[PDF] Document dEnregistrement Universel 2020

View - Download Document dEnregistrement Universel 2020

Previous PDF

Next PDF

RAPPORT FINANCIER ANNUEL

Document

d"Enregistrement

Universel

2020

SOMMAIRE

1 2 3 4 5 6 7 A INFORMATIONS PRÉLIMINAIRES CONCERNANT LE RAPPORT ANNUEL 1

Message du Président 4

Message du Directeur Général 5

LE GROUPE AXA 13

1.1 Chi? res clés 14

1.2 Histoire 19

1.3 Activités du Groupe 21

RAPPORT D"ACTIVITÉ ET GESTION DU CAPITAL 31

2.1 Événements significatifs 32

2.2 Environnement de marché 38

2.3 Rapport d"activité 44

2.4 Trésorerie et financement du Groupe 85

2.5 Événements postérieurs au 31 décembre 2020 92

2.6 Perspectives 92

GOUVERNEMENT D"ENTREPRISE 93

3.1 Structure de gouvernance 94

3.2 Rémunération et participation dans le capital des dirigeants 124

3.3 Code de gouvernement d"entreprise de référence 158

3.4 Opérations avec des parties liées 159

DÉVELOPPEMENT DURABLE 163

4.1 Stratégie de développement durable d"AXA 164

4.2 Responsabilité employeur 172

4.3 Changement climatique et biodiversité 180

4.4 Assurance inclusive 194

4.5 Conduite des a? aires 199

4.6 Plan de vigilance 202

4.7 Rapport de l"un des Commissaires aux comptes, désigné organisme tiers 207indépendant , sur la déclaration consolidée de performance extra-financière figurant dans le rapport de gestion du Groupe

FACTEURS DE RISQUE ET GESTION DES RISQUES 211

5.1 Facteurs de risque 212

5.2 Contrôle interne et gestion des risques 233

5.3 Risques de marché 247

5.4 Risque de crédit 254

5.5 Risque de liquidité 258

5.6 Risques d"assurance 259

5.7 Risque opérationnel 263

5.8 Autres risques matériels 264

ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS 267

6.1 État consolidé de la situation financière 268

6.2 Résultat consolidé 270

6.3 État consolidé des produits et charges reconnus sur la période 271

6.4 État des variations des capitaux propres de la période 272

6.5 Tableau consolidé des flux de trésorerie 276

6.6 Notes a? érentes aux États Financiers consolidés 278

6.7 Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés 419

L"ACTION AXA, CAPITAL SOCIAL ET INFORMATIONS GÉNÉRALES 425

7.1 L"action AXA 426

7.2 Capital social 427

7.3 Informations générales 433

ANNEXES 449

Annexe I Évaluation annuelle du contrôle interne sur le reporting financier 450 Annexe II Attestation du responsable du Document d"Enregistrement Universel 453

Annexe III Comptes sociaux 454

Annexe IV Rapport Embedded Value and Solvency II Own Funds 478

Annexe V Glossaire 479

Annexe VI Rapport de gestion du Conseil d"Administration - Table de concordance 484 Annexe VII Rapport sur le gouvernement d"entreprise - Table de concordance 485

Annexe VIII Règlement délégué (UE) 2019/980 de la commission du 14 mars 2019 - 486T able de concordance

Annexe IX Rapport Financier Annuel - Table de concordance 490

1I DOCUMENT D"ENREGISTREMENT UNIVERSEL - RAPPORT ANNUEL 2020 - AXA I

Ce Document d"Enregistrement Universel est une reproduction de la version o? icielle du Document d"Enregistrement

Universel au format xHTML qui inclut le Rapport Financier Annuel pour l"exercice clos le 31 décembre 2020 et est disponible

sur le site internet de l"AMF (www.amf-france.org) ainsi que sur celui de la Société (www.axa.com) .

Le présent Document d"Enregistrement Universel (également appelé le " Rapport Annuel ») intègre (i) tous les éléments

du Rapport Financier Annuel mentionné au I de l"article L.451-1-2 du Code monétaire et financier ainsi qu"à l"article

222-3 du Règlement Général de l"AMF (une table de concordance entre les éléments mentionnés à l"article 222-3 du

Règlement Général de l"AMF et les rubriques correspondantes du présent Document d"Enregistrement Universel figure

en page 490 du présent Document d"Enregistrement Universel), (ii) toutes les mentions obligatoires du rapport de gestion

du Conseil d"Administration à l"Assemblée Générale d"AXA du 29 avril 2021 , établi conformément aux articles L.225-100 et

suivants et L.22-10-35 et suivants du Code de commerce (les éléments du présent Document d"Enregistrement Universel

correspondant à ces mentions obligatoires ont été arrêtés par le Conseil d"Administration d"AXA et sont référencés dans la

table de concordance figurant en page 484 du présent Document d"Enregistrement Universel), et (iii) toutes les mentions

obligatoires du rapport sur le gouvernement d"entreprise prévu aux articles L.225-37 et suivants et L.22-10-8 et suivants

du Code de commerce (les éléments du présent Document d"Enregistrement Universel correspondant à ces mentions

obligatoires ont été arrêtés par le Conseil d"Administration d"AXA et sont référencés dans la table de concordance figurant

en page 485 du présent Document d"Enregistrement Universel). La table de concordance figurant en page 486 du présent

Document d"Enregistrement Universel indique à quels points des annexes 1 et 2 du règlement délégué (UE) 2019/980

les informations présentées dans ce Document d"Enregistrement Universel correspondent.

DOCUMENTD"ENREGISTREMENT UNIVERSEL

RAPPORT ANNUEL 2020

Ce Document d"Enregistrement Universel a été déposé le 22 mars 2021 auprès de l"Autorité des Marchés Financiers

(" AMF »), en sa qualité d"autorité compétente au titre du règlement (UE) n° 2017/1129, sans approbation préalable

conformément à l"article 9 dudit règlement.

Ce Document d"Enregistrement Universel peut être utilisé aux fins d"une o? re au public de titres financiers ou de

l"admission de titres financiers à la négociation sur un marché réglementé s"il est complété par une note relative

aux titres financiers et le cas échéant, un résumé et tous les amendements apportés au Document d"Enregistrement

Universel. L"ensemble alors formé est approuvé par l"AMF conformément au règlement (UE) n° 2017/1129.

INFORMATIONS PRÉLIMINAIRES CONCERNANT LE RAPPORT ANNUEL Sauf mention contraire, dans le présent Rapport Annuel (i) la " Société », " AXA » et " AXA SA » désignent AXA, société anonyme de droit français et société mère cotée du Groupe AXA et (ii) le " Groupe AXA », le " Groupe » et " nous » désignent AXA SA et ses filiales consolidées directes et indirectes. Les actions de la Société sont désignées dans le présent Rapport Annuel comme les " actions », les " actions ordinaires », les " actions AXA » ou les " actions ordinaires AXA ». Le principal marché de cotation des actions AXA est le marché réglementé Euronext à Paris (Compartiment A), désigné dans le présent

Rapport Annuel comme " Euronext Paris ».

Les comptes consolidés du Groupe et les notes y a? érentes sont établis conformément aux normes IFRS (International Financial Reporting Standards) (les " États Financiers consolidés ») et sont publiés en euros (" Euro », " euro », " EUR » ou " € »). Sauf mention contraire, tous les montants indiqués dans le présent Rapport Annuel sont (i) exprimés en euros, les taux de change applicables étant détaillés en page 40 du présent Rapport Annuel et (ii) sont indiqués en millions à des fins de commodité. Ces montants peuvent avoir été arrondis. Des di? érences liées aux arrondis peuvent exister, y compris pour les pourcentages. En cas de renvoi vers un site Internet dans le présent Document d"Enregistrement Universel, le contenu de ce site Internet ne fait pas partie du Document d"Enregistrement Universel. À l"exception des informations, documents et autres éléments expressément incorporés par référence dans le présent Document d"Enregistrement Universel, aucune information, document ou élément provenant du site Internet de la Société (www.axa.com) ou de toute autre source ne fait partie du présent Document d"Enregistrement Universel.

2I DOCUMENT D"ENREGISTREMENT UNIVERSEL - RAPPORT ANNUEL 2020 - AXA I

Cette page a été laissée blanche intentionnellement.

3I DOCUMENT D"ENREGISTREMENT UNIVERSEL - RAPPORT ANNUEL 2020 - AXA I

Avertissement relatif aux déclarations prospectives et à l"utilisation des soldes intermédiaires de gestion ? nanciers (non-GAAP ? nancial measures) Le présent Rapport Annuel peut contenir des déclarations portant sur des événements futurs, des tendances, des projets, des attentes ou des objectifs ainsi que d"autres déclarations prospectives portant sur l"activité future, la situation financière, les résultats, la performance et la stratégie du Groupe. Ces déclarations prospectives n"énoncent pas des faits historiques et peuvent contenir les termes " peut », " va », " devrait », " continue », " vise », " estime », " projette », " croit », " envisage », " attend », " prévoit », " cherche » ou " anticipe » ou des termes de sens similaire. Ces déclarations se fondent sur les opinions et hypothèses de la Direction à la date du présent Rapport Annuel et comportent, par nature, des risques et des incertitudes, identifiés ou non ; par conséquent, il convient de ne pas y accorder une importance excessive. La situation financière, les résultats, la performance ou les événements réellement observés peuvent différer significativement de ceux indiqués dans, ou induits par, ces déclarations prospectives, en raison d"un certain nombre de facteurs, comprenant notamment l"environnement économique et politique et la situation concurrentielle, les conditions de marché et leur évolution, notamment la fluctuation des taux de change et des taux d"intérêt, la fréquence et la gravité des sinistres assurés et l"augmentation des frais de sinistres, le niveau et l"évolution de la mortalité et de la morbidité, les niveaux de rétention des portefeuilles de contrats, les changements en matière législative, réglementaire et normative, l"impact des acquisitions et des cessions, y compris les problématiques d"intégration et les mesures de réorganisation y a? érentes et, d"une manière générale, les facteurs de compétitivité, dans chacun des cas, à l"échelle locale, régionale, nationale et/ou mondiale. La survenance d"événements catastrophiques, en ce compris les catastrophes liées aux conditions météorologiques, aux épidémies ou aux actes de terrorisme, pourrait avoir comme conséquence d"accroître l"occurrence et/ou la matérialité de certains de ces facteurs. Une description de certains facteurs, risques et incertitudes importants susceptibles d"influer sur les activités et/ou les résultats du Groupe figure en Partie 5 " Facteurs de risque et gestion des risques » du présent Rapport Annuel. AXA ne s"engage en aucune façon à publier une mise à jour ou une révision de ces déclarations prospectives, que ce soit pour refléter de nouvelles informations, des événements ou circonstances futurs ou pour toute autre raison, sous réserve des exigences législatives et réglementaires applicables. Outre les États Financiers consolidés, le présent Rapport Annuel fait référence à des soldes intermédiaires de gestion financiers, ou indicateurs alternatifs de performance, utilisés par la Direction pour analyser les tendances opérationnelles, la performance financière et la situation financière du Groupe et fournir aux investisseurs des informations complémentaires que la Direction juge utiles et pertinentes en ce qui concerne les résultats du Groupe. De manière générale, ces soldes intermédiaires de gestion financiers ne renvoient pas à des définitions standardisées et ne peuvent par conséquent être comparés à des indicateurs ayant une dénomination similaire utilisés par d"autres sociétés. En conséquence, aucun de ces soldes intermédiaires de gestion financiers ne doit être pris en compte isolément ou en remplacement des États Financiers consolidés qui figurent en Partie 6 " États Financiers consolidés » du présent Rapport Annuel. Les soldes intermédiaires de gestion financiers utilisés par le Groupe sont définis dans le Glossaire figurant en Annexe V du présent Rapport Annuel.

4I DOCUMENT D"ENREGISTREMENT UNIVERSEL - RAPPORT ANNUEL 2020 - AXA I

Message du Président

2020 restera dans l"histoire comme l"année au cours de laquelle le

monde a combattu la pandémie causée par le coronavirus. Le COVID-19 a provoqué un défi sanitaire, économique et social inédit. Nous fûmes tous a? ectés, changeant notre manière de travailler et nos modes de vie, trop souvent sou? rant ou voyant nos proches sou? rir. Au cours cette crise, AXA a pleinement joué son rôle, prenant soin de tous. Nous avons protégé nos employés du virus, en leur fournissant en un temps record les outils nécessaires pour travailler depuis chez eux. Nous avons continué à servir nos clients, qui se trouvaient souvent dans des situations di? iciles, prenant des mesures exceptionnelles afin de les aider à a? ronter d"éventuelles di? icultés sanitaires ou financières . En tant qu"acteur majeur de la s anté, AXA a étendu sa couverture et ses services à des professionnels de santé dans plusieurs pays, et mis à profit ses propres réseaux de soins et ses services de téléconsultation pour contribuer à l"e? ort sanitaire. Nous avons une nouvelle fois démontré notre dévouement envers la société en contribuant aux e? orts de solidarité et en accroissant le financement alloué aux travaux de recherche sur les maladies infectieuses. Nous avons agi en entreprise citoyenne, maintenant l"emploi et les rémunérations de nos collaborateurs tout en refusant toute aide gouvernementale. Enfin, nous avons pris soin de nos actionnaires en payant un dividende, tout en prenant en compte les appels à la prudence de nos régulateurs et superviseurs. Dans ces circonstances exigeantes, AXA a une nouvelle fois démontré sa résilience et a continué son parcours de simplification et de transformation. La vente de nos activités en Europe centrale et orientale est finalisée. AXA a également annoncé la cession de ses opérations dans la région du Golfe et en Grèce, ainsi que la combinaison de ses activités d ommages en Inde, Bharti-AXA GI, avec celles d"ICICI Lombard. Mes remerciements les plus chaleureux vont aux employés, agents et partenaires d"AXA pour leur engagement, leur flexibilité et leur professionnalisme au cours de l"année 2020. Avec l"aide de notre Directeur Général Thomas Buberl et du Comité de Direction, ils ont produit de très bons résultats pendant l"une des années les plus di? iciles de l"histoire. Si le COVID-19 ainsi que des conditions climatiques extrêmes ont eu un impact négatif sur nos résultats en 2020, nous avons terminé l"année 2020 en très bonne position avec un ratio de solvabilité à 200 %. Après avoir reconnu le besoin de prudence dans le contexte de la crise actuelle liée au COVID-19, examiné avec précautions les intérêts de toutes les parties prenantes, y compris la recommandation récente de l"ACPR, pris en compte d"autres facteurs tels que les niveaux actuels de solvabilité et de liquidité d"AXA et leurs projections dans plusieurs scénarios de chocs sur les trois prochaines années, ainsi que les potentiels futurs impacts du COVID-19 sur les activités d"AXA, le Conseil d"Administration a décidé de proposer aux actionnaires un dividende de 1,43 euro par action.

2020 a changé le monde. Beaucoup d"évolutions resteront. La

pertinence des choix stratégiques d"AXA apparait plus forte que jamais dans le monde post-COVID-19 : ■la santé est de retour comme une préoccupation essentielle des individus et des entreprises, comme le démontre l"édition 2020 de notre Future Risk Report. En tant que leader mondial de l"assurance s anté, AXA est bien positionné pour répondre aux besoins qui en découlent ; ■la numérisation de notre économie a fait des bonds en avant. Ceci ouvre de nouvelles perspectives pour nos activités d"assurance grands comptes et pour nos capacités " phygitales » ; ■la pandémie a également souligné la vulnérabilité de nos sociétés aux risques naturels, re focalisan t les esprits sur le changement climatique. AXA, dont la position de pointe sur ces sujets est reconnue, qui propose des produits dédiés et met en œuvre des pratiques d"investissement rigoureuses, est idéalement positionné pour mener le débat dans ce domaine crucial ; ■les conséquences économiques terribles de la pandémie, qui a a? ecté les moyens d"existence d"un grand nombre de personnes, créent une obligation morale de protection contre le risque de retomber dans la pauvreté, en particulier dans les pays en développement et moins développés. Les activités d"AXA Emerging Customers, qui assurent désormais plus de 22 millions de personnes à travers le monde, nous donnent une longueur d"avance pour répondre à ce défi. Je suis ainsi confiant qu"avec son nouveau plan stratégique 2020-2023, AXA est bien positionné pour les prochaines étapes de son histoire, dans le respect de sa raison d"être : " agir pour le progrès humain en protégeant ce qui compte ». Au nom de tous les membres du Conseil d"Administration, j"exprime ma confiance à Thomas Buberl et aux membres du Comité de Direction pour mener AXA pendant cette période exigeante et pour atteindre les objectifs du plan 2020 -2023.

Denis Duverne

Président du Conseil d"Administration

5I DOCUMENT D"ENREGISTREMENT UNIVERSEL - RAPPORT ANNUEL 2020 - AXA I

Message du D irecteur G énéral

En 2020, le monde a fait face à l"une des crises les plus profondes, soudaines et complexes depuis la Seconde Guerre mondiale. La pandémie de COVID-19 nous a tous confrontés à l"incertitude, aux di? icultés, et, pour certains, à la douleur et au deuil. Individus, organisations et communautés - nous avons tous été a? ectés à des degrés divers, mais sans exception. Dans cette crise particulièrement bouleversante, aux conséquences encore incertaines, AXA a tenu bon pour ses valeurs, telles qu"a? irmées dans la raison d"être du Groupe : " agir pour le progrès humain en protégeant ce qui compte ». Cette assertion renouvelée, dévoilée à la mi-année, au plus fort de la crise, exprime l"esprit qui est au cœur de nos activités, et qui me rend si fier de diriger AXA. Avec le Comité de Direction et toutes les équipes d"AXA, nous avons conduit le Groupe dans la crise avec un principe fondamental : être à la hauteur des immenses responsabilités que nous avons envers toutes nos parties prenantes - nos clients, nos employés, nos actionnaires et la société. Notre réponse immédiate a consisté à assurer la sécurité de nos employés en prenant les mesures nécessaires pour garantir leur bien-être dans un environnement perturbé, à continuer de servirquotesdbs_dbs25.pdfusesText_31

[PDF] axa france communiqué de presse - France

[PDF] AXA International Actions

[PDF] axa premium emprunteur ii - France

[PDF] AXA RECRUTE UN ANALYSTE STATISTIQUE / CHEF DE PROJET

[PDF] AXA Rosenberg Equity Alpha Trust Pacific ex - Télécopieurs

[PDF] AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate - Fonds Communs De Placement

[PDF] AXA-Global-PC

[PDF] Axalto et LG Electronics signent un accord de licence de

[PDF] AXANTIS Informatique

[PDF] Axe 1 : Analyse des besoins et rédaction d`un - Nouvelles Locales

[PDF] axe 3 - Soliha - France

[PDF] axe 3 jeudi 14 avril - Énergie Renouvelable

[PDF] Axe 4 : Rpondre durablement aux enjeux de ressources humaines

[PDF] Axe 7 - Gas-Oil

[PDF] Axe de recherche Le développement de l`enfant dans - CSSS-IUGS