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GESTION FINANCIERE
DORRA GUERMAZI
AMMOUS
2
CHAPITRE 3
Plan
Introduction
1.LesSIG
2.LaCAFet
3.parlesratios
1.Lessoldesintermédiairesdegestion
dontlerésultatdeconstitué. decessoldesdoitpermettre etlarentabilitéde.
Le premier solde intermédiaire est la marge
PRODUITSCHARGESSOLDESNN-1
Ventes de marchandises et
autres produits marchandises venduesMarge commerciale
Marge commerciale
(2) Marge sur coût matière Total
Autres charges externes
Total VAB
Valeur ajoutée brute (1) et
(2)
Valeur ajoutée bruteImpôts et taxes
Charges de personnel
Total
EBE Excédent brut
(ou insuffisance)
Excédent brut
Autres produits ordinaires
Produits financiers
Transfert de charges
Tota
Ou insuffisance B.E
Autres charges ordinaires
Charges financières
Dotations aux amor. et aux
provisions ordinaires
Impôts sur le résultat
ordinaire Total RAO
Résultat des activités
ordinaires (positif ou négatif)
Résultat positif des
activités ordinaires
Gains extraordinaires
Effet positif des
modifications comptables Total
Résultat négatif AO
Pertes extraordinaires
Effet négatif des modif.
comptables
Impôt sur él. Extr. et
modif. Total
Résultat net après
modifications comptables
PRODUITSCHARGESSOLDESNN-1
(2) Revenus et autres produits
Production stockée
Production immob.
Total
Ou (déstockage de
production)
TotalProduction
(2) ProductionAchats consommésMarge sur coût matières (2) Marge sur coût matière
Subvention
Total
Autres charges externes
Total
Valeur ajoutée brute (1) et
(2)
Valeur ajoutée bruteImpôts et taxes
Charges de personnel
Total
EBE Excédent brut
(ou insuffisance)
Excédent brut
Autres produits ordinaires
Produits financiers
Transfert de charges
Total
Ou insuffisance brute
Autres charges ordinaires
Charges financières
Dotations aux amortis. et
aux provisions ordinaires
Impôts sur le résultat ordin.
Total RAO
Résultat des activités
ordinaires (positif ou négatif)
Résultat positif des
activités ordinaires
Gains extraordinaires
Effet positif des
modifications comptables Total
Résultat négatif des
activités ordinaires
Pertes extraordinaires
Effet négatif des modif.
comptables
Impôt sur élém.
extraordinaires et Modif. Total
Résultat net après
modifications comptables
Lechiffre
montant des affaires réalisées avec les tiers cadre de son activité : vente de marchandises, produit finis, produits prestations de service.
LeCAindiqueenparticulierlacroissancede
LamargecommercialeMC
La marge commerciale se calcule pour les entreprises commerciales ou mixtes (commerciale et industrielle). Elle industrielles.
Marge C. = (Ventes des marchandises)
(coût vendues). (CAMV)
CommentcalculerleCAMV?
Le net), augmenté des frais sur achat et corrigé par les variations des stocks de marchandises. -Si la variation du stock (SI SF) est positive, les achats ne suffisent pas pour assurer les ventes => il faut prélever sur les stocks déstockage. -Si la variation du stock (SI SF) est négative, on a une opération de stockage.
Letauxdemargecommerciale
La notion de marge commerciale est fondamentale
pour les activités commerciales, car elle rapproche les est lié,
Les autres charges de fonctionnement sont des
charges de structure fixes et qui ne dépendent pas directement des ventes. La marge commerciale permet de calculer le taux de marge:
Taux de marge =marge commerciale/CA hors taxes.
:ExcédentBrut -peut être défini comme étant le résultat -un indicateur très précieux de comparaison entre entreprises car il est indépendant de la , de provision et de financement. -La rentabilité opérationnelle de l'entreprise avant charges financières, produites financiers, amortissements et provisions :ExcédentBrut ouRésultat
EBE=MargeCommerciale
-Autrescharges -Impôtsettaxes -Chargesdepersonnel
LeRésultatdesactivitésordinaires
Le ROA correspond ă l'E.B.E corrigĠ de la
de provisions (estimation des risques liés à l'edžploitation) et la prise en compte des opérations financières. Il exprime aussi le résultat de l'entreprise hors
éléments extraordinaires
LeRésultatdesactivitésordinaires
R.A.O = E.B.E
-dotations aux amortissements et provisions d'edžploitation nettes des reprises + autres produits ordinaires + transferts et reprises de charges -autres charges ordinaires + produits financiers -charges financières
Lerésultatnet
Résultat net = ROA Résultat des activités ordinaires + résultat extraordinaire +/-Effets des modifications comptables -impôt sur les bénéfices.
Le résultat net sera inscrit au bilan, sous la
rubrique des capitaux propres (bénéfice ou perte). Ce résultat est destiné à rester dans l'entreprise (rĠserǀes) ou ă ġtre distribuĠ (dividendes). Plan
Introduction
1.LesSIG
2.LaCAFet
3.parlesratios
LanotiondeCAF
Capacité
est un Autrement dit, la CAF est un flux de trésorerie potentiel qui est susceptible de se transformer en liquidités.
LaCAFselonlaméthodedirecteou
soustractive
La (CAF)est
auquel on ajoute les charges non décaissables et on retranche les produits non encaissables. La CAF est un résultat net sans considérer les charges non décaissables et les produits non encaissables (ce qui aboutit à un flux de trésorerie) + les charges non décaissables les produits non encaissables + dotations aux amortissements et aux provisions reprises sur amortissements et provisions quôte
Lanotion
la CAF ne reste pas en totalité à la disposition une partie de sa CAF aux actionnaires sous forme de dividendes.
Autofinancement = CAF dividendes.
Lanotion
quotesdbs_dbs28.pdfusesText_34
[PDF] Les ratios qui comptent