[PDF] Questions fréquemment posées sur lÉtude dimpact quantitative No 5

View - Download Questions fréquemment posées sur lÉtude dimpact quantitative No 5

Previous PDF

Next PDF

Instructions générales

Version 2

G.1) L'ÉIQ n ° 5 introduit la condition que les produits doivent répondre aux critères de

l'article 1.2.6 du MMPRCE afin de se qualifier pour le crédit des polices participantes. Comme l'article 1.2.6 du MMPRCE s'applique risque par risque, une clarification est nécessaire pour l'application dans l"ÉIQ n ° 5.

Risques d'assurance

Version 1

I.1) Dans le fichier de flux de trésorerie du risque d'assurance, il y a un onglet " Morbidité

cessation - vol », mais aucune instruction pour le remplir. Y a-t-il des instructions manquantes ou est-ce que l'onglet ne devrait pas exister?

Étude d'impact quantitative n

o

5 - Questions fréquemment posées (version 4)

214

Version 2

I.2) Dans l'ÉIQ n ° 5, le traitement des différences temporaires fiscales a été précisé dans

les instructions. Ce n'est pas encore clair et pourquoi est-ce nécessaire de faire des ajustements? I.3) Pour le test de risque de tendance de la longévité pour les polices à l'extérieur du

Canada, nous avons l'intention d'utiliser

les taux d'amélioration de base de l'ICA.

Veuillez confirmer que c'était l'intention.

Version 3

I.4) Dans le dernier paragraphe de la page 13 de la version française des instructions du risque d'assurance, y a-t-il une erreur dans la description du risque de volatilité de la mortalité?

I.5) Veuillez confirmer les flux de trésorerie pour le risque de volatilité de déchéances à la

page 26 des instructions du risque d'assuran ce - Je ne suis pas sûr si je devrais appliquer un choc de + / -30 % ou + / -50 % en première année pour déterminer les flux de

trésorerie à entrer dans les feuilles de calcul des flux de trésorerie de la volatilité des

déchéance s. Selon notre interprétation de l'an dernier pour l'ÉIQ n° 4, nous avons appliqué -30 % pour les flux de trésorerie de la volatilité, mais il semble que vous voulez que nous appliquions + / 50 % dans la détermination des flux de trésorerie pour la volatilité. Veuillez confirmer (ou sinon aviser) que :

Étude d'impact quantitative n

o

5 - Questions fréquemment posées (version 4)

314
• les flux de trésorerie dans la feuille de calcul " Sens aux déc - niv &tend » doivent être les flux de trésorerie calculés en utilisant 120 % de taux de déchéance de meilleure estimation pour toutes les années (si nous n'utilisons pas la logique du point de changement), et

• les flux de trésorerie dans la feuille de calcul " Sens aux déc - Volatilité » doivent être

les flux de trésorerie calculés en utilisant 150 % des taux de déchéance de meilleure estimation pour l'année 1, 100 % des taux de meilleure estimation par la suite. I.6) Les instructions sur le risque de catastrophe de mortalité mentionnent ceci: " Le choc de risque de catastrophe varie en fonction de la région géographique des souscripteurs à l'émission des contrats et il correspond à une hausse absolue du nombre de décès (pour

mille assurés) dans l'année à venir, selon les régions suivantes : ». Est-ce que " l'année à

venir », signifie la première année de projection ou l'année après la première année de

projection? I.7) L'industrie demande des éclaircissements sur le plancher des coussins de solvabilité autrement négatifs et comment ces minimums de zéro devraient être reflétés dans le formulaire. Il est difficile de savoir si les planchers devraient être au niveau du produit ou au n iveau total de la région. Selon les documents du BSIF • instructions du risque d'assurance, page 8 " Tous les coussins de solvabilité négatifs doivent

être

au minimum égal à zéro au niveau de chaque territoire et présentés dans les feuilles " Questions et commentaires ». • instructions du risque de volatilité des déchéances, à la page 26 : " Le coussin de solvabilité devrait être assujetti au besoin à un minimum de zéro

à l'échelle

du portefeuille. » • instructions du risque de catastrophe de déchéances, à la page 27 : " Le coussin de solvabilité devrait être assujetti au besoin à un minimum de zéro

à l'échelle

du portefeuille. » • Formulaire: Les formules du risque de catastrophe comprennent des opérateurs pour mettre le coussin à zéro (par exemple, onglet " Risque de déchéance », cellules AQ22,

Étude d'impact quantitative n

o

5 - Questions fréquemment posées (version 4)

414
AR22, AQ24, AR24, AY24, BE24, BK24, BQ24, BW24, CC24). Les formules ne mettent pas la composante de volatilité à zéro.

L'industrie a identifié

des situation (s) où les unités d'affaires ont obtenu des coussin s pour les risques de volatilité et de catastrophe négatifs pour les produits fondés sur les déchéances. Lorsque les flux de trésorerie sont combinés avec ceux des autres unités d'affaires de la région, les coussins de solvabilité totaux par région sont positifs. Devrions-nous permettre aux flux de trésorerie pour cette unité d'affaires de s'ajouter sans restriction au niveau de la région entière (de sorte que l'unité d'affaires contribuerait un impact négatif au coussin de solvabilité total de la région )? Ou devrions-nous définir les flux de trésorerie soumis au choc de cette unité d'affaires comme étant égaux aux flux de trésorerie de meilleure estimation, de sorte qu'ils ne contribuent pas au coussin de solvabilité total de la région? En outre, est-ce que les formules du coussin de solvabilité du risque de volatilité doivent être modifiées afin qu'elles appliquent un plancher de zéro (comme pour les formules du coussin de solvabilité du risque de catastrophe)?

Étude d'impact quantitative n

o

5 - Questions fréquemment posées (version 4)

514

I.8) Une police fondée sur les déchéances a un point de changement dans la 3e année suivant

la date d'évaluation et le test confirme que le coussin est plus élevé avec des déchéances

inférieures.

Cependant,

le coussin de volatilité et/ou de catastrophe est négatif avec un taux plus faible de déchéance de première année. Laquelle des approches suivantes est correcte? 1 . Utiliser la logique du point de changement et utiliser un taux de déchéance supérieur - ce qui donne un coussin positif pour tous les contrats du portefeuille.

2. Appliquer le plancher de zéro à la police - ce qui donne un coussin de zéro ou positif

pour tous les contrats du portefeuille.

3. Laisser

le coussin de la police négatif - si ceci aboutit à un cousin négatif pour le portefeuille, appliq uer le plancher de zéro au portefeuille

Étude d'impact quantitative n

o

5 - Questions fréquemment posées (version 4)

614

Risque de marché

Version 2

M.1) L'ÉIQ n ° 5 a clarifié le traitement des flux de trésorerie d'assurance vie universelle pour

être compatible avec

la MCAB, mais en utilisant les taux à terme de l'ÉIQ comme hypothèses de rendement des placements. Cela ne peut être approprié que dans les

circonstances où le taux crédité est directement lié à un rendement obligataire externe. Il

serait plus approprié de conserver les flux de trésorerie courants de la MCAB lorsque les taux crédités ne sont pas aussi sensibles à la courbe de rendement courante.

M.2) Pourquoi le test des flux de trésorerie du coussin de solvabilité est-il encore inclut? Il y a

des difficultés pratiques importantes à effectuer ce test. En outre, il y aura un manque de cohérence entre les entreprises car il n'y a aucune indication dans les instructions sur la façon de refléter le s crédits pour les polices participantes/ajustables et de diversification.

M3) Les instructions de l'ÉIQ sur le risque de marché pour les produits indexés avec transfert

de risque ne sont pas claires sur l'application de la composante de risque de taux d'intérêt pour ces produits. Les instructions près du haut de la page 3 établissent que les produits indexés avec transfert de risque et les investissements qui leur sont adossés doivent être inclus dans le calcul du coussin de solvabilité du risque de taux d'intérêt quel que soit le traitement de la composante de risque lié aux produits indexés avec transfert de risque ». Cependant, celles qui précèdent impliquent que l'on n'aurait pas à faire toute autre composante du risque de marché de l'ÉIQ (autre que la composante de risque lié aux produits indexés avec transfert de risque), y compris la composante de risque de taux d'intérêt. Pourriez-vous préciser?

Étude d'impact quantitative n

o

5 - Questions fréquemment posées (version 4)

quotesdbs_dbs18.pdfusesText_24

[PDF] 1.1 Les critères de pertinence 1.2 Des exemples. Un aspect d une question de gestion

[PDF] Le Guide de pratiques pour l organisation des Séminaires Itinérants pour les Paysans sur le Temps et le Climat

[PDF] Elections locales de 2014. 15 octobre 2013

[PDF] Manuel d'utilisation pour application Android

[PDF] Mathématiques CPES. Année 2014 2015

[PDF] Politiques achats responsables «Comprendre les principes et les étapes de mise en œuvre»

[PDF] (DOCUMENT DE BASE : FICHE CADRE DU SUIVI BUDGETARO-COMPTABLE ONP ET DICTIONNAIRE INTERMINISTERIEL DES COMPETENCES DES METIERS DE L ETAT)

[PDF] Programme de 5 ème en mathématiques

[PDF] Trousse technique Patinage Plus Révisée le 10 octobre 2017

[PDF] M I N I S T E R E D E L A J U S T I C E

[PDF] Questions-Réponses CPGE Scientifiques 8 février 2012 Voie TSI -suite à la web conférence du 19 janvier sur les CPGE -

[PDF] Projet professionnel

[PDF] Renforcer ses compétences

[PDF] Webconférence Adobe Connect Prise en main

[PDF] Mathématiques 8 e année Document provisoire