[PDF] Comptes consolidés 2020 Feb 17 2021 Résultat

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Comptes consolidés

Exercice clos le 31 décembre 2020

Comptes consolidés 2020 2

Faits marquants 2020

Le 13 novembre 2020, le Conseil

a rendu une décision favorable sur un contentieux fiscal au titre des années 2005-2006.

Au 31 décembre 2020, la charge

d'impôt exigible comprend un produit d'impôt de 2 246 millions d'euros.

En décvait

publié sa décision définitive sur la détermination de la durée exécutoire

Les effets de cette décision pour le

Groupe sont présentés en note 2.3

"Nouvelles normes et interprétations appliquées au 1er janvier 2020".

Note 3

Les incidences de la crise sanitaire

Groupe, les jugements et

hypothèses retenus ainsi que les principaux effets de la crise sur les

états financiers consolidés du

Groupe sont présentés en note 3

"Incidences de la crise sanitaire liée -19".

Note 2.3.1 Note 11.2

Comptes consolidés 2020 3

Sommaire

Etats de synthèse

Compte de résultat consolidé ...................................................... 4 Etat du résultat global consolidé .................................................. 5 Etat consolidé de la situation financière ....................................... 6 Tableau des variations des capitaux propres consolidés ............. 8 Détail des variations des capitaux propres liées aux autres éléments du résultat global .......................................................... 9 Tableau des flux de trésorerie consolidés .................................. 10

Notes annexes

Note 1 Informations sectorielles .............................................. 12

1.1 ........................................................ 12

1.2 Du chiffre d'affaires sectoriel au résultat net de l'ensemble

consolidé en 2020 ................................................................... 14

1.3 Du chiffre d'affaires sectoriel au résultat net de l'ensemble

consolidé en 2019 ................................................................... 16

1.4 Du chiffre d'affaires sectoriel au résultat d'exploitation

sectoriel en 2018 .................................................................... 18

1.5 Investissements sectoriels ...................................................... 20

1.6 Actifs sectoriels ....................................................................... 22

1.7 Passifs sectoriels .................................................................... 24

1.8 Tableau simplifié des flux de trésorerie des activités des

télécoms et des activités des Services Financiers Mobiles ...... 26

1.9 Définition des secteurs opérationnels et des indicateurs de

performance ........................................................................... 29 Note 2 Description de l'activité et base de préparation des états financiers consolidés ........................................... 32

2.1 Description de l'activité ........................................................... 32

2.2 Base de préparation des informations financières ................... 32

2.3 Nouvelles normes et interprétations appliquées au 1er janvier

2020 ....................................................................................... 33

2.4 au 31 décembre 2020 et non appliqués par anticipation .......... 36

2.5 Principes comptables, recours au jugement et à des

estimations ............................................................................. 37 Note 3 Incidences de la crise sanitaire liée à l'épidémie de Covid-19 ...................................................................... 41

3.1 Effets de l'épidémie de Covid-19 sur les activités et la

situation financière du Groupe ................................................ 41

3.2 Principaux effets sur les comptes consolidés au 31 décembre

2020 ....................................................................................... 41

Note 4 Résultat de cession et principales variations de périmètre ..................................................................... 42

4.1 Résultat de cession d'actifs immobilisés, de titres et

d'activités ................................................................................ 42

4.2 Principales variations de périmètre.......................................... 42

4.3 Transactions en cours à la date de clôture .............................. 44

Note 5 Ventes ......................................................................... 45

5.1 ...................................................................... 45

5.2 Autres produits opérationnels .................................................. 48

5.3 Créances clients ..................................................................... 48

5.4 Actifs nets et passifs de contrats clients .................................. 50

5.5 ................................................... 52

5.6 Autres actifs ............................................................................ 53

5.7 Transactions avec les parties liées .......................................... 53

Note 6 Achats et autres charges ............................................. 54

6.1 Achats externes ...................................................................... 54

6.2 Autres charges opérationnelles ............................................... 54

6.3 Coûts des restructurations ...................................................... 55

6.4 ............................. 56

6.5 ................................................. 57

6.6 Dettes fournisseurs sur autres biens et services ...................... 57

6.7 Autres passifs ......................................................................... 58

6.8 Transactions avec les parties liées .......................................... 58

Note 7 Avantages du personnel .............................................. 58

7.1 Charges de personnel ............................................................. 58

7.2 Avantages du personnel ......................................................... 59

7.3 Rémunérations en actions et assimilées ................................. 63

7.4 Rémunération des dirigeants .................................................. 66

Note 8 ........................ 66

8.1 Pertes de valeur ..................................................................... 66

8.2 Ecarts d'acquisition ................................................................. 67

8.3 Hypothèses clés utilisées pour la détermination des valeurs

recouvrables ........................................................................... 67

8.4 Sensibilité des valeurs recouvrables ....................................... 69

Note 9 Immobilisations ............................................................ 71

9.1 Résultat de cession d'actifs immobilisés .................................. 71

9.2 Dotations aux amortissements des actifs immobilisés ............. 71

9.3 Pertes de valeur des actifs immobilisés ................................... 72

9.4 Autres immobilisations incorporelles ....................................... 73

9.5 Immobilisations corporelles ..................................................... 75

9.6 Dettes fournisseurs d'immobilisations ..................................... 76

9.7 Provisions pour démantèlement .............................................. 77

Note 10 Contrats de location ..................................................... 77

10.1 Droits d'utilisation .................................................................... 78

10.2 Dettes locatives ...................................................................... 79

Note 11 Impôts ......................................................................... 80

11.1 Impôts et taxes d'exploitation .................................................. 80

11.2 Impôts sur les sociétés ........................................................... 82

Note 12 Titres mis en équivalence ............................................ 88 Note 13 Actifs, passifs et résultat financiers (activités télécoms) ..................................................................... 89

13.1 Eléments des actifs et passifs financiers des activités

télécoms ................................................................................. 89

13.2 Produits et charges relatifs aux actifs et passifs financiers....... 89

13.3 Endettement financier net ....................................................... 90

13.4 TDIRA .................................................................................... 93

13.5 Emprunts obligataires ............................................................. 93

13.6 Emprunts bancaires et auprès d'organismes de

développement et d'institutions de crédits multilatérales .......... 96

13.7 Actifs financiers ...................................................................... 97

13.8 Instruments dérivés ................................................................ 98

Note 14 Informations relatives aux risques de marché et à la juste valeur des actifs et passifs financiers (activités télécoms) ................................................................... 102

14.1 Gestion du risque de taux ..................................................... 102

14.2 Gestion du risque de change ................................................ 103

14.3 Gestion du risque de liquidité ................................................ 104

14.4 Ratios financiers ................................................................... 106

14.5 Gestion du risque de crédit et du risque de contrepartie ........ 106

14.6 Risque du marché des actions .............................................. 108

14.7 Gestion du capital ................................................................. 108

14.8 Niveaux de juste valeur des actifs et passifs financiers.......... 108

Note 15 Capitaux propres ....................................................... 111

15.1 Evolution du capital ............................................................... 111

15.2 Actions propres ..................................................................... 111

15.3 Distributions .......................................................................... 112

15.4 Titres subordonnés ............................................................... 112

15.5 Ecarts de conversion ............................................................ 114

15.6 Participations ne donnant pas le contrôle .............................. 115

15.7 Résultat par action ................................................................ 117

Note 16 Obligations contractuelles et engagements hors bilan (activités télécoms) .................................................... 118

16.1 Engagements liés aux activités opérationnelles .................... 118

16.2 Engagements liés au périmètre ............................................. 121

16.3 Engagements liés au financement ........................................ 121

Note 17 Activités des services financiers mobiles ................... 122

17.1 Eléments des actifs et passifs financiers des Services

Financiers Mobiles ................................................................ 122

17.2 Informations sur la gestion des risques liés aux activités

d'Orange Bank ...................................................................... 126

17.3 Engagements contractuels non comptabilisés d'Orange Bank 129

Note 18 Litiges ........................................................................ 129 Note 19 Evénements postérieurs à la clôture .......................... 132 Note 20 Liste des principales sociétés consolidées ................. 132 Note 21 Honoraires des commissaires aux comptes ............... 134 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés ............................................................................... 135

Les notes annexes font partie intégrante des comptes consolidés. Les principes comptables sont répartis au sein de chaque note dans

les zones grisées.

Comptes consolidés 2020 4

Compte de résultat consolidé

action) Note 2020 2019(1) 2018

Chiffre d'affaires 5.1 42 270 42 238 41 381

Achats externes 6.1 (17 691) (17 860) (18 563)

Autres produits opérationnels 5.2 604 720 580

Autres charges opérationnelles 6.2 (789) (599) (505)

Charges de personnel 7.1 (8 490) (8 494) (9 074)

Impôts et taxes d'exploitation 11.1.1 (1 924) (1 827) (1 840) Résultat de cession d'actifs immobilisés, de titres et d'activités 4.1 228 277 197 Coûts des restructurations 6.3 (25) (132) (199) Dotations aux amortissements des actifs immobilisés 9.2 (7 134) (7 110) (7 047) Dotations aux amortissements des actifs financés 9.5 (55) (14) - Dotations aux amortissements des droits d'utilisation 10.1 (1 384) (1 274) - Reprise des réserves de conversion des entités liquidées - 12 1 Pertes de valeur des écarts d'acquisition 8.1 - (54) (56) Pertes de valeur des actifs immobilisés 9.3 (30) 73 (49) Pertes de valeur des droits d'utilisation 10.1 (57) (33) - Résultat des entités mises en équivalence 12 (2) 8 3

Résultat d'exploitation 5 521 5 930 4 829

Coût de l'endettement financier brut hors actifs financés (1 099) (1 108) (1 341) Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés (1) (1) - Produits et charges sur actifs constitutifs de l'endettement net (1) 5 9

Gain (perte) de change (103) 76 (4)

Intérêts sur les dettes locatives (120) (129) -

Autres produits et charges financiers 11 15 25

Effets liés à la participation dans BT 13.7 - (119) (51) Résultat financier 13.2 (1 314) (1 261) (1 362) Impôts sur les sociétés 11.2.1 848 (1 447) (1 309) Résultat net de l'ensemble consolidé 5 055 3 222 2 158 Résultat net attribuable aux propriétaires de la société mère 4 822 3 004 1 954 Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle 15.6 233 218 204 Résultat par action (en euros) attribuable aux propriétaires de la société mère 15.7

Résultat net

- de base 1,72 1,03 0,63 - dilué 1,71 1,02 0,62 (1) Les données 2019 ont été retraitées de la

Comptes consolidés 2020 5

Etat du résultat global consolidé

Note 2020 2019(1) 2018

Résultat net de l'ensemble consolidé 5 055 3 222 2 158 Réévaluation du passif net des régimes à prestations définies 7.2 (31) (109) 45 Titres à la juste valeur 13.7-17.1 94 (25) (22) Impôt sur les éléments non recyclables 11.2.2 6 30 (6) Eléments non recyclables du résultat global des MEE - - - Eléments non recyclables en résultat (a) 69 (104) 17

Titres à la juste valeur 13.7-17.1 1 9 (8)

Couverture de flux de trésorerie 13.8.2 22 144 (67)

Ecarts de conversion 15.5 (414) 78 (7)

Impôt sur les éléments recyclables ou recyclés 11.2.2 (10) (47) 18 Eléments recyclables ou recyclés du résultat global des MEE - - - Eléments recyclables ou recyclés en résultat (b) (401) 184 (64) Autres éléments du résultat global de l'ensemble consolidé (a) + (b) (332) 80 (47) Résultat global consolidé 4 723 3 304 2 111 Résultat global attribuable aux propriétaires de la société mère 4 565 3 074 1 898 Résultat global attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle 158 230 213

MEE : Entités mises en équivalence.

(1) Les données 2019

Comptes consolidés 2020 6

Etat consolidé de la situation financière

Note 31 décembre

2020

31 décembre

2019(1)

31 décembre

2018
Actif

Ecarts d'acquisition 8.2 27 596 27 644 27 174

Autres immobilisations incorporelles 9.4 15 135 14 737 14 073 Immobilisations corporelles 9.5 29 075 28 423 27 693

Droits d'utilisation 10.1 7 009 6 700 -

Titres mis en équivalence 12 98 103 104

Actifs financiers non courants liés aux opérations des Services Financiers

Mobiles 17.1 1 210 1 259 1 617

Actifs financiers non courants 13.1 1 516 1 208 2 282 Dérivés actifs non courants 13.1 132 562 263

Autres actifs non courants 5.6 136 125 129

Impôts différés actifs 11.2.3 731 992 1 366 Total de l'actif non courant 82 639 81 753 74 701

Stocks 6.4 814 906 965

Créances clients 5.3 5 620 5 320 5 295

Autres actifs de contrats clients 5.4 1 236 1 209 1 166 Actifs financiers courants liés aux opérations des Services Financiers

Mobiles 17.1 2 075 3 095 3 075

Actifs financiers courants 13.1 3 259 4 766 2 748

Dérivés actifs courants 13.1 162 12 139

Autres actifs courants 5.6 1 701 1 258 1 152

Impôts et taxes d'exploitation 11.1.2 1 104 1 090 1 027 Impôts sur les sociétés 11.2.3 128 120 119

Charges constatées d'avance 6.5 850 730 571

Disponibilités et quasi-disponibilités 13.1 8 145 6 481 5 634

Total de l'actif courant 25 094 24 987 21 891

Total de l'actif 107 733 106 741 96 592

voir note 2.3.1).

Comptes consolidés 2020 7

Note 31 décembre

2020

31 décembre

2019(1)

31 décembre

2018

Passif

Capital social 10 640 10 640 10 640

Prime d'émission et réserve légale 16 859 16 859 16 859

Titres subordonnés 5 803 5 803 5 803

Réserves 1 092 (1 577) (2 633)

Capitaux propres attribuables aux propriétaires de la société mère 34 395 31 725 30 669

Capitaux propres attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle 2 643 2 687 2 580

Total capitaux propres 15 37 038 34 412 33 249

Passifs financiers non courants 13.1 30 089 33 148 26 749 Dérivés passifs non courants 13.1 844 487 775 Dettes locatives non courantes 10.2 5 875 5 593 - Dettes fournisseurs d'immobilisations non courantes 9.6 1 291 817 612 Passifs financiers non courants liés aux opérations des Services Financiers

Mobiles 17.1 0 0 -

Avantages du personnel non courants 7.2 2 202 2 554 2 823 Provisions pour démantèlement non courantes 9.7 885 812 765 Provisions pour restructuration non courantes 6.3 53 96 230

Autres passifs non courants 6.7 307 353 462

Impôts différés passifs 11.2.3 855 703 631 Total des passifs non courants 42 401 44 561 33 047 Passifs financiers courants 13.1 5 170 3 925 7 270

Dérivés passifs courants 13.1 35 22 133

Dettes locatives courantes 10.2 1 496 1 339 -

Dettes fournisseurs d'immobilisations courantes 9.6 3 349 2 848 2 835 Dettes fournisseurs sur autres biens et services 6.6 6 475 6 682 6 736 Passifs de contrats clients 5.4 1 984 2 093 2 002 Passifs financiers courants liés aux opérations des Services Financiers

Mobiles 17.1 3 128 4 279 4 835

Avantages du personnel courants 7.2 2 192 2 261 2 392 Provisions pour démantèlement courantes 9.7 16 15 11 Provisions pour restructuration courantes 6.3 64 120 159

Autres passifs courants 6.7 2 267 2 095 1 788

Impôts et taxes d'exploitation 11.1.2 1 279 1 287 1 322 Impôts sur les sociétés 11.2.3 673 748 755

Produits constatés d'avance 5.5 165 51 58

Total des passifs courants 28 294 27 767 30 296 Total du passif et des capitaux propres 107 733 106 741 96 592 (1) Les données 2019 ont été retraitées de

Comptes consolidés 2020 8

Tableau des variations des capitaux propres consolidés (en millions d'euros) Note Attribuables aux propriétaires de la société mère

Attribuables aux

participations ne donnant pas le contrôle Total capitaux propres

Nombre

d'actions

émises

Capital

social Prime d'émi- ssion et réserve légale

Titres

subor- donnés

Réserves Autres

éléments

du résultat global

Total Réserves Autres

éléments

du résultat global Total

Solde au 31 décembre 2017 2 660 056 599 10 640 16 859 5 803 (1 851) (476) 30 975 2 323 214 2 537 33 512

Effet de l'application d'IFRS 9 - - - - 20 (39) (19) (4) - (4) (23)

Solde au 1er janvier 2018

après effet de l'application d'IFRS 9 2 660 056 599 10 640 16 859 5 803 (1 831) (515) 30 956 2 319 214 2 533 33 489 Résultat global consolidé - - - - 1 954 (56) 1 898 204 9 213 2 111 Rémunération en actions 7.3 - - - - 46 - 46 4 - 4 50 Rachat d'actions propres 15.2 - - - - (98) - (98) - - - (98) Distribution de dividendes 15.3 - - - - (1 860) - (1 860) (246) - (246) (2 106)

Rémunération des titres

subordonnés 15.4 - - - - (280) - (280) - - - (280)

Variation des parts d'intérêts

sans prise/perte de contrôle des filiales 4.2 - - - - (3) - (3) (9) - (9) (12)

Variation des parts d'intérêts

avec prise/perte de contrôle des filiales 4.2 - - - - - - - 11 - 11 11

Autres mouvements - - - - 10 - 10 74 - 74 84

Solde au 31 décembre 2018 2 660 056 599 10 640 16 859 5 803 (2 062) (571) 30 669 2 357 223 2 580 33 249

Effet de l'application d'IFRS

16(1) - - - - 2 - 2 - - - 2

Solde au 1er janvier 2019

après effet de l'application d'IFRS 16 2 660 056 599 10 640 16 859 5 803 (2 060) (571) 30 671 2 357 223 2 580 33 251 Résultat global consolidé(1) - - - - 3 004 69 3 073 218 11 230 3 304 Rémunération en actions 7.3 - - - - 52 - 52 3 - 3 55 Rachat d'actions propres 15.2 - - - - (34) - (34) - - - (34) Distribution de dividendes 15.3 - - - - (1 857) - (1 857) (248) - (248) (2 105)

Emissions et rachats de titres

subordonnés 15.4 - - - 0 (81) - (81) - - - (81)

Rémunération des titres

subordonnés 15.4 - - - - (297) - (297) - - - (297)

Variation des parts d'intérêts

sans prise/perte de contrôle des filiales 4.2 - - - - 4 - 4 1 - 1 5

Variation des parts d'intérêts

avec prise/perte de contrôle des filiales 4.2 - - - - - - - 2 - 2 2 Autres mouvements(2) - - - - 195 - 195 119 - 119 314

Solde au 31 décembre 2019 2.3.1 2 660 056 599 10 640 16 859 5 803 (1 075) (502) 31 725 2 452 234 2 687 34 412

Résultat global consolidé - - - - 4 822 (257) 4 565 233 (75) 158 4 723 Rémunération en actions 7.3 - - - - 16 - 16 7 - 7 23 Rachat d'actions propres 15.2 - - - - 7 - 7 - - - 7 Distribution de dividendes 15.3 - - - - (1 595) - (1 595) (225) - (225) (1 820)

Emissions et rachats de titres

subordonnés 15.4 - - - 0 (12) - (12) - - - (12)

Rémunération des titres

subordonnés 15.4 - - - - (258) - (258) - - - (258)

Variation des parts d'intérêts

sans prise/perte de contrôle des filiales 4.2 - - - - (21) - (21) 19 - 19 (2) Autres mouvements - - - - (33) - (33) (2) - (2) (35)

Solde au 31 décembre 2020 2 660 056 599 10 640 16 859 5 803 1 852 (759) 34 395 2 484 159 2 643 37 038

(1) Les effets de l'application d'IFRS 16 sont décrits en note 2.3.1 et en note 10. (2) Comprenait

Comptes consolidés 2020 9

Détail des variations des capitaux propres liées aux autres éléments du résultat global

(en millions d'euros) Attribuables aux propriétaires de la société mère

Attribuables aux participations

ne donnant pas le contrôle

Total autres

éléments

du résultat global Actifs disponibles

à la vente

Titres à la

juste valeur

Instruments

financiers de couverture

Ecarts de

conversion

Gains et

pertes actuariels

Impôts

différés

Autres

éléments

du résultat global des

MEE(3)

Total Actifs

disponibles

à la vente

Titres à la

juste valeur

Instruments

financiers de couverture

Ecarts de

conversion

Gains et

pertes actuariels

Impôts

différés Total Solde au 31 décembre 2017 56 - (196) 27 (541) 218 (40) (476) (1) - (4) 232 (16) 3 214 (262) Effet de l'application d'IFRS 9 (56) 17 - - - - - (39) 1 (1) - - - - - (39)

Solde au 1er janvier 2018 après

effet de l'application d'IFRS 9 - 17 (196) 27 (541) 218 (40) (515) - (1) (4) 232 (16) 3 214 (301) Variation - (27) (68) (12) 37 14 - (56) - (3) 1 5 8 (2) 9 (47) Solde au 31 décembre 2018 - (10) (264) 15 (504) 232 (40) (571) - (4) (3) 237 (8) 1 223 (348) Effet de l'application d'IFRS 16 - - - - - - - - - - - - - - - -

Solde au 1er janvier 2019 après

effet de l'application d'IFRS 16 - (10) (264) 15 (504) 232 (40) (571) - (4) (3) 237 (8) 1 223 (348) Variation(1) - (18) 147 64 (107) (16) - 69 - 3 (3) 14 (2) (1) 11 80 Solde au 31 décembre 2019 - (28) (117) 78 (611) 216 (40) (502) - (2) (6) 251 (10) 1 234 (268) Variation(2) - 95 18 (334) (33) (4) - (257) - (1) 4 (80) 2 (0) (75) (332) Solde au 31 décembre 2020 - 68 (98) (256) (644) 212 (40) (759) - (3) (2) 171 (8) 0 159 (600)

(1) Inclut, au titre des instruments financiers de couverture une variation de 144 millions d'euros (voir note 13.8.2) et au titre des gains et pertes actuariels, une variation de (109) millions d'euros (voir note 7.2.3).

(2) Inclut, au titre des écarts de conversion une variation de (414) millions d'euros (voir note 15.5) et au titre de l'évolution des titres à la juste valeur une variation de 94 millions d'euros (voir note 14.8).

(3) MEE : entités mises en équivalence, montant n'incluant pas les écarts de conversion.

Comptes consolidés 2020 10

Tableau des flux de trésorerie consolidés

(en millions d'euros) Note 2020 2019(1) 2018

Flux de trésorerie lié à l'activité

Résultat net de l'ensemble consolidé 5 055 3 222 2 158 Eléments non monétaires et reclassements de présentation 10 310 12 221 11 497 Impôts et taxes d'exploitation 11.1 1 924 1 827 1 840 Résultat de cession d'actifs immobilisés, de titres et d'activités 4.1 (228) (277) (197)

Autres gains et pertes (23) (9) -

Dotations aux amortissements des actifs immobilisés 9.2 7 134 7 110 7 047 Dotations aux amortissements des actifs financés 9.5 55 14 - Dotations aux amortissements des droits d'utilisation 10.1 1 384 1 275 - Dotations (reprises) des provisions 5-6-7-9 (504) (484) (17)quotesdbs_dbs43.pdfusesText_43

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