En Colombia, por ejemplo, la IED en recursos naturales disminuyó del 48 del total a solo el 17 entre el período 2010-2015 y el año 2016 (véase el gráfico
| Previous PDF | Next PDF |
[PDF] La Inversión Extranjera Directa - CEPAL
Ambos tipos de inversión tendrán, sin duda, impactos muy distintos sobre la economía local El impacto de la IED depende en gran medida del tipo de inversión
[PDF] La Inversión Extranjera Directa - CEPAL
de la inversión extranjera directa en 2015 y las entradas en los sectores de recursos naturales perdieron relevancia En Colombia, por ejemplo, la IED en los
133 CAPÍTULO 8 LA IED Y LA GLOBALIZACIÓN - OECD iLibrary
Los indicadores estadísticos sobre inversión extranjera directa (IED) que son el ejemplo: > ¿Cuál es el valor de la IED en la economía declarante y en el
269 GLOSARIO DE INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA Acciones
valor de mercado de una posición debido a modificaciones en los tipos de cambio o en los precios Cambios de volumen El volumen de activos y pasivos
[PDF] La Inversión Extranjera Directa - Iberglobal
En Colombia, por ejemplo, la IED en recursos naturales disminuyó del 48 del total a solo el 17 entre el período 2010-2015 y el año 2016 (véase el gráfico
[PDF] APUNTES DE INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA
Posteriormente, se mencionan los diferentes tipos de IED, así como de los factores motivadores que actúan a favor de la internacionalización de las empresas,
[PDF] La inversión extranjera directa en España - CaixaBank Research
Según datos del Registro de Inversiones Extranjeras, en 1999 los flujos de IED de entrada dirigidos a dichas empresas ya representaban el 42 del total y
[PDF] 1 Concepto de Inversión Extranjera Directa - Secretaría de
Concepto de Inversión Extranjera Directa • La inversión realizada por sociedades mexicanas con mayoría de capital extranjero • Por ejemplo: Enrique Prieto
[PDF] La decisión de internacionalización de las empresas: un modelo
Inversión extranjera directa vertical versus no internacionalización tres tipos de estrategias posibles de internacionalización: duopolio en IED, donde ambas
[PDF] ejemplos de marketing cultural
[PDF] ejemplos de marketing regional
[PDF] ejemplos de marketing viral
[PDF] ejemplos de modelos de calidad
[PDF] ejemplos de plan de recuperacion de cartera
[PDF] ejemplos de principios de direccion en una empresa
[PDF] ejemplos de proyectos de gestion social
[PDF] ejemplos de segmentacion del mercado b2c
[PDF] ejemplos de social media
[PDF] ejemplos e business
[PDF] eklablog cmu 2018
[PDF] ekovores
[PDF] ekyog
[PDF] el análisis de la gestión pública
La Inversión Extranjera Directa
en América Latina y el CaribeLa Inversión Extranjera Directa
en América Latina y el Caribe20172017
Documento informativo
Documento informativo
La Inversión Extranjera Directa
en América Latina y el Caribe 20172 Resumen ejecutivoComisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL)
Alicia Bárcena
Secretaria Ejecutiva
Antonio Prado
Secretario Ejecutivo Adjunto
Mario Cimoli
Director de la División de Desarrollo Productivo y EmpresarialRicardo Pérez
Director de la División de Publicaciones y Servicios WebNotas explicativas
- Los tres puntos (...) indican que los datos faltan, no constan por sep arado o no están disponibles. - La raya (-) indica que la cantidad es nula o despreciable. - La coma (,) se usa para separar los decimales. - La palabra dólares" se re'ere a dólares de los Estados U nidos, salvo cuando se indique lo contrario. - La barra (/) puesta entre cifras que expresen años (por ejemplo, 2013/2014) indica que la información corresponde a un período de 12"meses que no necesariamente coincide con el año calendario.
- Debido a que a veces se redondean las cifras, los datos parciales y los porcentajes presentados en los cuadros no siempre suman el total correspondiente.
S.17-00431
El presente informe
La Inversión Extranjera Directa en América Latina y el Caribe es la edición correspondiente a 2017 de la serie anual que publica la Unidad de Inversiones y Estrategias Empresariales de la Divis ión de Desarrollo Productivo y Empresarial de la Comis ión Económicapara América Latina y el Caribe (CEPAL). Su elaboración estuvo a cargo de Álvaro Calderón, Wilson
Peres, Cecilia Plottier y Mathilde Closset,
bajo la coordinación de Giovanni Stumpo. Las bases de datos fueron el aboradas por Leandro Cabello. Se recibieron aportes y comentarios de Mario Cimoli, Martín Abeles, J uan Carlos Ramírez, Olga Lucía Acosta, Tania García-Millán, Georgina Núñez, Claudia de Camino, Nicolo Gligo y Olaf de Groot. Se agradece la contribución de las autoridades de Gobierno y los ejec utivos de empresas consultados para la elaboración del doc umento. Las observaciones y sugerencias sobre el contenido de este documento pue den dirigirse a Giovanni Stumpo (giovanni.stumpo@cepa l.org) y Álvaro Calderón (alvaro.calderon@cepal.org). Los límites y los nombres que 'guran en los mapas de este document o no implican su apoyo o aceptación o'cial por las Naciones U nidas.3La Inversión Extranjera Directa en América Latina y el Caribe • 2016Índice
ÍNDICE
Resumen ejecutivo ........................................................................Capítulo I
La inversión extranjera directa en América Latina y el Caribe ........................................................................
23A. 2016: un punto de inflexión en la globalización .............................................................................................25
B. Los flujos globales de IED retornan a los países avanzados ..........................................................................27
1. Los Estados Unidos y la Unión Europea, líderes en la recepción
de inversiones ...................................292. La creciente importancia del papel de China consolida la tríada de la
globalización ............................31C. La difícil coyuntura de la región ........................................................................
1. En 2016, la IED disminuyó un 7,9% en América Latina y el Caribe ........................................................35
2. El sector estrella: las energías no convencionales ........................................................................
.........393. Escasa diversificación de países inversionistas ........................................................................
..............424. La IED sigue siendo el componente más estable de las entradas de capi
tal .........................................465. La disminución de la rentabilidad de la IED deteriora las expectativa
s de inversión ............................48D. Un año débil para las empresas translatinas .................................................................................................50
E. Es indispensable repensar las estrategias para atraer IED ...........................................................................55
F. Análisis por país: en pocos se dinamiza la IED ..............................................................................................58
1. Las inversiones no bajan en el Brasil pese a la recesión ........................................................................
592. El resto de América del Sur no se recupera ........................................................................
...................633. México: ¿el final del dinamismo? ........................................................................
...................................684. Centroamérica: el buen desempeño de Panamá ........................................................................
.............705. En el Caribe se mantiene el liderazgo de la República Dominicana .......................................................75
Bibliografía ........................................................................................................................................
....................82Anexo I.A1 ........................................................................................................................................
.....................84Capítulo II
El cambio disruptivo en un sector líder: relocalización, modelos d e negociosy revolución tecnológica en la industria automotriz mundial ........................................................................
..93A. Una industria en permanente cambio.............................................................................................................95
B. La nueva geografía: el auge de Asia Oriental ................................................................................................96
1. La redefinición del oligopolio mundial: una nueva tríada de region
es ...................................................962. La estabilidad del grupo de empresas dominantes ........................................................................
.......1003. El comercio internacional continúa siendo intraempresarial e intrarre
gional ......................................106C. Nuevos entrantes desafían a las empresas tradicionales ..........................................................................109
1. La competencia en la cúspide de los fabricantes ........................................................................
.........1092. El aumento del poder de los proveedores ........................................................................
.....................114D. Modelos productivos basados en tecnologías avanzadas ......................................................................116
1. Las nuevas plataformas productivas ........................................................................
.............................1162. Las inversiones en innovación ........................................................................
E. Cambios disruptivos en el horizonte de corto plazo .....................................................................................123
1. La digitalización de la industria ........................................................................
.....................................1252. Movilidad, conectividad y nuevos patrones de consumo ......................................................................136
3. Un contexto regulatorio para la sostenibilidad ............................................................................................139
F. Una industria entre la disrupción tecnológica y la redefinición del liderazgo mundial ...................................144
Bibliografía ........................................................................................................................................
..................146Anexo II.A1 ........................................................................................................................................
..................1534 Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL)Índice
Capítulo III
La industria automotriz de México: un caso de éxito bajo tensió n ...............................................................161Introducción: la construcción de un caso de éxito ..............................................................................................163
A. Crece la importancia de la industria automotriz mexicana ..........................................................................163
B. El nuevo modelo de negocio: vehículos de alta gama para el mercado mu ndial ........................................174C. Fortalecimiento de la red de proveedores ....................................................................................................181
D. México alcanza niveles récord de producción, exportación y v entas en el mercadointerno, pero presenta limitaciones en la creación de capacidades ............................................................182
E. Entre la revolución tecnológica y las nuevas políticas de los Estados Unidos ..............................................190
1. Revolución tecnológica y competitividad: la robótica ........................................................................
...1902. Cambios en los Estados Unidos: decretos presidenciales y negociación
del Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN) .............................................................193
Bibliografía ........................................................................................................................................
..................195Cuadros
Cuadro I.1 Entradas mundiales de inversión extranjera directa, tasasıde variacióny distribución por regiones, 2007-2016 ........................................................................
.................28 Cuadro I.2 Valor de las fusiones y adquisiciones transfronterizas netas y participaciónsegún destino de las operaciones, 2010-2016 ........................................................................
......30 Cuadro I.3 Valor de las fusiones y adquisiciones netas y participación según origende las operaciones, 2010-2016 ........................................................................
...............................30 Cuadro I.4 América Latina y el Caribe: entradas de inversión extranjera directa,por países receptores y subregiones, 2005-2016 ........................................................................
...37 Cuadro I.5 América Latina y el Caribe: 20 mayores fusiones y adquisiciones transfronterizas, 2016 ........................................................................Cuadro I.6 América Latina y el Caribe: las mayores desinversiones, 2016 .....................................................45
Cuadro I.7 América Latina y el Caribe (países seleccionados): flujos de inv ersiónextranjera directa hacia el exterior, 2005-2016 ........................................................................
.....51 Cuadro I.8 América Latina y el Caribe: principales adquisiciones transfronterizaspor parte de empresas translatinas, 2016 ........................................................................
..............53 Cuadro I.9 América Latina y el Caribe: empresas con mayores montos de inversiónextranjera anunciados, 2014-2016 ........................................................................
.........................55 Cuadro I.A1.1 América Latina y el Caribe: ingresos de inversión extranjera directa por países, 2002-2016........................................................................ Cuadro I.A1.2 América Latina y el Caribe: ingresos de inversión extranjera directapor sector de destino, 2007-2016 ........................................................................
...........................85 Cuadro I.A1.3 América Latina y el Caribe: ingresos de inversión extranjera directapor país de origen, 2007-2016 ........................................................................
................................87 Cuadro I.A1.4 América Latina y el Caribe: ingresos de inversión extranjera directa por componentes, 2007-2016 ........................................................................ .................................89 Cuadro I.A1.5 América Latina y el Caribe: acervos de inversión extranjera directa por países, 2001-2016........................................................................ Cuadro I.A1.6 América Latina y el Caribe: corrientes de inversión directaen el exterior por países, 2001-2016 ........................................................................
......................92 Cuadro II.1 Principales relaciones entre los mayores fabricantes de vehículos, participaciones en la propiedad, alianzas tecnológicas, alianzas para compartirinfraestructura productiva y empresas conjuntas, 2017 ..............................................................110
Cuadro II.2 Evolución de la conducción autónoma........................................................................
..................128 Cuadro II.3 Anuncios de lanzamientos de automóviles autónomos, por nivelde automatización, 2014-2021 .....................................................................................................129
Cuadro II.A1.1 Producción de vehículos por países y regiones seleccionadas, 2000-2016 .................................153
Cuadro II.A1.2 Ventas de vehículos por países y regiones seleccionadas, 2005-2016 .......................................154
Cuadro II.A1.3 Veinte mayores fabricantes de vehículos: producción, ventas, valor de mercado y empleo, 2010-2015........................................................................5La Inversión Extranjera Directa en América Latina y el Caribe • 2016Índice
Cuadro II.A1.4 Mayores proveedores de la industria automotriz: ventas, valor de mercado y empleo, 2010-2015........................................................................Cuadro II.A1.5 Exportaciones de productos automotores por origen geográfico, 2000-2016 .............................156
Cuadro II.A1.6 Importaciones de productos automotores por destino geográfico, 2000-2016 ...........................156
Cuadro II.A1.7 Fabricantes de vehículos: principales fusiones y adquisiciones, 2000-2017 ...............................157
Cuadro II.A1.8 Proveedores de la industria automotriz: principales fusiones y adquisici ones, 2000-2017 ............158 Cuadro II.A1.9 Mayores fabricantes de vehículos: principales subsidiarias y marcasy tipo de vehículos producidos, 2017........................................................................
....................159 Cuadro III.1 México: plantas de ensamblaje de automóviles livianos y producción anualestimada de vehículos, 2016 y 2022 ........................................................................
....................176Cuadro III.2 Inversiones anunciadas por fabricantes de vehículos livianos en México, 2003-2016 ...............179
Cuadro III.3 Inversiones anunciadas por proveedores de la industria automotriz en México,2003-2016 ........................................................................
Cuadro III.4 América del Norte: plantas productivas para la fabricación de autopartesde los mayores proveedores globales, por país, 2017 .................................................................182
Cuadro III.5 México: producción, exportaciones, ventas internas e importacionesde vehículos livianos, por fabricante, 2000-2016 ........................................................................
.184Cuadro III.6 Estados Unidos: decretos presidenciales promulgados entre enero y junio de 2017 .................194
Gráficos
Gráfico I.1 África, América Latina y el Caribe, China, Estados Unidos y Europa: participación
en flujos de inversión extranjera directa (IED) e indicadores selec cionados de activos estratégicos ........................................................................ Gráfico I.2 Corrientes mundiales de inversión extranjera directa, por grupos de economías, y proporción correspondiente a América Latina y el Caribe, 1990-2016 .......................................27
Gráfico I.3 Diez principales economías receptoras de inversión extranjera directa, 2014-2016 ....................29
Gráfico I.4 Valor de los nuevos proyectos de inversión anunciados y participació n por país o región de destino, 2005-2016 ........................................................................Gráfico I.5 China: flujos de inversión extranjera directa (IED), 2000-2016 ......................................................31
Gráfico I.6 Estados Unidos y China: participación en los flujos mundiales de entrada y salidade inversión extranjera directa (IED), 2006-2016 ........................................................................
...32 Gráfico I.7 Importancia relativa de las adquisiciones de China en los Estados Unidosy de los Estados Unidos en China, 2010-2016 ........................................................................
.......34Gráfico I.8 América Latina y el Caribe: entradas de inversión extranjera directa (IED), 1990-2016 ...............36
Gráfico I.9 América Latina y el Caribe: entradas de inversión extranjera directa, por componentes, 2000-2016 ........................................................................ .................................38Gráfico I.10 América Latina (subregiones y países seleccionados): distribución sectorial
de la inversión extranjera directa, 2010-2016 ........................................................................
........39Gráfico I.11 América Latina y el Caribe: distribución sectorial de los montos de los proyectos
de inversión extranjera directa anunciados, 2005-2016 ................................................................40
Gráfico I.12 América Latina y el Caribe: montos de los proyectos anunciados de inversiónextranjera directa en energías renovables, por país, 2005-2016 ...................................................42
Gráfico I.13 América Latina y el Caribe (subregiones y países seleccionados): origende la inversión extranjera directa, 2016 ........................................................................
.................42Gráfico I.14 América Latina y el Caribe: entradas de capital transfronterizas, 2005-2016 ...............................46
Gráfico I.15 América Latina y el Caribe: cuenta corriente de la balanza de pagossegún componentes, 2010-2016 ........................................................................
.............................47Gráfico I.16 América Latina y el Caribe (países seleccionados): balance entre la entrada de inversión
extranjera directa (IED) y la salida de rentas de la IED, promedio del período 2010-2016 ...........48Gráfico I.17 América Latina y el Caribe: acervo y rentabilidad media de la inversión extranjera
directa (IED), 2000-2016........................................................................ Gráfico I.18 América Latina y el Caribe (países seleccionados): rentabilidad media de la inversiónextranjera directa, 2010-2016........................................................................
.................................49Gráfico I.19 América Latina y el Caribe: rentabilidad sobre activos, media y por sector ..................................50
6 Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL)Índice
Gráfico I.20 América Latina y el Caribe: flujos de inversión extranjera directa hacia el exterior,
2005-2016 ........................................................................
Gráfico I.21 América Latina (países seleccionados): acervo de inversión ex tranjera directa en el exterior, 2005-2016 ........................................................................ Gráfico I.22 América Latina y el Caribe: anuncios de inversión extranjera por partede empresas de la región en el mundo, 2005-2016 .......................................................................54
Gráfico I.23 América Latina y el Caribe: flujos de inversión extranjera directa, 2016 ......................................59
Gráfico I.24 El Brasil: proyectos de inversión extranjera directa anunciados, por sector, 2013-2016 ..............62
Gráfico II.1 Producción mundial de vehículos, por tipo de vehículo, 2000-2016 ..............................................96
Gráfico II.2 Producción de vehículos, por países y regiones seleccionadas, 1950-2016 ..................................97
Gráfico II.3 Principales países productores de vehículos, 2000-2016 ..............................................................98
Gráfico II.4 Fabricantes de vehículos: inversiones transfronterizas anunciadas, por paísesy regiones seleccionadas, 2003-2016........................................................................
.....................99Gráfico II.5 Principales empresas fabricantes de vehículos, 2000-2015 ........................................................101
Gráfico II.6 Distribución geográfica de la producción de los principales fab ricantesde vehículos, por regiones y países seleccionados, 2000-2015 ..................................................104
Gráfico II.7 Los 100 mayores proveedores mundiales de componentes para los fabricantes de vehículos, por número de empresas, ventas y origen de las empre sas, 2000-2015 ..............105 Gráfico II.8 Ventas de los principales proveedores mundiales de la industria automotriz, por regiones, 2005-2015 ........................................................................ Gráfico II.9 Inversiones transfronterizas anunciadas por los proveedores de la industriaautomotriz, por países y regiones seleccionadas, 2003-2016 .....................................................106
Gráfico II.10 Principales países exportadores de productos automotores,por destino geográfico, 2000-2015 ........................................................................
.......................107 Gráfico II.11 Principales países importadores de productos automotores, por destino geográfico, 2000-2015 ........................................................................Gráfico II.12 Principales países exportadores de productos automotores, por tipo de bien, 2000-2015 .........108
Gráfico II.13 Principales países importadores de productos automotores, por tipo de bien, 2000-2015 ........109
Gráfico II.14 Producción media por plataforma de construcción de vehículos, por empresas, 2014-2022 ......117
Gráfico II.15 Inversión en investigación y desarrollo (I+D) de la industria au tomotriz, 2005-2015 ..................118 Gráfico II.16 Inversión en investigación y desarrollo (I+D) e intensidad de I+D de los principales
proveedores y fabricantes de vehículos, 2005-2015 ....................................................................119
Gráfico II.17 Industria automotriz: inversión en investigación y desarrollo (I+D), internae importada, por países, 2007-2015 ........................................................................
quotesdbs_dbs20.pdfusesText_26