Comprendre les états comptables et financiers des émetteurs_VF2
I-. L'information comptable et financière? II-. Les grandes masses du bilan ? ? L'actif. ? Le Passif. III- Le Compte de Produits et Charges. IV- L'Etat
Comprendre les états financiers
Grâce aux états financiers les actionnaires
Lire les états financiers – Que me faut-il savoir? Réponses à des
comprendre les états financiers? 40. Q. Qu'est-ce que le rapport de gestion? 41. Comprendre certaines questions particulières.
Comprendre les états financiers des compagnies deau et d
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Comment simplifier dès maintenant les états financiers – en cinq
Bien que chaque information présentée dans les notes puisse en théorie
Rapport financier et états financiers consolidés vérifiés pour lannée
31-Dec-2018 ISBN 978-92-2-131793-7 (pdf Web). ISSN 0251-3218 ... Etats financiers consolidés pour l'année qui s'est achevée le 31 décembre 2018 .
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1/7 CERT Sciences comptables Comprendre les états financiers - 30-900-16(Public) A2016 Groupe 00 Enseignant(s) Suzanne Major (F01)
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Page 1 Gestion Niveau I : Lire et comprendre les états financiers Les mécanismes financiers : lien entre compte de résultat et bilan
Comment lire et comprendre les états financiers ?
Les quatre états financiers principaux sont le bilan, le compte de résultats, l'état des flux de trésorerie, et l'état des bénéfices non répartis. Généralement, ceux-ci offrent des informations sur la dernière période et la période antérieure, afin d'avoir une base de comparaison.Quels sont les 5 états financiers ?
Quelques astuces pour préparer votre rapport financier
1Privilégiez une approche pédagogique.2Présentez les personnes impliquées.3Annoncez le plan que vous allez suivre.4Concentrez-vous sur les faits essentiels ; ne perdez pas le public dans les détails.5Ne donnez pas de chiffres sans contexte.Comment présenter les états financiers ?
Trois principaux documents
l'état des résultats qui recense les recettes (les produits) et les dépenses (les charges) sur un an. l'état de l'évolution de la situation financière qui fournit des informations quant aux activités d'exploitation, de financement et d'investissement de l'entreprise.
![[PDF] Comprendre les états financiers des compagnies deau et d [PDF] Comprendre les états financiers des compagnies deau et d](https://pdfprof.com/Listes/17/30096-17Session030Unde10tements016050110Fre.pdf.pdf.jpg)
Comprendre les états
financiers des compagnies d'eau et d'assainissementSession 3
Contenu
Objectifs d'apprentissage
Quelle est l'utilité des états financiers ?
Etats financiers et leurs composantes
Extraction de l'information requise pour l'analyse financière 1Objectifs d'apprentissage
Objectifs d'apprentissage• Comprendre comment lire et interpréter les états financiers des entreprises de services publics • Comprendre comment extraire l'information nécessaire pour analyser la performance financière d'une compagnie d'eau et d'assainissement • Comprendre comment prévoir les flux de trésorerie • Comprendre comment identifier les risques 3Quelle est l'utilité des états financiers ?
Quelle est l'utilité des états financiers ? • Les états financiers sont les seules informations
financières indépendamment auditées qui sont disponibles pour une compagnie • Les états financiers sont préparés conformément aux normes nationales ou internationales d'informations financières - Ceci les rend comparables (généralement) entre les compagnies et les périodes • Les montants financiers dans les états reflètent desévènements de la vie réelle
- Ils reflètent ce qui s'est passé dans la compagnie pendant la période, exprimé en termes financiers 5 Les états financiers aident les utilisateurs à.... Comprendre la condition / position financière de la compagnie Comprendre quelle a été la performance financière de la compagnie dans le passé, y compris le flux de trésorerie que celle-ci a généré Prédire comment la compagnie va performer financièrement dans le futur, y compris les flux de trésorerie futurs Identifier les obligations et les engagements existants qui doivent être couverts par les flux de trésorerie futurs de la compagnie Identifier les risques existants qui impacteront la performance financière future de la compagnie, y compris son flux de trésorerie 6Etats financiers et leurs composantes
Éléments fondamentaux d'un rapport financier8Commentaire de la
gestion / représentationOpinion de l'auditeurEtats financiersNotes aux états
financiers Les représentants de la gestion expriment leurs responsabilités concernant le système de comptabilité et les contrôles et les estimations comptables et jugements utilisés. La gestion discute du rendement passé et de la perspective future. La gestion peut aussi discuterdes évènements significatifs, des effets de l'inflation, du financement hors-bilan et des changements
dans les politiques de comptabilité.Fournissent : (i) des informations générales et de contexte sur la compagnie, (ii) des informations à
propos des principes de comptabilité utilisés, des hypothèses pertinentes et des estimations
utilisées pour préparer les états financiers; et (iii) des informations additionnelles à propos des
états financiers et des comptes principaux. Fournissent les informations financières de la compagnie. Les états financiers présentés dans un
rapport audité incluent: bilan, compte des résultats, état des flux de trésorerie, et état des variations
des capitaux propres.Revue indépendante des états financiers d'une compagnie.• Opinion sans réserve: que des états financiers présentent une image juste et précise de la
compagnie et sa conformité avec les normes de comptabilité et des informations financières• Opinion avec réserve: les états financiers font des exemptions aux principes de comptabilité
• Opinion défavorable: les états financiers ne sont pas présentés impartialement• Impossibilité d'exprimer une opinion: il n'y a pas assez d'informations pour fournir une opinion.
L'opinion de l'auteur pourrait attirer l'attention du lecteur sur certaine situation financière qui pourrait
mettre en danger la continuité de l'entreprise ou rendre certains chiffres peu fiables. Vue d'ensemble des états financiers• Bilan - Position financière à la fin de la période de rapport • Compte des résultats - Performance financière pendant la période de rapport • Etat des flux de trésorerie - Rentrée de fonds et paiements pendant la période de rapport • Etat des variations des capitaux propres - Variations dans les capitaux propres (les contributions du gouvernement) et les bénéfices non-repartis pendant la période de rapport • Notes aux états financiers - Ces notes font partie intégrante et importante des états financiers 9La relation entre les états financiers
10Bilan de
clôtureEtat des flux
de trésorerieCompte des résultats Bilan d'ouvertureEtat des
variations des capitaux propres Pendant la périodeFin de la périodeDébut de la période Bilan 11Actifs:ressources contrôlées par la
compagnie. Devraient apporter des bénéfices économiques dans le futur.Passifs:montants dus aux prêteurs et autres créditeurs. Devraient nécessiter des sorties de ressources économiques dans le futur.Capitaux propres:intérêt résiduel dans les actifs après avoir déduit les passifs. Un bilan montre d'habitude deux années, parfois troisSénégalaise des Eaux 2011
Actif immobilisé 16 576 388 569
Actif circulant 54 014 708 522
Trésorerie actif 2 146 579 492
Dettes financières et ressources
assimilées 12 282 338 420Passif circulant 53 823 695 180
Trésorerie passif 126 777 732
Capitaux propres 6 504 865 251
Principes fondamentaux du bilan• Actifs circulants - Généralement, les ressources disponibles pour payer les obligations venant à échéance dans l'année à venir • Passifs circulants - Généralement, les obligations venant à échéance dans l'annéeà venir
• Actifs et passifs long-terme - Ressources disponibles à être utilisées ou obligations venant àéchéance au delà d'une année
• Actifs nets / capitaux propres - Contributions du propriétaire, bénéfices non- distribuées/(pertes), ajustements de l'évaluation 12Compte de résultats
13Produits d'exploitation- Ressources
gagnées à travers la fourniture des services de la compagnieCharges d'exploitation - Ressources utilisées pour fournir les services et les fonctions générales et d'administration (OPEX) Autres charges et produits -tels que l'intérêt sur la dette et autres frais financiers, la perte de change, les produits financiers et autres revenusLe compte des résultats montre typiquement deux années BAIIA -Bénéfices avant intérêts, impôts et amortissementsBénéfice net
Sénégalaise des Eaux 2011
Charges d'exploitation (a) 64 547 044 003
Produits d'exploitation (b)
68 918 208 115
Résultat d'exploitation (c = b - a) 4 371 164 112Charges financières (c) 278 483 244
Charges hors activités ordinaires (d) 330 196 399Participation et impôts (e)
1 255 835 250
Total général des charges (f = a + c + d +e) 66 411 558 896Produits financiers (g) 19 290 856
Produits hors activités ordinaires (h) 68 937 498 971Produits hors activités ordinaires (i)
377 858 901
Total général des produits (j = b + g + h + i) 69 315 357 872Résultat total (=j - f) 2 903 798 976
Principes fondamentaux du compte de résultats • Doit séparer les activités d'exploitation des autres
- Apparier les revenus d'exploitation avec les dépenses d'exploitation • Les dépenses d'exploitation clés incluent habituellement: - Les frais variables de l'approvisionnement du système en eau (par exemple, l'eau achetée, l'énergie, les produits chimiques) - La main d'oeuvre - La dépréciation - Les réparations et l'entretien • La dépréciation est une allocation du coût de l'immobilier, de l'usine, et de l'équipement. - Habituellement en utilisant la méthode linéaire sur la vie utile de l'actif14 Dépréciation: répartir les coûts sur la durée de vie d'un actifDépréciation: la mesure du coût des immobilisations corporelles qui ont été consommées pendant la période considérée • Pour calculer la dépréciation, on utilise: - Le coût de l'immobilisation - La vie utile estimée - La valeur résiduelle estimée (valeur à la fin de la vie utile) • Montant amortissable - Méthode Linéaire: Dépréciation annuelle = (montant amortissable / vie utile estimée) 15 La question des travaux de construction en cours• L'intérêt peut être capitalisé - Selon les normes de comptabilité suivies, et les règles de comptabilité que la compagnie utilise - Veut dire que les montants d'intérêt peuvent être enregistrés dans plus d'un seul endroit dans les états financiers • Les coûts de main d'oeuvre et d'autres frais généraux peuvent aussi être capitalisés - Veut dire que les coûts d'exploitation peuvent fluctuer d'année en année à cause de la capitalisation des coûts qui aurait autrement été enregistrée comme des dépenses d'exploitation 16Etat des flux de trésorerie
17Excédent Brut d'Exploitation (a) 5 340 830 952
Charges décaissables restantes (b) 1 849 952 858Produits encaissables restants (c )
1 536 009 201
Capacité d'autofinancement globale (d = a - b + c) 5 026 887 295Distribution de dividendes dans l'exercice (e)
2 661 666 667
Autofinancement (f = d - e)2 365 220 628
Variation des stocks (g)643 648 480
Variation des créances (h)-14 515 393 159
Variation des dettes circulantes (i)
12 767 815 220
Variation du besoin de financement (j = g + h + i) -1 103 929 459Production immobilisée (k)
0 Excédent de trésorerie d'exploitation (l = a - j - k)6 444 760 411Investissements (m)
2 985 926 851
Emplois économiques à financer (n = m + j) 1 881 997 392 Variation du besoin financier hors activités ordinaires (o) - 19 616 719Emplois financiers contraints (p) 1 318 379 613
Emplois totaux à financer (q = n + o + p) 3 180 760 286 Ressources nettes de financement (r) 3 108 446 767 Excédent de ressources de financement (s = r - q) - 72 313 519Variation de la trésorerie- 72 313 519
Principes fondamentaux des états des flux de trésorerie• Deux méthodes utilisées -Méthode indirecte:le flux de trésorerie est partiellement déterminé par le changement dans les actifs et passifs - cette méthode est utilisée parce qu'elle est plus facile à préparer -Méthode directe: le flux de trésorerie est montré pour des activités spécifiques générant ou utilisant de la trésorerie (par exemple la trésorerie reçue des clients, payée aux fournisseurs) - cette méthode est beaucoup plus utile • La méthode indirecte du flux de trésorerie commence à partir du bénéfice net - Le bénéfice net regroupe l'ensemble du compte des résultats - Inclus les subventions du gouvernement et les recettes des subventions 18Notes afférentes aux états financiers (1/3)• Il n'est pas possible de comprendre les états financiers
sans lire les notes - Ne pas supposer qu'il est possible de comprendre une rubrique d'un état financier état en lisant uniquement son libellé - Il est inquiétant de trouver des rubriques principales sans note • Lire les notes avant d'étudier les états financiers - L'organisation (décrit l'entité et généralement sa loi habilitante) - Base pour la préparation des états (c'est-à-dire les normes de comptabilité utilisées) - Résumé des règles comptables importantes (qui aide à interpréter les chiffres et à identifier l'ajustement requis pour le rendre comparable à d'autres compagnies) 19 Notes afférentes aux états financiers (2/3)• Revenu d'exploitation - Tarifs, comment l'usage de l'eau ou des flux de l'eau usée sont déterminés (par exemple à l'aide de compteurs, et comment les compteurs sont lus) • Immobilisations corporelles et incorporelles - Type d'actif détaillé aide à séparer les actifs de l'eau et des eaux usées pour l'analyse - Dépréciation par type d'actif détaillé - Travaux de construction en cours (actifs pas encore en service) • Charges d'exploitation - Détails par type de dépenses et si reliées à l'eau, aux eaux usées, ou de type général et administratif 20 Notes afférentes aux états financiers (3/3)• Comptes débiteurs - Factures des clients non-recouvrées mais potentiellement recouvrables - Valeur estimée des factures qui ne seront probablement pas recouvertes - Factures des clients annulées et classifiées comme non- recouvrables pendant l'année • Dette à long-terme - Somme empruntée, devise - Termes et conditions majeures - Objet des prêts • Risques financiers - Liquidité - Crédit - Marché21Questions non répondues par les états financiers • Est-ce que les actifs performent à leur capacité
nominale? • Est-ce que les dépenses en maintenance et en capital suffisent pour maintenir le niveau des services, les revenus et les flux de trésorerie? • Est-ce que la compagnie fonctionne efficacement? - Est-ce que la majorité de l'eau produite est vendue et facturée? - Est-ce que le niveau des effectifs est approprié? Pour le service de l'eau, de l'assainissement, et pour l'administration? • Pourquoi la compagnie est-elle subventionnée? (Si elle l'est) • Pourquoi les clients ne payent pas? (S'ils ne le font pas) 22Extraction de l'information requise pour l'analyse financière
Ratios de liquidité
24Ratio du fonds de roulement
= actifs circulants / passifs circulants- Indique la capacité de la compagnie à payer les obligations actuelles de ses actifs circulant - Peut être affecté par les comptes débiteurs et la valorisation du stock, les dépôts remboursables des clients, etc. - Passifs circulant peuvent être affectés par des problèmes de classification (par exemple, classification de régime de pension sous-capitalisé)Ratio rapide
= (actifs circulants - inventaire) / passifs circulants - Indique la capacité de la compagnie à payer les obligations courantes de ses actifs les plus liquides - Actifs circulants peuvent être affectés par l'évaluation des comptes débiteurs, des dépôts remboursables, etc. - Passifs circulants peuvent être affectés par des problèmes de classification (par exemple, classification de régime de pension sous-capitalisé)Ratios des coûts d'exploitation
25Electricité en % des OPEXEau achetée en % des OPEXCoûts du personnel en % des OPEXMaintenance en % des OPEXLes ratios des coûts
d'exploitation indiquent l'importance des coûts d'exploitation spécifiques dans la structure des coûts d'exploitation de la compagnie. Ratios de recouvrement des coûts d'exploitation26Recouvrement des coûts d'exploitation= revenus d'exploitation en pourcentage des charges d'exploitation (excluant la dépréciation et les frais d'intérêts)- Montre la capacité de
l'entreprise à recouvrir ses coûts d'exploitation - Utilisé comme une mesure d'adéquation des tarifs - Peut être affecté par une faible efficience et/ou des tarifs basRatio d'exploitation
= dépenses d'exploitation (excluant la dépréciation et les frais d'intérêts) / revenus d'exploitation - Doit être inférieur à 1 (un) - L'inverse du recouvrementdes coûts d'exploitation Ratio de subvention= revenu de subvention / dépenses d'exploitation (excluant la dépréciation et les frais d'intérêt)
Ratios de l'efficacité du recouvrement des recettes 27quotesdbs_dbs29.pdfusesText_35
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