[PDF] Basel II - Die Neue Basler Eigenkapi- talvereinbarung (April 2003)

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I

Basler Ausschuß

für Bankenaufsicht

Konsultationspapier

Die Neue Basler Eigenkapi-

talvereinbarung ??Zur Stellungnahme bis 31. Juli 2003

Übersetzung der Deutschen Bundesbank

April 2003

II

Inhaltsverzeichnis

Teil 1: Anwendungsbereich.................................................................................................... 1

A. Einführung........................................................................................................... 1

anderen Finanzinstituten ..................................................................................... 2

E. Wesentliche Beteiligungen an Unternehmen....................................................... 4

I. Berechnung der Mindestkapitalanforderungen ............................................................. 7

II. Kreditrisiko - der Standardansatz................................................................................. 7

A. Der Standardansatz - allgemeine Regeln ........................................................... 8

1. Einzelne Forderungen................................................................................ 8

(i) Forderungen an Staaten.................................................................... 8

PSEs)................................................................................................ 9

(iii) Forderungen an multilaterale Entwicklungsbanken (Multilateral Development Banks, MDBs) ........................................................... 10 (iv) Forderungen an Banken.................................................................. 11 (vi) Forderungen an Unternehmen ........................................................ 12 (vii) Kredite, die dem Retailportfolio zugeordnet werden ........................ 13 (viii) Durch Wohnimmobilien besicherte Forderungen............................. 13 (ix) Durch gewerbliche Immobilien besicherte Forderungen.................. 14

(x) Kredite in Verzug............................................................................. 14

2. Externe Ratings........................................................................................ 16

(i) Das Anerkennungsverfahren........................................................... 16

(ii) Eignungskriterien............................................................................. 16

3. Überlegungen zur Einführung................................................................... 17

(i) Das Zuordnungsverfahren............................................................... 17 (ii) Mehrfach-Beurteilungen eines Kreditnehmers durch Ratingagenturen18 (iii) Emittenten- versus Emissionsrating................................................. 18 III (v) Kurz- versus langfristige Ratings..................................................... 19 (vi) Anwendungsebene des Ratings...................................................... 20 (vii) Unbeauftragte (Unsolicited) Ratings................................................ 20

B. Der Standardansatz - Kreditrisikominderung..................................................... 20

1. Übergreifende Aspekte............................................................................. 20

(i) Einführung....................................................................................... 20

(ii) Generelle Anmerkungen.................................................................. 21

(iii) Rechtssicherheit.............................................................................. 22

2. Überblick über die Kreditrisikominderungstechniken ................................ 22

(i) Besicherte Transaktionen................................................................ 22

(ii) Bilanzielles Netting.......................................................................... 25

(iii) Garantien und Kreditderivate........................................................... 25 (iv) Laufzeitinkongruenzen .................................................................... 25

(v) Sonstiges........................................................................................ 25

3. Sicherheiten............................................................................................. 26

(i) Geeignete finanzielle Sicherheiten.................................................. 26 (ii) Der umfassende Ansatz.................................................................. 27

(iii) Der einfache Ansatz........................................................................ 35

(iv) Besicherte OTC-Derivate ................................................................ 36

4. Netting von Bilanzpositionen (On-Balance-Sheet-Netting)........................ 37

5. Garantien und Kreditderivate.................................................................... 37

(i) Operationelle Anforderungen .......................................................... 37

(iii) Risikogewichte................................................................................ 41

(v) Staatsgarantien............................................................................... 42

6. Laufzeitinkongruenzen ............................................................................. 42

(i) Definition der Restlaufzeit................................................................ 42 (ii) Risikogewichte für Laufzeitinkongruenzen....................................... 43

7. Sonstige in Zusammenhang mit der Behandlung von

Kreditrisikominderungstechniken stehende Bestimmungen...................... 43 (i) Behandlung von Pools von Kreditrisikominderungstechniken.......... 43 (ii) Erstausfall-Kreditderivate (First-to-Default Kreditderivate)............... 43 (iii) Zweitausfall-Kreditderivate (Second-to-Defaut-Kreditderivate) ........ 44

III. Kreditrisiko - auf internen Ratings basierender Ansatz............................................... 44

A. Überblick ........................................................................................................... 44

B. Verfahren des IRB-Ansatzes ............................................................................. 44

1. Kategorisierung der Aktiva ....................................................................... 45

IV (i) Definition von Forderungen an Unternehmen.................................. 45 (ii) Definition von Forderungen an Staaten........................................... 47 (iii) Definition von Forderungen an Banken ........................................... 48 (v) Definition von qualifizierten revolvierenden Retailkrediten............... 49 (vi) Definition von Beteiligunspositionen................................................ 50 (vii) Definition von angekauften Forderungen......................................... 52

2. Basis- und fortgeschrittener Ansatz.......................................................... 53

(i) Forderungen an Unternehmen, Staaten und Banken ...................... 53

(ii) Retailforderungen............................................................................ 54

(iii) Beteiligungspositionen .................................................................... 54 (iv) Geeignete angekaufte Forderungen................................................ 54

3. Anwendung des IRB-Ansatzes für die Forderungsklassen....................... 54

4. Übergangsbestimmungen ........................................................................ 56

(i) Parallelrechnung für Banken, die den fortgeschrittenen Ansatz verwenden....................................................................................... 56 (ii) Forderungen an Unternehmen, Staaten und Banken sowie Retailforderungen............................................................................ 56 (iii) Beteiligungspositionen .................................................................... 57 C. Regeln für Kredite an Unternehmen, Staaten und Banken ................................ 57

1. Risikogewichtung der Aktiva bei Krediten an Unternehmen, Staaten und

Banken..................................................................................................... 57

(i) Formel zur Ableitung der Risikogewichte......................................... 57 (iii) Risikogewichte für Spezialfinanzierungen ....................................... 58

2. Risikokomponenten.................................................................................. 60

(i) Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) ........................................................ 60 (ii) Verlustquote bei Ausfall (LGD)........................................................ 60 (iv) Effektive Restlaufzeit (M)................................................................. 67

D. Regeln für Retailkredite (Kredite an Privatkunden i.w.S.)................................... 68

1. Risikogewichtung der Aktiva bei Retailkrediten......................................... 68

(i) Wohnwirtschaftliche Realkredite (Private Baufinanzierungen)......... 69 (ii) Qualifizierte revolvierende Retailforderungen.................................. 69

(iii) Übriges Retail.................................................................................. 69

2. Risikokomponenten.................................................................................. 70

(i) Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) und Verlust bei Ausfall (LGD).......... 70 (ii) Anerkennung von Garantien und Kreditderivaten............................ 70 V

E. Regeln für Beteiligungen ................................................................................... 71

1. Gewichtete Risikoaktiva für Beteiligungen................................................ 71

(i) Marktansatz..................................................................................... 71

(ii) PD/LGD-Ansatz............................................................................... 72 (iii) Ausnahmen vom Marktansatz und PD/LGD-Ansatz........................ 74

2. Risikokomponenten.................................................................................. 74

F. Regeln für angekaufte Forderungen.................................................................. 75

1. Risikogewichtete Aktiva für Ausfallrisiken................................................. 75

(i) Kauf von Retailforderungen............................................................. 75 (ii) Kauf von Unternehmensforderungen............................................... 75 (ii) Anerkennung von Garantien............................................................ 77

G. Anerkennung von Wertberichtigungen............................................................... 78

H. Mindestanforderungen für den IRB-Ansatz........................................................ 79

1. Aufbau der Mindestanforderungen ........................................................... 80

2. Einhaltung der Mindestanforderungen...................................................... 81

3. Ausgestaltung des Ratingsystems............................................................ 81

(i) Ratingkomponenten........................................................................ 81

(ii) Ratingstruktur.................................................................................. 83

(iii) Ratingkriterien................................................................................. 84

(iv) Zeithorizont ..................................................................................... 85

(v) Verwendung von Modellen.............................................................. 85 (vi) Dokumentation der Ausgestaltung des Ratingsystems.................... 86

4. Einsatz des Ratingsystems....................................................................... 87

(i) Anwendungsbereich der Ratings..................................................... 87

(iv) Datenverwaltung ............................................................................. 88

5. Einbeziehung in die Unternehmenssteuerung und Überwachung............. 90

(i) Unternehmenssteuerung................................................................. 90 (ii) Kreditrisikoüberwachung................................................................. 91 (iii) Interne Revision und externe Prüfungen ......................................... 91

6. Verwendung der internen Ratings ............................................................ 92

7. Risikoquantifizierung ................................................................................ 92

VI (ii) Definition des Kreditausfalls ............................................................ 93

(iii) Zurücksetzen................................................................................... 95

(iv) Behandlung von Überziehungen ..................................................... 95 (v) Definition von "Verlust“ - anzuwenden auf alle Portfolien................ 95 (ix) Mindestanforderungen für die Messung der Effekte von Garantien und Kreditderivaten....................................................................... 100 (oder EL) für qualifizierte angekaufte Forderungen........................ 102 gewerblichen Immobilien (Commercial Real Estate, CRE) und Wohnimmobilien (Residential Real Estate, RRE) .......................... 106 und Wohnimmobilien..................................................................... 106 Forderungen.................................................................................. 108

10. Anforderungen für die Anerkennung von Leasing................................... 110

11. Ermittlung der Eigenkapitalanforderungen für Beteiligungsbesitz........... 110

(i) Der auf bankinternen Marktrisikomodellen beruhende Marktansatz110 (ii) Eigenkapitalanforderungen und Risikoquantifizierung................... 111 (iii) Risikosteuerungsprozesse und -kontrollen.................................... 113 (iv) Validierung und Dokumentation..................................................... 114

12. Offenlegungsanforderungen................................................................... 116

A. Abgrenzung und Definition der Transaktionen, die unter die Grundregeln für

Verbriefungen fallen ........................................................................................ 116

B. Definitionen ..................................................................................................... 118

1. Verschiedene Funktionen von Banken innerhalb einer

Verbriefungstransaktion.......................................................................... 118

(i) Investierende Bank........................................................................ 118 (ii) Ursprünglich kreditgebende Bank (Originator)............................... 118

2. Allgemeine Terminologie........................................................................ 118

(i) Clean-up-Call................................................................................ 118

(ii) Credit Enhancement (Maßnahmen zur Verbesserung der (iii) Early Amortisation (Vorzeitige Rückzahlung)................................. 118 VII (iv) Excess Spread (Reservekonto)..................................................... 119 (v) Implicit Support (stillschweigende Unterstützung).......................... 119 (vi) Zweckgesellschaft (Special Purpose Entity, SPE)......................... 119 C. Operationelle Anforderungen für eine Anerkennung des Risikotransfers......... 119

1. Operationelle Anforderungen für traditionelle Verbriefungen .................. 120

2. Operationelle Anforderungen für synthetische Verbriefungen................. 120

3. Operationelle Anforderungen und Behandlung von Clean-up-Calls

(Rückkauf-Optionen) .............................................................................. 121

D. Behandlung von Verbriefungspositionen ......................................................... 122

1. Mindestkapitalanforderungen ................................................................. 122

(i) Abzug............................................................................................ 122

(ii) Implizite Unterstützung (Implicit Support)...................................... 122

2. Operationelle Anforderungen für die Nutzung externer Ratings.............. 122

3. Standardansatz für Verbriefungen.......................................................... 123

(i) Anwendungsbereich...................................................................... 123

(ii) Risikogewichte.............................................................................. 124

Verbriefungspositionen.................................................................. 124 (v) Anerkennung von Kreditrisikominderungen................................... 127 (vi) Kapitalanforderungen für Early-Amortisation-Klauseln .................. 128 (vii) Bestimmung der Kreditkonversionsfaktoren für kontrollierte Early- Amortisation-Klauseln ................................................................... 129 (viii) Bestimmung der Kreditkonversionsfaktoren für nicht-kontrollierte Early-Amortisation-Klauseln .......................................................... 130

4. IRB-Ansatz für Verbriefungspositionen................................................... 131

(i) Anwendungsbereich...................................................................... 131 (ii) Definition von K IRB ......................................................................... 132 (iv) Maximale Kapitalanforderung........................................................ 133 (v) Ratingbasierter Ansatz (RBA)........................................................ 134 (vi) Aufsichtlicher Formelansatz (SF)................................................... 135

V. Operationelles Risiko................................................................................................ 140

A. Definition des operationellen Risikos............................................................... 140

B. Die Messmethodik........................................................................................... 140

1. Der Basisindikatoransatz........................................................................ 140

2. Der Standardansatz ............................................................................... 142

C. Mindestanforderungen..................................................................................... 144

VIII

1. Generelle Anforderungen....................................................................... 144

2. Der Standardansatz ............................................................................... 144

(i) Qualitative Anforderungen...................................................................... 146

(ii) Quantitative Anforderungen.................................................................... 147

VI. Handelsbuch ............................................................................................................ 152

A. Definition des Handelsbuches ......................................................................... 152

B. Empfehlungen für vorsichtige Bewertung ........................................................ 154

1. Systeme und Kontrollen ......................................................................... 154

2. Bewertungsmethoden............................................................................. 154

(i) Bewertung zu Marktpreisen (Marking to Market) ........................... 154 (ii) Bewertung zu Modellpreisen (Marking to Model)........................... 155

3. Bewertungsanpassungen oder Reserven............................................... 156

C. Behandlung von Kontrahentenrisiken im Handelsbuch.................................... 156 D. Kapitalunterlegung für das besondere Kursrisiko im Handelsbuch nach dem

Standardansatz............................................................................................... 157

1. Kapitalanforderungen für das besondere Kursrisiko von Staatspapieren 158

2. Regelungen für das besondere Kursrisiko von nicht gerateten Wertpapieren158

3. Kapitalanforderungen für das besondere Kursrisiko von Positionen, die

durch Kreditderivate abgesichert sind..................................................... 159

4. Add-on-Faktor für Kreditderivate ............................................................ 160

A. Bedeutung des aufsichtlichen Überprüfungsverfahrens................................... 161 C. Im Rahmen des aufsichtlichen Überprüfungsverfahrens zu behandelnde

besondere Sachverhalte.................................................................................. 170

D. Sonstige Aspekte des aufsichtlichen Überprüfungsverfahrens ........................ 177

A. Allgemeine Überlegungen ........................................................................................ 180

B. Die Offenlegungsanforderungen............................................................................... 183

1. Grundprinzip der Offenlegung ......................................................................... 183

2.. Anwendungsbereich........................................................................................ 183

3. Eigenkapital..................................................................................................... 185

4.. Eingegangene Risiken und ihre Beurteilung.................................................... 186

Anhang 1........................................................................................................................... 197

Anhang 2........................................................................................................................... 198

Anhang 3........................................................................................................................... 203

IX

Anhang 4........................................................................................................................... 205

Anhang 5........................................................................................................................... 221

Anhang 6........................................................................................................................... 226

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