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20043Public Disclosure AuthorizedPublic Disclosure AuthorizedPublic Disclosure AuthorizedPublic Disclosure AuthorizedPublic Disclosure AuthorizedPublic Disclosure AuthorizedPublic Disclosure AuthorizedPublic Disclosure Authorized

AnalyseetGestion

duRisqueBancaire

Un cadre de référencepourl'évaluation

de lagouvernanced'entreprise et du risquefinancier

PremièreÉdition

Hennie van Greuning

SonjaBrajovicBratanovic

Avec,pour la gestion de trésorerie,

le conseil techniquede JenniferJohnson-Calari

TraductiondeMarcRozenbaum

_BANQUEMONDIALE AnalyzingandManagingBankingRisk:A Framework forAssessingCorporateGovernance and FinancialRisk

Copyright©2003by

TheInternationalBank forReconstructionand Developm entrrheWorldBank

Analyse et gestion du risquebancaire

Copyright©2004 by

TheInternationalBankforReconstruction and Developm entrrheWorldBank Thiswork was originally publishedby the WorldBankin English as

AnalyzingandManaging

BankingRisk:AFramework

forAssessing CorporateGovernanceandFinancial Riskin2003.This Frenchtranslationwas arranged byEditionsESKA.Incase ofany discrepancies,the original language willgovem. Celivre ad'abord été publiéparlaBanqueMondialeenversionanglaisesous letitre

Analyzing

and ManagingBankingRisk:AFrameworkforAssessingCorporateGovernanceandFinancialRisk en 2003.Cette traduction française est dueauxEditions ESKA.En casde divergence, seule la version originalefait foi.

Les observations, interprétations etconclusionsexprimées ici sontcelles des auteurset ne sauraient

êtreattribuées,de quelquemanièrequece soit,àlaBanquemondiale, auxorganismes quien dépendent,auxmembresdu Conseildes administrateurs niaux paysque ceux-cireprésentent. La

BanqueMondialene garantit pasl'exactitudedesdonnées citéeset n'accepte aucune responsabilité

quantauxconséquences deleurutilisation.

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présent rapport n'impliquentdelapart du Groupe delaBanquemondiale aucun jugementquant au statutjuridiqued'unterritoirequelconqueet ne signifient nullementqueleGroupereconnaît ou accepteces frontières.

Maquettede couverture:NaylorDesign.

©EditionsESKA2004

ISBN 2-7472-0586-X

EditionsESKA

12,ruedu Quatre-Sept

embre,75002 Paris

Tél. 01

428655 73-Fax01 42 6045 35

(j.ttP:llwww.e Ska.tr1

AnalyseetGestion

duRisqueBancaire

Un cadre de référencepourl'évaluation

de lagouvernanced'entreprise et du risquefinancier

Sommaire

Préfacedelapremière éditionxiii

Remerciementsxv

1Analyseetgestion desrisquesbancaires1

1.1Introduction: un environnementbancaireenévolution1

1.2Lesbanquesexposéesau risque3

1.3La gouvernance d'entreprise5

lAL'analyse bancairefondéesurle risque8

1.5Lesoutilsanalytiques proposés

Il

2Uncadrepourl'analysebancairefondéesur lerisque15

2.1Introduction:Pourquoi analyse-t-onlesbanques15

2.2Lesbanquescommesources d'informationfinancière17

2.3 Un cadrepourledéveloppement dusecteur financier18

204Unevision holistiquedel'ensemble dusystème financier24

2.5Publicationdesinformations financièreset bancaires

et transparen ce:un préalable àl'analyse fondéesur le risque27

3 Lesprincipauxacteursde lagouvernanced'entreprise

et du processusde gestion desrisques31

3.1Introduction :lesprincipes delagouvernanced'entreprise31

3.2Les autorités régulatrice

s:la miseen place d'un cadre pour lagouvernanced'entrepriseetla gestiondesrisques33

3.3Les autorités de contrôle : le contrôledela gestion desrisques 35

304Les actionnaires:ladésignationdesbonsdécideurspolitiques38

3.5 Leconseil d'administration:

la responsabilité ultime del'activitédelabanque40

3.6La direction:laresponsabilitédesopérationsdela banque

etl'application desa politiquede gestiondes risques46

3.7Le comité d'auditetlesauditeursinternes:une extension

de lafonctionde gestiondesrisques duconseild 'administration51 viANALYSE ET GESTION DU RISQUEBANCAIRE

3.8 Les auditeurs externes:uneréévaluationdel'approche

traditionnelledel'auditdes banques

3.9 Le rôle du grand public53

56

4Structuredu bilan et gestion du bilan59

4.1Introduction:lacompositiondu bilan59

4.2 Lastructuredel'actif:croissanceetévolution62

4.4 Lacroissanceglobaledu bilan

et lacroissanceglobale hors bilan72

4.5 Gérerefficacementles risques76

5 Larentabilité81

5.1Introduction:où il estimportantqu'unebanquesoitrentable81

5.2 Lacompositiondu compte de résultat83

5.3Structuredu revenu et qualité du profit89

5.4 Lesindicateursderentabilité96

5.5L'analysedes ratios derentabilité98

6L'adéquationdes fondspropres101

6.1Introduction:lescaractéristiqueset les fonctions du capital 102

6.2Lescomposantesdes fonds propresréglementaires

(méthodologiecourante)104

6.3 Lacouverturedesélémentsde risque par lescomposantes

des fonds propres(méthodologiecourante)108

6.4 Bâle II : leschangementsproposéspour ladétermination

del'adéquationdes fonds propres113

6.5 La mise enapplicationdel'Accordde Bâle121

6.6L'évaluationdel'aideà la décision dans ledomaine

de l'adéquationdes fondspropres123

Annexe duChapitre6130

7 La gestion desrisquesdecrédit135

7.1Introduction:lescomposantesdu risque de crédit135

7.2 Gestion duportefeuillede crédit136

7.3 Étude de la fonction et des activités de prêt140

7.4 Étude de la qualité duportefeuilledecrédit142

7.5Leportefeuillede prêtsimproductifs146

SOMMAIRE

7.6 La politique de gestion des risques de crédit

7.7Les mesures de limitation du risque de crédit

7.8 La classification des actifs

7.9 La politique en matière de dotations aux provisions

pour créances douteuses vII 149
154
159
164
167
167
169
172

8 La gestion desrisquesdeliquidité

8.1Introduction:le besoin de liquidité

8.2La politique de gestion de la liquidité

8.3 Le contexte réglementaire

8.4 La structure dufinancement:

les dépôts et les emprunts sur les marchés175

8.5 Structure des échéances et problèmes de financement177

8.6 La concentration des dépôts et la volatilité du financement 181

8.7 Les techniques de gestion des risques de liquidité182

9L'organisationde latrésorerieet la gestion desrisques

9.1Introduction:aperçu des fonctions de la trésorerie

9.2 Définition du cadre global

9.3 Les opérations de marché

9.4 Analyse de risque et compliance

9.5Les opérations de trésorerie

9.6 La gouvernance d'entrepriseetl'évaluation

des risques opérationnels

10 La gestion duportefeuilled'investissement

enliquiditésstables

10.1La nature du portefeuille d'investissement

en liquidités stables

10.2 La politique de placement

10.3 Les moyens de paiement éligibles

10.4Le risque de crédit

10.5 Le risque de marché

10.6Le portefeuille de référence ou benchmark

10.7 La gestion active

10.8La gestion des risqueset les budgets de risque

10.9 Les rapports de gestion

189
189
192
199
201
207
215
221
221
223
224
224
225
225
227
228
230
vIIIANALYSE ET GESTION DU RISQUEBANCAIRE

11 Gestion desrisquesdemarché

et activitéspourcomptepropre231 Il.1Introduction:lescaractéristiquesdu risque de marché231

11.2Lapolitiquede gestion duportefeuillede risque235

11.3 Letradingbook et lagestiondes activitésdenégoce237

11.4 La mesure du risque de marché240

11.5 Lavaleurà risque244

11.6Les stress tests246

12 La gestion durisquedetauxd'intérêt249

12.1Introduction:lessourcesde risque de tauxd'intérêt249

12.2 Lesresponsabilitésde lagestiondes risques251

12.3 Des modèles pour la gestion du risque de taux d'intérêt253

12.4 L'impactdesvariationsdescourbesprévisionnelles

de tauxd'intérêt258

13 La gestion durisquede change261

13.1Introduction:lessourceset lescomposantes

du risque dechange261

13.2 Des règles pour lagestiondes risques dechange263

13.3L'expositionau risque dechangeet lastratégied'affaires270

13.4Gestiondes risques dechange

etadéquationdes fondspropres274

14 Latransparencedesétatsfinanciersdesbanques281

14.2Transparenceetresponsabilité283

14.3 Latransparencedans les étatsfinanciers285

14.4 Ladivulgationdel'informationdans les étatsfinanciers

desbanques289

14.5Descarencesconstatéesdans lapratiquecomptable

des banques294

15 Larelationentrel'analysederisque

et lasupervisionbancaire297

15.2Leprocessusd'étudeanalytique298

SOMMAIRE

15.3 Les risques bancaires et la responsabilité

des autoritésde régulation et de supervision

15.4 Le processus de supervision

15.5La supervision consolidée

15.6 La coopération des autorités de supervision

avec les auditeurs internes et externes

Annexes

1Questionnairede basepourfaciliterl'analysedes banques

2 La présentation des états financiers imposée par leslAS,

par catégorie de risque

3 Défaillances constatéesdans les pratiques comptables

Encadrés

3.1 Une nouvelle conception de la supervision bancaire

3.2Le rôle du conseild'administration

3.3 Les responsabilités du conseil d'administration

en matière de gestion des risques bancaires

3.4La responsabilité de la direction de la banque

3.5 Des normes pour une direction

"capable et digne»des banques

3.6 Le risque financier et les responsabilités des gestionnaires

3.7 La controverse à propos del'auditinterne

3.8 Les responsabilitésdes comités d'auditet des auditeurs internes

3.9 Les responsabilitésdes auditeurs externes

vis-à-vis de la gestion des risques financiers

7.1 Contenu du rapportd'étudesur un prêt

7.2Les signesd'uneculture de crédit pervertie

7.3 Les règles de classification des actifs

8.1 Réglementation type ou lignes de conduites internes

pour les liquidités

9.1L'ordrede mission de la gestion du bilan

9.2 Les classesd'actifs

14.1 Critèresd'évaluationdes normes comptables

14.2 Enquête sur la publication del'informationpar les banques

Figures

1.1Le champ du risque bancaire

1.2 Un partenariat dans la gouvernanced'entreprisedes banques

lx 303
307
314
319
323
359
365
37
42
44
47
48
49
52
54
55
144
150
161
175
193
201
287
295
4 6 xANALYSE ET GESTION DU RISQUEBANCAIRE

2.1 Un cadrepourle développementdusecteur financier20

2.2Vueholistiquedusystèmefinancier:

un modèlepourl'étudedusecteurfinancier26

4.1Lescomposantesdu bilan61

4.2Évolutionstructurelle et croissancedesactifs64

4.3Évolutionde lastructure duportefeuilled'actifsd

'unebanque64

4.4Évolutionstructurelle et croissancedu capitalet desdettes69

4.5 Croissanceglobale73

4.6Lesactifsfaiblementrémunérés et non rémunérés

enpourcentagede l'actiftotal75

4.7Lesélémentshors bilan enpourcentagede l'actiftotal76

5.1Structuredu profit brut91

5.2

La structure del

'actifcomparéeàlastructure du profit92

5.3 Les sources du profitcomparéesaux coûts93

5.4 Lesratios du profit d'exploitation94

5.5

Différentielmoyende la rentabilité

pourl'activitéd'intermédiation99

5.6Rentabilitédesactifs(RA) etrentabilitédes fondspropres (RF)

(corrigées enfonctiondu coût ducapital)100

6.1 Les composantes desfondsdesactionnaires124

6.2 Profil de risquedesactifs125

6.3Profil de risquedesélémentsdu bilanet desélémentshorsbilan125

6.4

Ratiosd'adéquationdesfondspropres127

6.5Exigencesde fondspropreslatentes estimées128

7.1

Lesprêts

7.2Prêts

àlaclientèleparproduit147

7.3Échéancedesprêts

àlaclientèle147

7.4Statistiques sur leportefeuillede prêts149

7.5

L'expositionaux 20 plusgrandsemprunteurs156

7.6Analyse sectorielle desprêts158

7.7Classificationdesprêts163

8 .1Lesliquiditésobligatoires 8.2

Lesdépôtsde laclientèlepar secteur177

8.3 Ledécalagedes échéances178

8.4 Échéancesdesdépôtspayablesen monnaielocale180

SOMMAIRExl

8.5Lesdix plus grandessourcesde dépôts enpourcentage

du total desdépôtsde laclientèle 182

8.6Statistiques sur laliquidité187

9.1Vueglobaledel'environnementde latrésorerie191

de l'allocationstratégiquedes actifs 197

9.3Rapportsd'analysesur lerisquepotentiel203

9.4Exemplede liste decontrôlequotidienneou mensuelle

205
(activitésdefinancementet deplacement) 211

9.6Lagestiondes risques dans ledomainede latrésorerie214

11.1Leportefeuilledenégoce238

11.2Lacomptabilisationà prix demarché243

12.1Lescourbesde tauxd'intérêt,aujourd'huiet dans le futur259

12.2Impactpossiblesur les fondspropresd'unevariation

de lacourbeprévisionnelledes tauxd'intérêt 259

13.1Structuredel'actifet dupassifen termes dedevises271

13.2Lastructureduportefeuillede prêts et des dépôts

de laclientèle,en termes de devises 272

13.3Échéancesdes dépôts endeviseslibrementconvertibles,

enpourcentagedu total des dépôts de laclientèle 278

13.4L'expositionau risquedechangeen pourcentage

desfondspropreséligibles 279

14.1Latransparencedansles étatsfinanciers290

15.1Lecontextede lasupervisionbancaire299

15.2L'expositiondesbanquesaux risques305

Tableaux

3.1Lesprincipauxacteursetleurs responsabilités

danslagouvernanced'entrepriseet lagestiondesrisques 33
3.2

Informationauxactionnaires39

4.1Lastructure du bilan d'unebanque62

Préfaceàlapremièreédition

Pour l'analysedesbanqueset autresorganismes,ilexisteuncertainnombre demodèles.La présentepublicationa pourobjectifdecompléterles méthodologiesexistantesen définissantuncadreexhaustifpourl'évaluationdes banques,nonseulement dupointdevue desdonnéesfinancièresmaisaussidu pointdevue delagouvernanced'entreprise.IIestreconnuque dans leprocessus de gouvernanced'entreprise,chacundesprincipauxacteurs (actionnaires, d'unélémentde la gestionfinancièreetopérationnelledu risque.

Lesrisquesfinancierssontdécrits

àl'aidedegraphiquespourl'analysede la

tendanceet le processusdediagnostic

àun niveaumacroéconomique.Cette

approcheaide ledirigeantou domaine sdu risqueetpermetde faire en sorte que les liensentre lesdifférentes catégoriesde risque soient décritsde façon claire.

Lecadreproposétient aussi

comptedu fait que dansdesenvironnementsmoinssophistiqués,certainsrisques peuvent être de natureimmatérielle. Le présentouvragecomprendplusieursoutilsanalytiques,etdonneaccès unsite WEBsur lequel on trouve unmodèledediagnosticconçuàpartird'un tableur,pouraideràstructurer lesstatistiquesbancairessousformede graphique s,d 'analysesde ratioset detableaux.Un questionnairedétailléapporte uneaideaux entreprennentdiverses étudessur lesbanques.

Cette premièreédition-

L'analyse et lagestion durisque bancaire-est

restéefidèle auxobjectifsde lapublicationinitiale.Ellecomprenddenouveaux chapitressurla gestionde la trésorerieetsur lagestionet lastabilisation des actifsdesportefeuilles d'investissement.Ceschangementsontentraîné une réorganisationdeschapitresrelatifsau risquedemarché(afin d'aborderles xiii xlvANALYSE ET GESTION DU RISQUE BANCAIRE questionsrelativesauxactivités"pourcomptepropre»),au risque de taux d'intérêt,au risque deliquiditéet à la gestion du risque dechange.Parailleurs, cetouvragetientcomptedes progrèsréalisés par leComitédesupervision bancairede Bâle,enparticulierdans leschapitrestraitant del'adéquationdes fondspropres,de latransparenceet de lasupervision bancaire. L'accentétant mis sur les règles de la gestion du risque, notre proposdevrait être utile à un vasteensembled'utilisateurs(d'analystes)desstatistiques financières desbanques.Le public ciblé est toujoursconstituédespersonnes chargéesdel'analysedes banques et de ladirectiongénéraledesorganisations. Cetouvragedonne un aperçu duchampde lagouvernanced'entrepriseet de la gestion du risque. Il n'estpasspécialementdestiné auspécialistetechniquequi nes'attache qu'àundomaineparticulierde la gestion durisque,ils'adresseà un public plus large.

Remerciements

Lesauteurstiennentàexprimerleursremerciementsà Ken Lay,ancien présidentduBureaudusecteurfinancierde laBanqueMondiale,qui afinancé mené àsonterme.M.Layaaussijouéun rôlecrucialdans lapublicationdecette premièreédition.Dans lecadrede safonctionactuelledetrésorierdéléguéde la BanqueMondiale,il aprodiguésesconseilsàproposde l'importanceàdonnerà lagestiondurisquedetrésorerie. JenniferJohnson-Calari,de laTrésoreriede laBanqueMondiale,aassuré

àlagestiondurisquede

trésorerieet aparticipéà larédactionduchapitre10.Sonexpériencede laquotesdbs_dbs24.pdfusesText_30

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