CHAPITRE 17 LES INSTITUTIONS FINANCIERES & LEUR RÔLE
2 Les institutions financières & leur rôle 1 Pourquoi les banques craignent-elles la concurrence des marchés financiers ? 2 Comment a évolué la part des crédits dans le total des financements des agents économiques ? 3 Par quel autre moyen les banques participent-elles au financement des agents économiques ? 4
Quels rôles pour les institutions financières aujourdhui
les institutions financières nationales (Banque de France, banques commerciales ), européennes (BCE, SEBC ) et internationales (FMI, Banque Mondiale, Réserve Fédérale) Le rôle des institutions financières se référant à l’intermédiation, il est judicieux de dissocier l’intermédiation sur
Les institutions financières et leur rôle dans le financement
Cependant, les interventions des institutions financières sur les marchés financiers se sont développées Complémentarité entre institutions financières et marché financier Les institutions financières et leur rôle dans le financement de l'économie
Banques et institutions financières - FSEG N
l’économie L’objet de cours est d’énumérer les institutions financières et de montrer leur rôle dans la collecte de l’épargne, l’investissement et le financement De même, nous montrerons l’évolution du système bancaire tunisien, afin de mettre en valeur ses caractéristiques Il est présenté comme exemple
Les institutions financières internationale sont-elles utiles
les pays, développés et en développement – Mais certaines d'entre elles sont naturellement plus tournées vers les pays en développement (UNICEF, FAO par exemple) • Elles disposent de peu de ressources financières et leur mandat n'est pas exclusivement économique • Le rôle particulier de l'Organisation Mondiale du Commerce
LES INSTITUTIONS FINANCIÈRES PANAFRICAINES
et ratifier les textes fondateurs des institutions financières et voudrait encourager et féliciter les états membres qui ont déjà accompli ces actes La création de ces institutions non seulement renforce la souveraineté de l’Afrique mais encore accroit sa capacité de résilience et consolide son autosuffisance financière
Institutions de financement du développement en Afrique
peuvent jouer utilement un rôle complémentaire à celui des institutions financières internationales, telles que la Banque africaine de développement (BAD) et les banques commerciales En dépit de leur importance, les IFD africaines sont très peu connues Les recherches récentes adoptent
Comité Technique Spécialisé sur la Finance, les affaires
Les trois institutions financières et la BPVM constituent les institutions financières de l'Union africaine II Le rôle des institutions financières de l'Union africaine dans la transformation productive 4 Avec la signature de la zone de libre-échange continentale africaine (ZLECAf) par les Chefs d'État et de Gouvernement de l'Union
Le système monétaire et financier international
balaient monnaies et frontières, propageant dans leur sillage les conditions financières autour du globe La deuxième partie étudie les solutions possibles Elle souligne le besoin d’ajustement des cadres d’action nationaux et de renforcement de la coopération internationale, qui doit aller au-delà du principe consistant à
I Les acteurs de la vie économique
Rôle : Les ménages • Perçoivent des revenus versés par les entreprises en contrepartie de leur travail • Ces revenus leur permettent de consommer B Les entreprises : Définition : Les entreprises sont des unités de production de biens et de services destinés à être revendus à d’autres acteurs de la vie économique
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L'intermédiation financière est une fonction assurée par un agent financier, consistant à intervenir comme intermédiaire entre les agents qui disposent d'une épargne à placer et ceux qui souhaitent emprunter
L'intermédiaire de marché facilite le fonctionnement du marché financier en favorisant les opérations entre les agents à capacité de financement et les agents à besoin de financement
Cette intermédiation est assurée par les entreprises d'investissementIntermédiation
de marché Les banques commerciales assurent l'essentiel de l'intermédiation de bilanElles accordent des crédits aux agents à besoin de financement à partir de leurs ressources propres et des dépôts collectés auprès des agents à capacité de financement
Les dépôts reçus et les crédits octroyés sont inscrits dans le bilan de la banque, les dépôts comme dettes et les crédits comme créances
Intermédiation
de bilanIntermédiation
financièreL'acte de financement se heurte à l'incompatibilité des préférences des prêteurs et des emprunteurs...
La banque transforme les caractéristiques (montant, durée, rémunération et liquidité) des dépôts reçus afin de limiter les incompatibilités des préférences des prêteurs et emprunteurs
Transformation
de l'épargneSi un agent souhaite prêter une certaine somme d'argent à un autre agent, l'opération va entraîner un certain nombre de coûts appelés "coûts de transaction"
Afin d'éviter de perdre du temps et de l'argent, prêteurs et emprunteurs préfèrent s'adresser à un intermédiaire pour mener à bien les opérations de financement
Réduction des coûts
de transactionUn épargnant qui désire placer ses capitaux court le risque de voir son emprunteur devenir insolvable
Le prêteur doit donc évaluer les risques présentés par les différents emprunteurs L'emprunteur peut cacher des informations au prêteur afin d'obtenir les capitaux L'acte de financement est donc caractérisé par des asymétries d'informationCompte tenu de ces asymétries, le prêteur court le risque de prêter son argent à un emprunteur présentant des risques importants
Lorsque le risque est difficile à apprécier ou apparaît trop fort, le prêteur potentiel s'abstient de prêter ses fonds
L'intermédiaire assume le risque à la place des épargnantsRéduction des
asymétries d'informationRaisons de l'existence de
l'intermédiation bancaireDeux types de financement bancaire sont à distinguer : le financement non monétaire et le financement monétaire
Lorsqu'une banque distribue les crédits en puisant dans une épargne préalablement collectée, elle prête de la monnaie qui lui a été confiée
Ce type de financement, lié à des ressources préexistantes, est qualifié de financement non monétaire
Financement
non monétaireLorsque une banque accorde un crédit sans épargne préalable, elle crée de la monnaie scripturale : dans ce cas, elle inscrit au crédit du bénéficiaire la somme demandée
Ce type de financement qui est une spécificité de l'activité bancaire, est qualifié de financement monétaire
Lorsque le client de la banque rembourse son crédit, il y a destruction de la monnaie scripturaleLes banques voient donc successivement la monnaie qu'elles créent augmenter ou diminuer, en fonction des opérations de création et de remboursement
Financement
monétaireSpécificité de
l'activité bancaireLe taux d'intermédiation mesure la part prise par les institutions financières dans le financement global des agents non financiers
La baisse continue de ce taux reflète l'importance croissante prise par les marchés financiers dans le financement de l'économie
Cependant, les interventions des institutions financières sur les marchés financiers se sont développées