[PDF] Document de référence Air France-KLM 2017 - La Bourse pour les PDF 20180329_Document_de_reference_2017_Air

Air France - KLM — Document de Référence 2017 2 MESSAGE 2016 780 2015 Informations par secteur d'activité 2017 2016 2015 Chiffre Résultat rences destinées aux salariés d'Air France, sont l'occasion pour des intervenants

31 mar 2017 · Air France - KLM — Document de Référence 2016 2 MESSAGE DU Air France - KLM, easyJet, International Airlines Group, Lufthansa Group et Ryanair rence et de l'impact résultant (risques nets) Les propriétaires des

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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017

INCLUANT LE RAPPORT FINANCIER ANNUEL1802038_AFKL_DOC_DE_REF_220x280_FR.indd Toutes les pages12/03/2018 19:28

Informations nancières sélectionnées 4

Les faits marquants

de lexercice 2017 6

Les faits marquants

du début de lexercice 20188

RAPPORT DE GOUVERNEMENT

D"ENTREPRISE 9

1.1 Le Conseil dadministration10

1.2 Les rémunérations des

mandataires sociaux40

1.3 Le Comité exécutif Groupe54

1.4 Le capital et lactionnariat 55

1.5 Renseignements sur le marché du titre 63

ACTIVITÉS 65

2.1 Le marché et lenvironnement66

2.2 La stratégie70

Les activités

2.3 Lactivité réseaux74

2.4 L'activité

low-cost(Transavia)89

2.5 Lactivité maintenance90

2.6 La "otte96

RISQUES ET GESTION

DES RISQUES 101

3.1 Système de gestion des risques 102

3.2 Facteurs de risques et

dispositif de maîtrise 104

3.3 Organisation et fonctionnement

du contrôle interne 113

3.4 Éthique et conformité 120

3.5 Risques de marché et

gestion des risques de marché 122

RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE

D"ENTREPRISE : DONNÉES

SOCIALES, SOCIÉTALES

ET ENVIRONNEMENTALES 127

4.1 Informations sociales129

4.2 Indicateurs sociaux du Groupe142

4.3 Note méthodologique sur le

reporting des indicateurs sociaux146

4.4 Informations sociétales149

4.5 Informations environnementales 157

4.6 Indicateurs environnementaux

du Groupe168

4.7 Note méthodologique sur le

reporting des indicateurs environnementaux 172

4.8 Suivi de la loi 2017-399

dite loi sur le devoir de vigilance 175

4.9 Table de concordance des informations

sociales, sociétales et environnementales 177

4.10 Rapport de lun des

Commissaires aux comptes180

RAPPORT FINANCIER 185

5.1 Investissements et nancements 186

5.2 Propriétés immobilières

et équipements 188

5.3 Commentaires sur les comptes 190

5.4 Indicateurs nanciers 195

États nanciers

5.5 États nanciers consolidés 200

5.6 Notes aux états nanciers consolidés 207

5.7 Rapport des Commissaires aux

comptes sur les comptes consolidés 287

5.8 Comptes sociaux 293

5.9 Résultats de la Société au cours

des cinq derniers exercices 306

5.10 Rapport des Commissaires aux

comptes sur les comptes annuels 307

5.11 Rapport spécial des Commissaires

aux comptes sur les conventions et engagements réglementés 310

AUTRES INFORMATIONS311

6.1 Historique312

6.2 Renseignements à caractère général 314

6.3 Renseignements relatifs aux accords

conclus dans le cadre du rapprochement entre Air France et KLM315

6.4 Environnement législatif et

réglementaire du transport aérien 317

6.5 Information et contrôle 320

GLOSSAIRES ET TABLES

DE CONCORDANCE 322

Glossaire du transport aérien322

Glossaire nancier324

Table de concordance

du Document de Référence326

Informations incluses par référence329

Table de concordance

du Rapport Financier Annuel330 RFA RFA RFA RFA RFA RFA RFA RFA 1 25
6 3 4

Les éléments du Rapport Financier Annuel

sont identiés dans ce sommaire

à laide du pictogramme

RFA 1

Prol du Groupe

Dans ses grands métiers, le transport aérien de passagers, le fret, le low-costet la maintenance aéronautique, Air France - KLM est un acteur mondial de premier plan.

DOCUMENT

DE RÉFÉRENCE

2017

AIR FRANCE-KLM

INCLUANT LE RAPPORT FINANCIER ANNUEL

Le présent Document de Référence a été déposé auprès de l"Autorité de marchés financiers le jeudi

29?mars 2018, conformément à l"article 212- 13 de son Règlement général. Il pourra être utilisé à l"appui

d"une opération financière s"il est complété par une note d"opération visée par l"AMF. Ce document a

été établi par l"émetteur et engage la responsabilité de ses signataires.

Document de Référence 2017 - Air France-KLM

0_VF_V7 04/04/2018 16:54 Page1

Air France-KLM- Document de Référence 20172

MESSAGE DU

PRÉSIDENT-DIRECTEUR GÉNÉRAL

Madame, Monsieur, Cher actionnaire,

Dans un contexte porteur pour le transport

aérien mais extrêmement concurrentiel,

Air France-KLM a repris l"o?ensive en 2017 et

a accompli des avancées majeures. Le Groupe se positionne ainsi au premier rang européen en termes de trafic en passagers kilomètres transportés, avec près de 100 millions de personnes transportées sur les cinq continents, soit 5,6% de plus que l"année précédente.

Cette croissance a été accompagnée d"une

amélioration sensible de la performance et d"un net renforcement de la structure financière du Groupe : Air France-KLM a dégagé en 2017 un résultat d"exploitation de 1,5 milliard d"euros, en progression de 42% par rapport à 2016, tandis que la dette nette a été réduite de

2 milliards d"euros. Ces résultats reflètent la

dynamique commerciale et l"attractivité des compagnies du Groupe, et nous sommes fiers des équipes Air France-KLM qui ont su porter les projets du Groupe et permettre la réalisation de sa stratégie. " Le Groupe se positionne ainsi au premier rang européen en termes de trac en passagers kilomètres transportés, avec près de 100 millions de personnes transportées sur les cinq continents. »

0_VF_V7 04/04/2018 16:55 Page2

Document de Référence 2017 " Air France-KLM3 Lannée 2017 a aussi été marquée par des progrès majeurs sur de nombreux projets visant à renforcer nos activités et engager loensive du Groupe dans le cadre de notre plan stratégique " Trust Together ».

Le Groupe a consolidé ses partenariats par des

accords stratégiques, commerciaux et capita - listiques qui le positionnent comme le pilier européen du premier réseau mondial de compagnies aériennes. Ainsi, Air France-KLM a annoncé, dune part, la création dunejoint- ventureglobale transatlantique unique entre

Air France-KLM, Delta Air Lines,Inc. et Virgin

Atlantic, et, dautre part, lintensication de son partenariat avec China Eastern Airlines.

Ces deux alliances commerciales ont été

consolidées par des liens capitalistiques, Delta

Air Lines, Inc. et China Eastern Airlines

prenant chacune une participation de 10% dans notre capital. Nous avons également travaillé au renforcement de nos positions en Asie par un partenariat étendu avec Jet Airways an dorir à nos clients des possibilités de voyage décupléesentre lInde et lEurope mais aussi les États-Unis avec laccès à notre joint-

venturetransatlantiqueavec Delta Air Lines, Inc.2017 cest aussi, le lancement en un tempsrecord de Joon, une nouvelle compagnieaérienne " nouvelle génération », cest lapoursuite de la montée en puissance et lesrésultats positifs de Transavia, la montée engamme grâce aux rénovations des cabinesde nos avions et à larrivée de nouveauxappareils de dernière génération dans notre"otte, et enn des investissements et lelancement de projets dans la transformationdigitale au service de la relation attentionnée.

Les actions mises en place dans le cadre de

" Trust Together » ont permis à Air France-KLM de renouer avec la croissance et de renforcer sa position. Lensemble du Groupe reste mobilisé pour inscrire ces actions dans la durée et poursuivre sa croissance.

Jean-Marc Janaillac

Président-directeur général

dAirFrance...KLM 99

MILLIONS

DE PASSAGERS

1,14

MILLIONS DE

TONNES DE FRET

537

AVIONS EN

EXPLOITATION

314

DESTINATIONS

116

PAYS DESSERVIS

0_VF_V7 04/04/2018 16:55 Page3

Chire daaires

(en milliards d"euros)

Le chi?re d"a?aires de 25,8?milliards d"euros

est en hausse de 3,8% par rapport à 2016. (1) Servair a été reclassifiée comme activité non poursuivie.

Résultat dexploitation courant

(en millions d"euros)

Le résultat d"exploitation de 1?488?millions

d"euros est en hausse de 439?millions d"euros par rapport à 2016.

INFORMATIONS FINANCIÈRES SÉLECTIONNÉES

En application de l"article 28 du Règlement (CE) n°809 / 2004 en date du 29?avril 2004, l"examen de la situation financière et des

résultats de l"exercice clos le 31?décembre 2016 aux pages2 et 3du Document de Référence 2016 ainsi que l"examen de la situation

financière et des résultats de l"exercice clos le 31?décembre 2015 figurant au pages2 et 3du Document de Référence 2015, sont

incorporés par référence dans le présent document. ( Voir également Section 5.4...Indicateurs nanciers page195).

Air France-KLM- Document de Référence 20174

Informations nancières

sélectionnées 2017
25,8
2016
24,8
2015
(1)

25,71 488

2017
1 049 2016
780
2015

Informations par secteur dactivité

2017 2016 2015

Chire Résultat Chire Résultat Chire Résultat

daaires dexploitation daaires dexploitation daaires dexploitation

Au 31 décembre

(en Mds ) (en M ) (en Mds ) (en M ) (en Mds ) (en M )

Réseaux

(1)

22,48 1192 - - - -

Passage CA total

- - 19,68 1?057 20,54 842

Cargo CA total

- - 2,07 - 244 2,42 - 245

Maintenance externe

1,82 215 1,83 238 1,58 214

Transavia

1,44 81 1,22 0 1,10 - 35

Autres

0,04 - - - 2 0,05 4

(1) Les activités Passage et Cargo sont regroupées sous Réseaux depuis 2017.

0_VF_V7 04/04/2018 16:55 Page4

Dette nette ajustée / EBITDAR

Sur douze mois glissants, le ratio dette

nette ajustée / EBITDAR s"élevait à 2,1x au

31?décembre 2017, comparé à 2,9x au

31?décembre 2016.

Retour sur capitaux employés (ROCE)

(au 31 décembre 2017)

Le retour sur capitaux employés (ROCE) a

progressé de 2,3 points à 11,3% à la fin de 2017.

Dette nette

(en milliards d"euros, au 31 décembre 2017) La dette financière nette s"est élevée à

1,66?milliards d"euros au 31?décembre 2017,

en diminution de 2 milliards par rapport au 31 décembre 2016.

Cash-"owlibre dexploitation

(en millions d"euros)

Le Groupe a généré en 2017 un cash-"ow

libre d"exploitation de 696 millions d"euros, en hausse de 349 millions d"euros sur 2016.

Résultat net part du Groupe

(en millions d"euros)

Le résultat net part du Groupe s"est établi

à - 274?millions d"euros, en raison d"une

charge non courante nette d"impôt de

1 429 millions d"euros relative à l"externa -

lisation de deux plans de retraite de KLM.

Résultat net retraité part du Groupe

(en millions d"euros)

Le résultat net retraité

(1) part du Groupe s"est établi à 785? millions d"euros contre

409?millions d"euros en 2016, progressant

ainsi de 376?millions d"euros. (1) Après correction des éléments non récurrents (dont le résultat des activités non poursuivies, le résultat de change non réalisé et la valorisation du portefeuille de dérivés). Document de Référence 2017 - Air France-KLM5

Informations nancières

sélectionnées 2017
(274) 2016
792
2015
118
1,66 2017
3,66 2016
4,31 2015
696
2017
347
2016
589
2015
785
2017
409
2016
193
2015
2,1 2017
2,9 2016
3,4 2015
11,3% 2017
9,0% 2016
8,4% 2015

0_VF_V7 04/04/2018 16:55 Page5

AirFrance- KLM renforce ses partenariats stratégiques et réalise des augmentations de capital réservées à China Eastern Airlines et Delta Air Lines, Inc. Le 27?juillet 2017, Air?France - KLM a annoncé une nouvelle étape majeure dans le renforcement de ses partenariats stratégiques avec, d"une part, la création d"une joint- venture globale unique entre Air?France - KLM, Delta Air Lines, Inc. et Virgin Atlantic, et, d"autre part, l"intensification de son partenariat avec China Eastern

Airlines. C

es deux alliances commerciales sont consolidées par des liens capitalistiques?: -Air?France - KLM rachètera à Virgin Group 31% du capital de

Virgin Atlantic pour un montant de 220M£;

-Delta Air Lines, Inc. et China Eastern Airlines ont pris chacun une participation de 10% dans le capital d"Air?France - KLM dans le cadre d"augmentations de capital réservées pour un montant total de 751 millions d"euros. Pour la réalisation des augmentations de capital réservées à China Eastern Airlines et Delta Air Lines, Inc., 75?054?820 actions nouvelles ont ainsi été émises et elles ont été admises aux négociations sur le marché réglementé d"Euronext Paris et Amsterdam. Le renforcement stratégique, commercial et capitalistique de ces partenariats positionne Air?France - KLM comme le pilier européen du premier réseau mondial de compagnies aériennes. AirFrance- KLM Martinair Cargo, " Meilleure compagnie aérienne de lannée pour linnovation »

À l"occasion du 60

e anniversaire de l"Association Nationale des

Agents du fret aérien (Anama), Air?France - KLM Martinair Cargoa été reconnue " Meilleure compagnie aérienne de l"année pourl"innovation » lors d"une cérémonie tenue à Milan le 23 mai 2017,

devant plus de 450 professionnels. Ce prestigieux prix salue toutes les innovations digitales du Groupe Air?France - KLM dans l"industrie du fret aérien. Au cours de l"année passée, les équipes italiennes Air?France - KLM Martinair Cargo ont réussi à déployer, promouvoir, vendre et mettre en uvre myCargo, le nouveau portail en ligne qui o?re des solutions surquotesdbs_dbs7.pdfusesText_13

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Les faits marquants

Les faits marquants

RAPPORT DE GOUVERNEMENT

D"ENTREPRISE 9

1.1 Le Conseil dadministration10

1.2 Les rémunérations des

1.3 Le Comité exécutif Groupe54

1.4 Le capital et lactionnariat 55

1.5 Renseignements sur le marché du titre 63

ACTIVITÉS 65

2.1 Le marché et lenvironnement66

2.2 La stratégie70

Les activités

2.3 Lactivité réseaux74

2.4 L'activité

2.5 Lactivité maintenance90

2.6 La "otte96

RISQUES ET GESTION

DES RISQUES 101

3.1 Système de gestion des risques 102

3.2 Facteurs de risques et

3.3 Organisation et fonctionnement

3.4 Éthique et conformité 120

3.5 Risques de marché et

RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE

D"ENTREPRISE : DONNÉES

SOCIALES, SOCIÉTALES

ET ENVIRONNEMENTALES 127

4.1 Informations sociales129

4.2 Indicateurs sociaux du Groupe142

4.3 Note méthodologique sur le

4.4 Informations sociétales149

4.5 Informations environnementales 157

4.6 Indicateurs environnementaux

4.7 Note méthodologique sur le

4.8 Suivi de la loi 2017-399

4.9 Table de concordance des informations

4.10 Rapport de lun des

Commissaires aux comptes180

RAPPORT FINANCIER 185

5.1 Investissements et nancements 186

5.2 Propriétés immobilières

5.3 Commentaires sur les comptes 190

5.4 Indicateurs nanciers 195

États nanciers

5.5 États nanciers consolidés 200

5.6 Notes aux états nanciers consolidés 207

5.7 Rapport des Commissaires aux

5.8 Comptes sociaux 293

5.9 Résultats de la Société au cours

5.10 Rapport des Commissaires aux

5.11 Rapport spécial des Commissaires

AUTRES INFORMATIONS311

6.1 Historique312

6.2 Renseignements à caractère général 314

6.3 Renseignements relatifs aux accords

6.4 Environnement législatif et

6.5 Information et contrôle 320

GLOSSAIRES ET TABLES

DE CONCORDANCE 322

Glossaire du transport aérien322

Glossaire nancier324

Table de concordance

Informations incluses par référence329

Table de concordance

Les éléments du Rapport Financier Annuel

à laide du pictogramme

Prol du Groupe

DOCUMENT

DE RÉFÉRENCE

AIR FRANCE-KLM

INCLUANT LE RAPPORT FINANCIER ANNUEL

29?mars 2018, conformément à l"article 212- 13 de son Règlement général. Il pourra être utilisé à l"appui

Document de Référence 2017 - Air France-KLM

0_VF_V7 04/04/2018 16:54 Page1

Air France-KLM- Document de Référence 20172

MESSAGE DU

PRÉSIDENT-DIRECTEUR GÉNÉRAL

1.1 Le Conseil dadministration10

1.4 Le capital et lactionnariat 55

2.1 Le marché et lenvironnement66

2.3 Lactivité réseaux74

2.5 Lactivité maintenance90

4.10 Rapport de lun des

5.1 Investissements et nancements 186

5.4 Indicateurs nanciers 195

États nanciers

5.5 États nanciers consolidés 200

5.6 Notes aux états nanciers consolidés 207

Glossaire nancier324

à laide du pictogramme

Prol du Groupe

Chire daaires

Résultat dexploitation courant

Informations nancières

Informations par secteur dactivité

Cash-"owlibre dexploitation