOMETRIE
Les formateurs font enfin une synthèse de la séance en apportant leurs propres commentaires Il est convenu finalement d’adopter un scénario commun proche de celui qui est présenté Un des stagiaires prend en charge la rédaction et la finalisation des documents scénario et fiche élève (voir Annexe A) L’objectif de la
Fiche n°7 MOBILISER LA PROPORTIONNALITE : PROPORTIONS
Tous les coefficients sont égaux donc ce tableau est un tableau de proportionnalité de coefficient de proportionnalité 8 5 = 16 Tableau 2: 105 5 = 21; 812 4 = 203 Deux des coefficients ne sont pas égaux donc ce tableau ne peut pas être un tableau de proportionnalité EXERCICE TYPE 2 Compléter un tableau de proportionnalité
Quels sont les exercices du chapitre 3 de proportionnalité?
- Activités et Exercices du Chapitre 3 PROPORTIONNALITÉ ACTIVITÉ 1 "Coefficient de proportionnalité" Objectif : Retrouver les connaissances de la classe de 5° Un récupérateur de métaux a acheté des petites quantités d'aluminium à des particuliers.
Qu'est-ce que la proportionnalité ?
- Le terme « proportionnalité » apparaît pour la première fois dans les programmes de 1970: c’est la vision fonctionnelle qui prévaut, sans mise en avant des propriétés de linéarité. « Lorsque l'opérateur est “multiplier par ...”où “diviser par ...”la correspondance qui permet de passer d'une liste à l'autre est la proportionnalité.
Quels sont les fondements du principe de proportionnalité?
- Dans le présent article, après une définition du principe de proportionnalité, l'auteure met en évidence ses fondements en droit administratif, de même qu'en droit public général. La proportionnalité est ensuite abordée sous l'angle du contrôle judiciaire des faits, à travers l'évolution de la notion de l'erreur manifestement déraisonnable.
Quels sont les domaines de la proportionnalité ?
- La proportionnalité doit être traitée dans le cadre de chacun des trois domaines « nombres et calculs », « grandeurs et mesures » et « espace et géométrie ». En CM1, le recours aux propriétés de linéarité (additive et multiplicative) est privilégié dans des problèmes mettant en jeu des nombres entiers.
LA CONFÉRENCE DE
Vendredi 8 juin 2018
Palais Brongniart
Défis et perspectives du secteur de
réglementaire en évolution 1Les grands enjeux de la révision
du règlement prudentiel pour les banquesIntroduction
François Villeroy de Galhau,
gouverneur de la Banque de France et président de2 8 juin 2018
Sommaire
Conférence animée par Frédéric Visnovsky, secrétaire général adjoint de1ère partie : la mise en de Bâle 3 en Europe
Application de Bâle 3 en Europe
Les règles des mesures de risques de marchéQuelle approche de la proportionnalité
2ème partie : la prise
3 8 juin 2018
Sommaire
1ère partie : la mise en de Bâle 3 en Europe
Application de Bâle 3 en Europe
Philippe Billard - chef du service des Affaires internationales bancaires Les règles des mesures de risques de marchéQuelle approche de la proportionnalité
2ème partie : la prise
4 8 juin 2018
Application de Bâle 3 en Europe
1.2.CRD5 / CRR2
3.Finalisation de Bâle 3 et enjeux à venir
5 8 juin 2018
1. La mise en européenne des accords de Bâle
2010 et 2013
Accord initial
ͻFonds propres
ͻCoussins
ͻLCR/NSFR
ͻLevier
2014Inv. fonds
Expositions
CCP CCR NSFR2014 et 2016
Titrisation
2016FRTB IRRBB
Détention
TLAC 2017Accord Final
Crédit
Opérationnel
Output floor
levier 2018 (en cours)Revue FRTB
Accord Bâle 3 : décembre 2010 AE décembre 2017Transposition européenne
CRR/CRD4
AD levier AD LCR +
26/06/2013 + 10/10/2014
STSTitrisation
CRRCRR2 / CRD5
CRR2 / CRD5
RevueFRTB CRR 3
12/12/2017 Fin 2018 ? 20?? 20??
6 8 juin 2018
2. CRD 5 CRR 2
Standards
internationauxPréoccupations
spécifiquement européennes CRR / CRD 4CRR 2 /
CRD 5Ratio de levier
NSFRFRTB (reporting)
SA-CCR
TLACGrands Risques
Risque de taux
portef. bancaireProportionnalité
Périmètre
IPUPilier 2
Rémunérations
Facteurs de
soutienExemptions
transfrontières négociationTransposition de CRD V
en droit françaisRTS/ITS/GL/Q&A
Coussins macro-
prudentielsExposition CCP
7 8 juin 2018
2. CRD 5 CRR 2
11/16 ͻProposition législative de la Commission (25/11/2016) ͻDébut des discussions au Conseil (présidence SK) 2017ͻDiscussions au Conseil (présidences MT, puis EE) ͻAccord en Trilogue sur 2 éléments du texte (IFRS9 ; 1 point Grands risques) ͻParlement Rapport de Peter SIMON, rapporteur du texte (novembre) S1 18 ͻ25/05/2018 : compromis approuǀĠ par l' ECOFIN
ͻVote au Parlement
S2 18ͻDébut des trilogues (présidence AT)
ͻAccord final ?
8La chronologie des négociations
8 juin 2018
2. CRD 5 CRR 2
Accord ECOFIN du 25/05/18
Les principaux apports du projet
Introduction du NSFR, du ratio de levier et de de TLAC, permettant de disposer de des ratios prudentiels prévus dans le cadre international Introduction exigence de MREL subordonné (plafonnée) pour les groupes > 100 milliards Introduction progressive de la nouvelle approche de mesure des risques de marché (FRTB) reporting)Recentrage du pilier 2 et mesures du
processus de fixation et de publication de Clarification des règles de hiérarchie des coussins et de calcul des profits distribuables (MDA)9 8 juin 2018
2. CRD 5 CRR 2
Accord ECOFIN du 25/05/18
Les principaux apports du projet (suite)
Reconnaissance de la zone euro comme juridiction unique pour la mesure de la systémicité des banques (approche alternative permettant un ajustement du score) Obligation de mettre en place un " établissement parent intermédiaire » dans (IPU) pour les groupes bancaires de pays tiers dont les actifs dépassent 40 milliards dans Mise en de mesures de proportionnalité pour les petits établissements (seuil de 5 milliards de total bilan) qui entraînent des exigences allégées de reporting et de publication Intégration au CRR2 du standard bâlois de 2014 sur les grands risques avec une limite abaissée à 15% pour les GSIBS10 8 juin 2018
Les éléments du compromis en retrait par rapportà la proposition initiale de la Commission
vers la possibilité
intragroupe transfrontières (waivers) a été retirée du texte Réduction du périmètre couvert par le livre unique (ajout à la liste des établissements exemptés)2. CRD 5 CRR 2
Accord ECOFIN du 25/05/18
11 8 juin 2018
3. Enjeux à venir
vers CRR 3Risques Règles actuelles Nouvelles règles
Crédit
Approche standard Nouvelle approche standard
Approches internes (fondation - IRB-F
et avancée - IRB-A)Révision des approches internes (IRB-F et
IRB-A) avec de nouveaux périmètres,
" input floor » Dérivés (CVA) Approche standard Nouvelle approche standardApproche de base Approche modèle interne
Marché Approche standard Nouvelle approche standard Modèles internes (VaR) Modèles internes (ES) Opérationnel Approches de base et standard Nouvelle approche standardApproche modèle (AMA)
Floor Floor Bâle 1 Output floor
12 8 juin 2018
La mise en dans les temps de est
primordialeObjectif : mise en en 2022 (y compris FRTB)
¾14 ans après le déclenchement de la crise ¾Enjeu de renforcement de la crédibilité des mesures de RWA des banques européennes ¾Respect des engagements internationaux, condition nécessaire à la stabilité financière et à des conditions de concurrence équilibrées ¾Enjeu de communication financière pour les banques européennes Le processus législatif doit être mené à bien ¾Examen de la prise en compte des spécificités européennes ¾Analyse détaillée de sur les différents modèles économiques 133. Enjeux à venir
Le respect du calendrier prévu par du 07/12/20178 juin 2018
Études (BCBS et EBA) fondamentales pour analyser les bénéfices et coûts pour le système bancaire européen Les études menées à Bâle ne concernent que les plus grandes banques et ne traitent pas des spécificités locales Call For Advice de la Commission Européenne à EBA : rapport détaillé attendu en juin 2019Une participation large des
établissements, de toute taille
et de tout profil est souhaitable3. Enjeux à venir
14 8 juin 2018
Mai 2018
Juin 2019
Publication
de rapport EBAExercice
EUSeptembre 2018 Décembre 2018
Exercices
BCBSMi-septembre 2018
Fin collecte EBA
(+2 semaines pour petites banques)Juillet 2018
Lancement
du QIS EBA sur échantillonélargi
Fin de la
collecte des données 12/17Août/sept 2018
Lancement exercice
S2 BCBS
Juillet 2018
3. Enjeux à venir
Calendrier
15 8 juin 2018
Un rapport qui viendra nourrir la préparation de la proposition législative¾Parmi les enjeux :
Analyser les besoins de proportionnalité
Adaptation du standard au cadre européen
¾Parmi les enjeux :
Interactions avec le pilier 2 et les coussins
Une participation large des
établissements, de toute taille
et de tout profil est nécessaire3. Enjeux à venir
Les travaux EBA
16 8 juin 2018
Sommaire
1ère partie : la mise en de Bâle 3 en Europe
Application de Bâle 3 en Europe
Les règles des mesures de risques de marché Alexis Dorra - direction des Affaires internationalesQuelle approche de la proportionnalité
2ème partie : la prise en compte de bancaire
17 8 juin 2018
Les règles des mesures de risques de marché
1.Les faiblesses de Bâle 2
2.Les principaux changements (janvier 2016)
3.La consultation de mars 2018
4.Enjeux à venir
18 8 juin 2018
Calendrier
BCBS :
1996 : premiers travaux sur les risques de marché à Bâle2009 : Bâle 2,5 (IRC, titrisation, sVaR)
2016 : approbation par le GHoS de la FRTB
2017 : accord du GHoS pour revoir la FRTB et aligner le calendrier de mise en avec le paquet Bâle 3 (2022)S1 2018 : consultation publique 20 juin)
S2 2018 : publication du texte final de la FRTBEU :
1995 : Capital Adequacy Directive
2010 : CRD3 (Bâle 2,5)
2018 : CRR2 (niveau Conseil) : exigences de reporting 2019 (?) : acte délégué de la Commission européenne pour introduire dans CRR2 les éléments modifiés par Bâle dans la FRTB finale 2020 (?) : nouvelle proposition législative de la Commission européenne pour mettre en la FRTB EBA : (+-14 RTS) dépendant du trilogue, +6 mois à 2 ans19 8 juin 2018
1. Les faiblesses de Bâle II
Arbitrabilité
EFP(marché)< EFP globalement trop faibles
Frontière BB/TB floue et perméable
Sensibilité
au risque (SA) Basée sur les notionnels
Peu granulaire
Inadaptée aux produits complexes
Sensibilité
au risque (IMA) VaR exceptionnels 20 8 juin 2018
1. Les faiblesses de Bâle II
Arbitrabilité
EFP(marché)< EFP globalement trop faibles
Frontière BB/TB floue et
perméable Sensibilité
au risque (SA) Basée sur les notionnels
Peu granulaire
Inadaptée aux produits complexes
Sensibilité
au risque (IMA) Bâle 2,5
VaR exceptionnels 21 8 juin 2018
1. Les faiblesses de Bâle II
Arbitrabilité
Sensibilité
au risque (SA) Sensibilité
au risque (IMA) Bâle 2,5
FRTB EFP(marché)< EFP globalement trop faibles
Frontière BB/TB floue et
perméable Basée sur les
notionnels Peu granulaire
Inadaptée aux produits
complexes VaR dépassée
exceptionnels 22 8 juin 2018
Toujours appuyée sur la notion de trading, avec une liste présumés ; possibilité exceptionnelle de reclassification ¾Quelles conditions " exceptionnelles » ?
TB ͻInstruments gérés sur un desk
ͻHFT
ͻMarket-making
ͻActions cotées
ͻEngagements de prise ferme
ͻArbitrage
ͻRepo-style
ͻInvestissements equity en
fonds avec look-through ͻY BB ͻActions non cotées
ͻInvestissements equity
en fonds sans look-through ͻRetail
ͻSME
ͻImmo
ͻY Reclassification
Circonstances
exceptionnelles (pas uniquement circonstances de marché) Approbation
du superviseur 2. Les principaux changements (janvier 2016) Frontière entre portefeuille bancaire et portefeuille de négociation
23 8 juin 2018
2. Les principaux changements (janvier 2016) Nouvelle approche standard
Meilleure sensibilité aux risques (approche de repli crédible aux modèles internes), comparable et lisible (exigences de pilier 3) et adaptée à la titrisation Approche standard
Delta+curvature+vega :
taux titri, titri, et CTP) Equity
Commo SBM Risque de défaut :
banking book titri, titri, et CTP DRC Risques hors SBM :
au pay-off complexe -jacents exotiques RRAO 24 8 juin 2018
2. Les principaux changements (janvier 2016) Nouvelle approche interne
Les métriques Passage de la VaR et la sVaR
Introduction des horizons de liquidité et de limites sur les diversifications Charge supplémentaire pour les risques
" non modélisables » La validation Effectuée desk par desk
Introduction du test dit de P&L attribution
IRC Calcul plus prescriptif
IRCÎDRC : prise en compte du risque de défaut mais plus de migration 25 8 juin 2018
3. La consultation de mars 2018
Les raisons des changements
Les enseignements tirés du QIS
Une augmentation des exigences en capital très significativement supérieure aux hypothèses approuvées par le GHoS en janvier 2016 Des difficultés à produire des éléments de la réforme Les retours de
Des limites de standard qui menaient à une surestimation du risque Des tests qui rendaient presque impossible le maintien des modèles internes Une charge en modèle interne excessive du fait des facteurs de risque non modélisables Des besoins de clarification
26 8 juin 2018
3. La consultation de mars 2018 Les principaux changements
Approche standard
Révision du calibrage (global, pour le risque de change, scénarios de corrélation) Révision du calcul des charges pour les instruments non-linéaires Approche modèle interne
Révision du test de P&L attribution
Modification pour le calcul de la charge des facteurs de risque non modélisables Autres éléments
Limite pour au titre du risque de change structurel Clarification sur la frontière entre portefeuille bancaire et de négociation Approche simplifiée : approche actuelle recalibrée ¾ final de la réforme devrait revenir au niveau estimé lors de la publication du texte de 2016. Report de la mise en en 2022
¾Alignement avec le paquet Bâle 3
¾Davantage de temps pour préparer la mise en de la réforme 27 8 juin 2018
4. Enjeux à venir
Finalisation de CRR2
Le texte fait accord au Conseil, trilogue à venir Le standard international, sera stabilisé (fin 2018) devra être intégré dans le règlement européen par un acte délégué de la Commission Rédaction des standards techniques par
Publication document de discussion par le 18 décembre 2017 Nécessité de prioriser les éléments indispensables pour le développement des approches internes Il est nécessaire que les établissements soient prêts en 2022 ¾La FRTB est un élément central de la revue post-crise du cadre réglementaire ¾Les activités de trading étant globales, les marchés à ce que les acteurs européens majeurs se conforment aux standards internationaux 28 8 juin 2018
4. Enjeux à venir
Mise en en deux temps
CRR2 + acte délégué Îexigences de reporting uniquement Nouveau règlement FRTB (CRR3?)Îexigences de fonds propres Hypothèses de travail :
2018
30/06/2020
Nouvelle proposition
législative EC pour FRTB Processus
EU 2020 2021
quotesdbs_dbs14.pdfusesText_20
EFP globalement trop faibles
Frontière BB/TB floue et perméable
Sensibilité
au risque (SA)Basée sur les notionnels
Peu granulaire
Inadaptée aux produits complexes
Sensibilité
au risque (IMA) VaR exceptionnels20 8 juin 2018
1. Les faiblesses de Bâle II
Arbitrabilité
EFP(marché)< EFP globalement trop faibles
Frontière BB/TB floue et
perméable Sensibilité
au risque (SA) Basée sur les notionnels
Peu granulaire
Inadaptée aux produits complexes
Sensibilité
au risque (IMA) Bâle 2,5
VaR exceptionnels 21 8 juin 2018
1. Les faiblesses de Bâle II
Arbitrabilité
Sensibilité
au risque (SA) Sensibilité
au risque (IMA) Bâle 2,5
FRTB EFP(marché)< EFP globalement trop faibles
Frontière BB/TB floue et
perméable Basée sur les
notionnels Peu granulaire
Inadaptée aux produits
complexes VaR dépassée
exceptionnels 22 8 juin 2018
Toujours appuyée sur la notion de trading, avec une liste présumés ; possibilité exceptionnelle de reclassification ¾Quelles conditions " exceptionnelles » ?
TB ͻInstruments gérés sur un desk
ͻHFT
ͻMarket-making
ͻActions cotées
ͻEngagements de prise ferme
ͻArbitrage
ͻRepo-style
ͻInvestissements equity en
fonds avec look-through ͻY BB ͻActions non cotées
ͻInvestissements equity
en fonds sans look-through ͻRetail
ͻSME
ͻImmo
ͻY Reclassification
Circonstances
exceptionnelles (pas uniquement circonstances de marché) Approbation
du superviseur 2. Les principaux changements (janvier 2016) Frontière entre portefeuille bancaire et portefeuille de négociation
23 8 juin 2018
2. Les principaux changements (janvier 2016) Nouvelle approche standard
Meilleure sensibilité aux risques (approche de repli crédible aux modèles internes), comparable et lisible (exigences de pilier 3) et adaptée à la titrisation Approche standard
Delta+curvature+vega :
taux titri, titri, et CTP) Equity
Commo SBM Risque de défaut :
banking book titri, titri, et CTP DRC Risques hors SBM :
au pay-off complexe -jacents exotiques RRAO 24 8 juin 2018
2. Les principaux changements (janvier 2016) Nouvelle approche interne
Les métriques Passage de la VaR et la sVaR
Introduction des horizons de liquidité et de limites sur les diversifications Charge supplémentaire pour les risques
" non modélisables » La validation Effectuée desk par desk
Introduction du test dit de P&L attribution
IRC Calcul plus prescriptif
IRCÎDRC : prise en compte du risque de défaut mais plus de migration 25 8 juin 2018
3. La consultation de mars 2018
Les raisons des changements
Les enseignements tirés du QIS
Une augmentation des exigences en capital très significativement supérieure aux hypothèses approuvées par le GHoS en janvier 2016 Des difficultés à produire des éléments de la réforme Les retours de
Des limites de standard qui menaient à une surestimation du risque Des tests qui rendaient presque impossible le maintien des modèles internes Une charge en modèle interne excessive du fait des facteurs de risque non modélisables Des besoins de clarification
26 8 juin 2018
3. La consultation de mars 2018 Les principaux changements
Approche standard
Révision du calibrage (global, pour le risque de change, scénarios de corrélation) Révision du calcul des charges pour les instruments non-linéaires Approche modèle interne
Révision du test de P&L attribution
Modification pour le calcul de la charge des facteurs de risque non modélisables Autres éléments
Limite pour au titre du risque de change structurel Clarification sur la frontière entre portefeuille bancaire et de négociation Approche simplifiée : approche actuelle recalibrée ¾ final de la réforme devrait revenir au niveau estimé lors de la publication du texte de 2016. Report de la mise en en 2022
¾Alignement avec le paquet Bâle 3
¾Davantage de temps pour préparer la mise en de la réforme 27 8 juin 2018
4. Enjeux à venir
Finalisation de CRR2
Le texte fait accord au Conseil, trilogue à venir Le standard international, sera stabilisé (fin 2018) devra être intégré dans le règlement européen par un acte délégué de la Commission Rédaction des standards techniques par
Publication document de discussion par le 18 décembre 2017 Nécessité de prioriser les éléments indispensables pour le développement des approches internes Il est nécessaire que les établissements soient prêts en 2022 ¾La FRTB est un élément central de la revue post-crise du cadre réglementaire ¾Les activités de trading étant globales, les marchés à ce que les acteurs européens majeurs se conforment aux standards internationaux 28 8 juin 2018
4. Enjeux à venir
Mise en en deux temps
CRR2 + acte délégué Îexigences de reporting uniquement Nouveau règlement FRTB (CRR3?)Îexigences de fonds propres Hypothèses de travail :
2018
30/06/2020
Nouvelle proposition
législative EC pour FRTB Processus
EU 2020 2021
quotesdbs_dbs14.pdfusesText_20
EFP globalement trop faibles
Frontière BB/TB floue et
perméableSensibilité
au risque (SA)Basée sur les notionnels
Peu granulaire
Inadaptée aux produits complexes
Sensibilité
au risque (IMA)Bâle 2,5
VaR exceptionnels21 8 juin 2018
1. Les faiblesses de Bâle II
Arbitrabilité
Sensibilité
au risque (SA)Sensibilité
au risque (IMA)Bâle 2,5
FRTBEFP(marché)< EFP globalement trop faibles
Frontière BB/TB floue et
perméable Basée sur les
notionnels Peu granulaire
Inadaptée aux produits
complexes VaR dépassée
exceptionnels 22 8 juin 2018
Toujours appuyée sur la notion de trading, avec une liste présumés ; possibilité exceptionnelle de reclassification ¾Quelles conditions " exceptionnelles » ?
TB ͻInstruments gérés sur un desk
ͻHFT
ͻMarket-making
ͻActions cotées
ͻEngagements de prise ferme
ͻArbitrage
ͻRepo-style
ͻInvestissements equity en
fonds avec look-through ͻY BB ͻActions non cotées
ͻInvestissements equity
en fonds sans look-through ͻRetail
ͻSME
ͻImmo
ͻY Reclassification
Circonstances
exceptionnelles (pas uniquement circonstances de marché) Approbation
du superviseur 2. Les principaux changements (janvier 2016) Frontière entre portefeuille bancaire et portefeuille de négociation
23 8 juin 2018
2. Les principaux changements (janvier 2016) Nouvelle approche standard
Meilleure sensibilité aux risques (approche de repli crédible aux modèles internes), comparable et lisible (exigences de pilier 3) et adaptée à la titrisation Approche standard
Delta+curvature+vega :
taux titri, titri, et CTP) Equity
Commo SBM Risque de défaut :
banking book titri, titri, et CTP DRC Risques hors SBM :
au pay-off complexe -jacents exotiques RRAO 24 8 juin 2018
2. Les principaux changements (janvier 2016) Nouvelle approche interne
Les métriques Passage de la VaR et la sVaR
Introduction des horizons de liquidité et de limites sur les diversifications Charge supplémentaire pour les risques
" non modélisables » La validation Effectuée desk par desk
Introduction du test dit de P&L attribution
IRC Calcul plus prescriptif
IRCÎDRC : prise en compte du risque de défaut mais plus de migration 25 8 juin 2018
3. La consultation de mars 2018
Les raisons des changements
Les enseignements tirés du QIS
Une augmentation des exigences en capital très significativement supérieure aux hypothèses approuvées par le GHoS en janvier 2016 Des difficultés à produire des éléments de la réforme Les retours de
Des limites de standard qui menaient à une surestimation du risque Des tests qui rendaient presque impossible le maintien des modèles internes Une charge en modèle interne excessive du fait des facteurs de risque non modélisables Des besoins de clarification
26 8 juin 2018
3. La consultation de mars 2018 Les principaux changements
Approche standard
Révision du calibrage (global, pour le risque de change, scénarios de corrélation) Révision du calcul des charges pour les instruments non-linéaires Approche modèle interne
Révision du test de P&L attribution
Modification pour le calcul de la charge des facteurs de risque non modélisables Autres éléments
Limite pour au titre du risque de change structurel Clarification sur la frontière entre portefeuille bancaire et de négociation Approche simplifiée : approche actuelle recalibrée ¾ final de la réforme devrait revenir au niveau estimé lors de la publication du texte de 2016. Report de la mise en en 2022
¾Alignement avec le paquet Bâle 3
¾Davantage de temps pour préparer la mise en de la réforme 27 8 juin 2018
4. Enjeux à venir
Finalisation de CRR2
Le texte fait accord au Conseil, trilogue à venir Le standard international, sera stabilisé (fin 2018) devra être intégré dans le règlement européen par un acte délégué de la Commission Rédaction des standards techniques par
Publication document de discussion par le 18 décembre 2017 Nécessité de prioriser les éléments indispensables pour le développement des approches internes Il est nécessaire que les établissements soient prêts en 2022 ¾La FRTB est un élément central de la revue post-crise du cadre réglementaire ¾Les activités de trading étant globales, les marchés à ce que les acteurs européens majeurs se conforment aux standards internationaux 28 8 juin 2018
4. Enjeux à venir
Mise en en deux temps
CRR2 + acte délégué Îexigences de reporting uniquement Nouveau règlement FRTB (CRR3?)Îexigences de fonds propres Hypothèses de travail :
2018
30/06/2020
Nouvelle proposition
législative EC pour FRTB Processus
EU 2020 2021
quotesdbs_dbs14.pdfusesText_20
EFP globalement trop faibles
Frontière BB/TB floue et
perméableBasée sur les
notionnelsPeu granulaire
Inadaptée aux produits
complexesVaR dépassée
exceptionnels22 8 juin 2018
Toujours appuyée sur la notion de trading, avec une liste présumés ; possibilité exceptionnelle de reclassification¾Quelles conditions " exceptionnelles » ?
TBͻInstruments gérés sur un desk
ͻHFT
ͻMarket-making
ͻActions cotées
ͻEngagements de prise ferme
ͻArbitrage
ͻRepo-style
ͻInvestissements equity en
fonds avec look-through ͻY BBͻActions non cotées
ͻInvestissements equity
en fonds sans look-throughͻRetail
ͻSME
ͻImmo
ͻYReclassification
Circonstances
exceptionnelles (pas uniquement circonstances de marché)Approbation
du superviseur2. Les principaux changements (janvier 2016) Frontière entre portefeuille bancaire et portefeuille de négociation
23 8 juin 2018
2. Les principaux changements (janvier 2016) Nouvelle approche standard
Meilleure sensibilité aux risques (approche de repli crédible aux modèles internes), comparable et lisible (exigences de pilier 3) et adaptée à la titrisationApproche standard
Delta+curvature+vega :
taux titri, titri, et CTP)Equity
Commo SBMRisque de défaut :
banking book titri, titri, et CTP DRCRisques hors SBM :
au pay-off complexe -jacents exotiques RRAO24 8 juin 2018
2. Les principaux changements (janvier 2016) Nouvelle approche interne
Les métriquesPassage de la VaR et la sVaR
Introduction des horizons de liquidité et de limites sur les diversificationsCharge supplémentaire pour les risques
" non modélisables » La validationEffectuée desk par desk
Introduction du test dit de P&L attribution
IRCCalcul plus prescriptif
IRCÎDRC : prise en compte du risque de défaut mais plus de migration25 8 juin 2018
3. La consultation de mars 2018
Les raisons des changements
Les enseignements tirés du QIS
Une augmentation des exigences en capital très significativement supérieure aux hypothèses approuvées par le GHoS en janvier 2016 Des difficultés à produire des éléments de la réformeLes retours de
Des limites de standard qui menaient à une surestimation du risque Des tests qui rendaient presque impossible le maintien des modèles internes Une charge en modèle interne excessive du fait des facteurs de risque non modélisablesDes besoins de clarification
26 8 juin 2018
3. La consultation de mars 2018 Les principaux changements
Approche standard
Révision du calibrage (global, pour le risque de change, scénarios de corrélation) Révision du calcul des charges pour les instruments non-linéairesApproche modèle interne
Révision du test de P&L attribution
Modification pour le calcul de la charge des facteurs de risque non modélisablesAutres éléments
Limite pour au titre du risque de change structurel Clarification sur la frontière entre portefeuille bancaire et de négociation Approche simplifiée : approche actuelle recalibrée ¾ final de la réforme devrait revenir au niveau estimé lors de la publication du texte de 2016.Report de la mise en en 2022
¾Alignement avec le paquet Bâle 3
¾Davantage de temps pour préparer la mise en de la réforme27 8 juin 2018
4. Enjeux à venir
Finalisation de CRR2
Le texte fait accord au Conseil, trilogue à venir Le standard international, sera stabilisé (fin 2018) devra être intégré dans le règlement européen par un acte délégué de la CommissionRédaction des standards techniques par
Publication document de discussion par le 18 décembre 2017 Nécessité de prioriser les éléments indispensables pour le développement des approches internes Il est nécessaire que les établissements soient prêts en 2022 ¾La FRTB est un élément central de la revue post-crise du cadre réglementaire ¾Les activités de trading étant globales, les marchés à ce que les acteurs européens majeurs se conforment aux standards internationaux28 8 juin 2018
4. Enjeux à venir
Mise en en deux temps
CRR2 + acte délégué Îexigences de reporting uniquement Nouveau règlement FRTB (CRR3?)Îexigences de fonds propresHypothèses de travail :
201830/06/2020
Nouvelle proposition
législative EC pour FRTBProcessus
EU2020 2021
quotesdbs_dbs14.pdfusesText_20
[PDF] Are you sleeping?
[PDF] As, a, et à ; es, est et et
[PDF] Aspects énergétiques liés aux réactions nucléaires
[PDF] Associer les questions posées à l’énoncé
[PDF] Astrophysique : Comment déterminer la nature de la matière qui entoure une étoile ?
[PDF] At the cinema
[PDF] At the circus
[PDF] Au zoo
[PDF] Aujourd’hui et autrefois
[PDF] Auteur, narrateur et personnage
[PDF] Autour du texte
[PDF] Autres emplois des verbes de modalité
[PDF] Autres quantifieurs que some, any et no
[PDF] Avec l’électricité, il faut être prudent !
[PDF] Axe de symétrie
[PDF] As, a, et à ; es, est et et
[PDF] Aspects énergétiques liés aux réactions nucléaires
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[PDF] Axe de symétrie
