[PDF] Rapport annuel Société Financière Manuvie

View - Download Rapport annuel

Previous PDF

Next PDF

Rapport

annuel 2016

Société

Financière

Manuvie

Notre mission

Aider les gens à réaliser leurs rêves

et leurs aspirations en accordant la priorité à leurs besoins et en leur fournissant de bonnes solutions et recommandations.

Table des matières

4 Message du président du conseil d"administration

8 Message du chef de la direction

16 Rapport de gestion

124 États nanciers consolidés

129 Notes des états nanciers consolidés

205 Informations actuarielles supplémentaires

207 Conseil d"administration

207 Membres de la haute direction

208 Coordonnées

209 Glossaire

211 Information aux actionnaires

Core Earnings

C$ billions

2012
2.2

20132.6

20142.9

20153.4

20164.0

Gestion serrée du

rendement total pour les actionnaires

Nous évaluons rigoureusement et

de manière réaliste les projets et programmes, puis établissons leur ordre de priorité en fonction de la valeur qu"ils devraient générer pour nos actionnaires.

Donald A. Guloien, chef de la direction, Manuvie

Résultat tiré des activités de base

En milliards de $ CA

4,0

3,42,92,62,22012 2013 2014 2015 2016

2 Société Financière Manuvie | Rapport annuel 2016

1, sur aleur des af 2 milliard $ CA adulte adulte sur

Vfaires nouvelles et des autres produits

de gestion de patrimoine souscrits en 2016 1et au Canada 3 1

à Hong Kong

4

Augmentation de 22 %

comptent sur nous pour les aider à réaliser leurs sur douze mois rêves et leurs aspirations

Apports nets des activités mondiales de

2,

Résultat net de

9 15 gestion de patrimoine et d"actifs en 2016

Apports nets trimestriels positifs

,3 milliards $CA milliards $ CA en hausse de 34 % pour un 7 e exercice d"aflée par rapport à 2015 2

En 2016, nos clients ont r

5, eçu plus de en prestations, valeurs de rachat, 9 milliards $ CA paiements de rentes et autres indemnités p. 16

Nos produits

Asie

Assurance vie individuelle

et services

Assurance prestations

diversiés du vivant individuelle

Assurance crédit hypothécaire

Assurance vie et maladie collective

Fonds communs de placement

Rentes

Produits liés aux placements

Régimes d'épargne-retraite individuels

Régimes d'épargne-études

Régimes d'épargne-retraite collectifs

milliards $ CA selon l"objectif sur quatre ans xé en 2012 4

Résultat tiré des

activités de base de

Lancement de partenariats

de distribution exclusifs avec deux des principales banques d"Asie : p. 28

BAIIA tiré des activités

de base de gestion de patrimoine et d'actifs

En millions de $ CA

1 2241 167980733

334

20122013201420152016

Actifs gérés et administrés,

97
niveau recor 7 d de milliards $ CA (au 31 décembre 2016) p. 23

Résultat tiré des

activités de base de la Division Asie

En millions de $ CA

1 4951 2349639211 008

20122013201420152016

CanadaÉtats-UnisCapacités de placement

Assurance vie individuelle

Régimes d'épargne-

Assurance vie individuelle

Obligations d'États et de sociétés

Assurance prestationsretraite collectifs

Fonds négociés en bourse

Titres de sociétés ouvertes et fermées

du vivant individuelle

Prêts hypothécaires

Fonds communs de placement

Créances hypothécaires commerciales

Assurance crédit hypothécaire

et prêts placement

Régimes d'épargne-études

Immobilier

Assurance voyage

Comptes d'épargne à taux

Régimes d'épargne-retraite collectifs

Pétrole et gaz

d'intérêt élevé et certificatsAssurance vie, maladie

Rentes

Électricité et infrastructuresde placement garantiet invalidité collective

Assurance soins de longue durée

Énergie renouvelable

Fonds communs de placement

Terrains forestiers et terres agricoles

Rentes

Solutions de répartition de l'actif

Gestion privée de patrimoine

Société Financière Manuvie | Rapport annuel 2016 3

Promotion

de la santé de nos clients au Canada et aux États-Unis à Hong Kong, en Chine* et dansles Philippines* en 2016ncé*La

4 Société Financière Manuvie | Rapport annuel 2016

MESSAGE DU PRÉSIDENT DU CONSEIL D"ADMINISTRATION

À tous les actionnaires,

Si je devais trouver un titre à ce message, ce serait peut-être " Naviguer contre vents et marées », puisque l"année dernière a été tout à fait imprévisible à bien des égards et remplie d"obstacles et de soubresauts.

Au début de 2016, les marchés pétroliers avaient Toutefois, je crois que l"exercice 2016 marque un

encore une incidence négative sur nos activités. jalon en raison de nos solides réalisations. En plus

Les craintes que le ralentissement en Chine se d"atteindre l"objectif que nous nous étions xé en

propage au reste de l"Asie ont persisté une partie de 2012 en matière de résultat tiré des activités de

l"année. Puis vint la tourmente créée par le spectre base, nous avons prouvé que notre stratégie de

du Brexit, qui a pesé sur nombre d"économies croissance axée sur l"Asie et nos investissements

européennes déjà ébranlées par la crise des réfugiés. soutenus dans notre plateforme mondiale de gestion

Entre-temps, la conjoncture économique a subi de patrimoine et d"actifs ont été bien pensés.

des vents contraires d"une rare force : les marchés L"année 2016 a été l"occasion de mettre à l"épreuve nanciers ont été marqués par l"instabilité, les la détermination et la souplesse de la direction, marchés boursiers se sont enlisés et, pire encore mais aussi de constater notre capacité à persévérer pour Manuvie, les taux d"intérêt ont continué de et à aller de l"avant malgré des pressions négatives baisser, exerçant des pressions sur nos stratégies de parfois difciles à prédire. Alors que la Division couverture. Puis, en novembre, l"issue des élections américaine et la Division canadienne sont demeurées américaines a supplanté toutes ces préoccupations. inébranlables et dèles à leurs plans, la Division Asie

Les turbulences et la morosité de 2016 étant choses et les activités mondiales de gestion de patrimoine

du passé, vous comprenez sans doute à quel point et d"actifs ont connu une forte croissance. Je vous

je suis ravi d"écrire ce qui suit : un résultat tiré invite à lire le message de Donald Guloien, chef de la

des activités de base de 4 milliards de dollars, une direction de Manuvie, pour une description détaillée

situation de fonds propres solide, un rendement de nos nombreuses grandes initiatives, de la bonne

total pour les actionnaires de près de 20 % et une performance nancière que nous avons enregistrée

augmentation de 11 % de notre dividende. Bien et des progrès que nous avons réalisés au cours du

sûr, nous avons également éprouvé de la déception dernier exercice. Le conseil d"administration appuie

au cours de l"exercice. Le résultat net, par exemple, sans réserve la stratégie de Manuvie axée sur les clients

est demeuré inférieur à la cible, bien qu"il se soit et la place prépondérante du rendement total pour les

amélioré par rapport à celui de l"exercice précédent. actionnaires dans la prise de décisions stratégiques.

Richard B. DeWolfe

Président du conseil

d"administration Je suis er de dire que les membres du conseil et moi-même avons rencontré individuellement d"administration ont tout mis en œuvre pour assurer

25 actionnaires, soit environ 50 % de nos actionnaires

une gouvernance de premier ordre et s"acquitter institutionnels, pour écouter leurs conseils et leurs

avec brio de leurs obligations : 15 administrateurs aux propositions d"amélioration du programme. Nous avons

parcours variés, 9 réunions du conseil, 24 réunions également consulté des sociétés de services-conseils

de comité, 16 séances de formation, des milliers de en vote par procuration. Au cours des mois qui pages, des centaines d"heures de travail, une assiduité ont suivi, nous avons rencontré les membres de la presque parfaite et une participation enthousiaste direction et, avec la participation active et le soutien aux activités du conseil. Nous nous sommes classés du chef de la direction, nous avons apporté sept ex aequo au deuxième rang dans le rapport annuel modications importantes qui sont décrites en détail

du Globe and Mail sur les pratiques en matière de dans notre circulaire de sollicitation de procurations.

gouvernance des entreprises, et avons remporté Je tiens à remercier tous ceux qui ont participé à nos le prix Best Engagement by a Governance Team efforts, et plus particulièrement Donald Guloien, qui au gala Excellence in Governance de Governance a volontairement accepté de réduire sa rémunération Professionals of Canada. Nous nous étions xé des

en appui à ces modications. Notre chef de la objectifs annuels ambitieux et précis, en commençant direction continue de prêcher par l"exemple et de par le vote consultatif sur la rémunération. faire la promotion de l"intégrité, de l"éthique et

Lorsque l"appui des actionnaires en faveur de notre de la nécessité d"avoir une vision claire des objectifs.

approche en matière de rémunération des membres M. Guloien est un ardent défenseur de la création

de la direction s"est effrité, pour passer de 91 % de valeur à long terme pour les actionnaires,

en 2015 à 77 % en 2016, j"ai proté de l"assemblée et il veille au succès de la Société avec passion.

annuelle pour m"engager à revoir notre programme de rémunération et à prendre des mesures pour répondre aux attentes des actionnaires. John Cassaday, administrateur et président du comité de rémunération et de dotation en personnel cadre, Société Financière Manuvie | Rapport annuel 2016 5

6 Société Financière Manuvie | Rapport annuel 2016

MESSAGE DU PRÉSIDENT DU CONSEIL D"ADMINISTRATION comité de gestion du risque du conseil. La description des risques auxquels la Société est exposée gure dans le rapport de gestion de notre rapport annuel et est mise à jour chaque trimestre. Conscients de nos responsabilités en matière de risque et d"audit, nous pensons que les rencontres en personne sont la manière la plus efcace et la plus pratique d"exercer notre surveillance. Encore en 2016, les membres du conseil ont effectué des visites sur place dans toutes les régions où la Société exerce ses activités. Au cours de l"exercice, nous avons donné à des administrateurs et à des Compte tenu de l"incertitude considérable qui a équipes d"administrateurs la mission de rencontrer régné pendant une grande partie de 2016, les les gens, de les écouter, d"inspecter les activités et objectifs du conseil d"administration portaient, dans de les vérier par eux-mêmes. Ces visites à l"échelle une grande mesure, sur les risques et leur gestion. internationale avaient pour destination Hong Kong,

Nous avons vécu une incertitude grandissante,

la Chine continentale, le Japon, le Cambodge, suscitée non seulement par les difcultés Singapour, l"Indonésie et les États-Unis. En plus de économiques susmentionnées, mais également par nous renseigner sur le contexte local, ces visites les nouvelles normes comptables, l"évolution des nous ont permis d"évaluer l"efcacité des fonctions normes de fonds propres et l"activité accrue des générales et des fournisseurs et prestataires de organismes de réglementation à l"échelle mondiale. services externes, ainsi que la qualité des services Par ailleurs, la cybersécurité représente comme d"audit interne et externe dont nous dépendons. toujours une priorité et un dé pour toutes les Nous reconnaissons l"importance de mettre en place institutions nancières. une culture qui favorise la diversité, l"inclusion, Manuvie s"est dotée d"un solide cadre de gestion l"équité et l"égalité des chances pour réaliser not re du risque; il est administré par des professionnels transformation axée sur les clients. À cet égard, le chevronnés qui fournissent une évaluation conseil prote déjà grandement de la nomination de indépendante des activités de la Société. Les

Pamela Kimmet, une professionnelle des ressources

responsabilités de surveillance appartiennent d"abord humaines réputée qui possède une expérience aux membres de la direction, qui en délèguent directe des services nanciers, des placements, de efcacement certains aspects aux dirigeants des unités la santé et du mieux-être. Elle siège au comité de administratives à l"échelle mondiale. Nous réalisons rémunération et de dotation en personnel cadre et aussi des évaluations quantitatives et qualitatives des au comité de gestion du risque. risques en recourant à l"analytique, puis assurons le Parmi les nombreux objectifs que le conseil s"était suivi des risques, en collaboration avec les membres du xés pour l"exercice précédent gurait un examen de la relève des membres de la direction, qui portait notamment sur le processus de sélection et le

Augmentation cumulative de

58
de notre dividende trimestriel au cours des trois dernières années (en date de février 2017) Société Financière Manuvie | Rapport annuel 2016 7 programme permanent de perfectionnement des un programme novateur qui encourage les écoliers

dirigeants. Le conseil encourage activement à être actifs et qui fait le lien entre l"activité physique

le perfectionnement des dirigeants de Manuvie, des enfants et la distribution de denrées de survie

la réalisation de leur plein potentiel, leur formation à des enfants souffrant de malnutrition grave

sur des sujets variés, ainsi que leur affectation à l"étranger. En Asie, nous sommes heureux de

à l"étranger et à des postes leur permettant de commanditer, pour une troisième année, l"Angkor

repousser leurs limites, de manière à paver la voie Wat International Half Marathon, qui permet de

à la relève des membres du comité de direction. recueillir des dons affectés cette année au prot

Tous les administrateurs ont participé à au moins de la santé cardiovasculaire. une phase de l"examen annuel visant à évaluer la Au moment où j"écris ce message, il y a lieu d"être qualité, la solidité et le potentiel des membres de optimistes : les marchés boursiers se redressent, le prix la haute direction. Le conseil a bonne conance du pétrole augmente, les taux d"intérêt progressent, de pouvoir s"acquitter de son obligation d"assurer les perspectives de croissance économique aux le maintien d"un bassin de candidats à la direction États-Unis et en Europe s"améliorent tandis que celles qualiés dans un avenir prévisible. de la Chine se stabilisent; ce sont tous là des facteurs

Nous avons été heureux d"accueillir M

me Kimmet qui devraient avantager notre Société.

au sein du conseil en 2016, mais nous avons été Mais je demeure sceptique. Je continue de penser profondément attristés d"apprendre le décès soudain que nous devons être plus prudents et vigilants que de notre ami et condent, Stephen Sigurdson, qui jamais dans les efforts que nous déployons pour vous était chef du contentieux, et celui de Syd Jackson, an de multiplier les réussites de Manuvie et de John qui fut notre ancien président et chef de la direction, Hancock, tout en nous engageant à mettre le client président du conseil et mentor.au cœur de tout ce que nous faisons, à promouvoir

Je suis reconnaissant du soutien que j"ai reçu des le mieux-être et à assurer une meilleure sécurité

actionnaires, mais aussi de mes collègues du conseil, nancière dans ce monde toujours incertain.

dont le dévouement et le travail acharné continuent Merci du soutien et de la conance que vous ne de m"inspirer. Et je suis toujours aussi er d"être cessez de témoigner à Manuvie.associé aux milliers d"employés qui sont le cœur et l"âme de Manuvie et de John Hancock et qui offrent généreusement leur temps, leur talent et leur argent aux membres des collectivités dans lesquelles nous exerçons nos activités.

Voici quelques-unes des causes pour lesquelles ils se sont dévoués. Nous sommes ravis de participer au Palmarès 150 de ParticipACTION, un programme créé pour faire bouger les Canadiens à l"occasion du 150 e anniversaire du Canada. Aux États-Unis, nous sommes ers de soutenir UNICEF Kid Power,

Richard B. DeWolfe

Président du conseil d"administration

8 Société Financière Manuvie | Rapport annuel 2016

MESSAGE DU CHEF DE LA DIRECTION

Chers actionnaires,

Chez Manuvie, nous avons, cette année encore, réalisé des progrès considérables : nous avons mis à exécution notre plan stratégique, réitéré notre engagement à mettre les clients au cœur de tout ce que nous faisons et enregistré des résultats d"exploitation solides.

Notre résultat net a augmenté de 34 %, et le résultat l"efcacité. Les économies annuelles nettes avant

tiré des activités de base, de 17 % par rapport à impôt découlant de ce programme de quatre ans l"exercice précédent. Nous avons en outre enregistré ont atteint 500 millions de dollars en 2016 et un résultat tiré des activités de base de 4 milliards de dépassé l"objectif de 400 millions de dollars que dollars en 2016, réalisant ainsi l"objectif sur quatre ans nous nous étions xé. Pour nous, la nécessité que nous nous étions xé en 2012. d"exercer nos activités de manière plus efciente et efcace est devenue un mode de vie, et nous Nos souscriptions de produits d"assurance ont progressé sommes chaque jour à l"affût de nouvelles manières de 11 % à l"échelle mondiale et ont atteint un niveau de réaliser des économies. Comme au cours des record en Asie. Nos activités de gestion de patrimoine exercices précédents, nous affecterons une partie et d"actifs ont également enregistré des apports bruts de ces économies au nancement de nos priorités records. La Division Asie et les activités mondiales de stratégiques à long terme. gestion de patrimoine et d"actifs revêtent une grande importance pour nous, car ce sont elles qui afchent la croissance la plus solide et les rendements les plus élevés. AMÉLIORER NOTRE PERFORMANCE

Le rendement total pour les actionnaires s"est établi Nous pouvons être ers de nos réalisations de 2016;

à 19,9 % en 2016. Après la n de l"exercice, nous toutefois, nous nous étions xé des objectifs encore

avons également relevé notre dividende de 11 %, plus ambitieux. Nous visions un résultat tiré des activités

une troisième hausse en autant d"années et une de base légèrement plus élevé et un résultat net

hausse cumulative de 58 % au cours de cette période. considérablement supérieur. Bon nombre de sociétés ont

Grâce à la conance soutenue de nos clients, nous vu leurs activités de gestion d"actifs faire l"objet de retraits

gérons et administrons désormais des actifs records nets, ce qui n"a pas été le cas pour nous et ce qui est, en

de 977 milliards de dollars. Le niveau de nos fonds soi, une réalisation importante. Néanmoins, le résultat et

propres est toujours solide, comme en témoigne les apports nets de nos activités de gestion de patrimoine

notre ratio de fonds propres de 230 % à la n de et d"actifs ont été plus bas que prévu. l"exercice. Nous avons également diversié l"ensemble Ce manque à gagner se reète dans la rémunération de nos sources de nancement et élargi notre bassin des membres de la direction et donc dans la mienne. d"investisseurs tout au long de l"exercice.

Comme le mentionne dans son message Dick DeWolfe,

La gestion des dépenses est demeurée une priorité président du conseil d"administration, nous avons été à

pour notre Société, et nous avons continué de l"écoute de nos actionnaires et avons apporté plusieurs

réaliser des économies substantielles grâce à notre modications à nos pratiques en matière de rémunération

programme d"amélioration de l"efcience et de pour veiller à ce qu"elles respectent la Société Financière Manuvie | Rapport annuel 2016 9

volonté des investisseurs. Je crois très fermement que actionnaires. En continuant d"exercer nos activités

la rémunération des membres de la direction doit être avec rigueur et d"élaborer des produits et services

totalement alignée sur la création de valeur à long terme novateurs - accompagnés d"une expérience client

pour les actionnaires. Bien qu"il soit rare qu"un chef de la exceptionnelle -, nous nous démarquerons des autres

direction aborde de manière positive toute réduction de aux yeux de nos clients et générerons de la valeur

sa rémunération, dans le cas présent, cette réduction me pour les actionnaires. Nous en sommes convaincus.

semble parfaitement sensée. Je veux que vous sachiez

L"autre angle, qui est tout aussi important, est

que les membres de la direction de Manuvie et moi- la gestion serrée du rendement total pour les même nous engageons à améliorer encore plus notre actionnaires. En d"autres mots, nous évaluons performance et à nous concentrer davantage sur le rigoureusement et de manière réaliste les projets et rendement pour les actionnaires. programmes, puis établissons leur ordre de priorité en fonction de la valeur qu"ils devraient générer pour

DEUX ANGLES POUR GUIDER nos actionnaires.

NOS DÉCISIONS D"AFFAIRES

Nous nous attachons également à maintenir

Nous prenons nos décisions stratégiques en les l"équilibre entre l"obtention de résultats solides à

examinant selon deux angles : notre mission et le court terme et la réalisation d"investissements à long

rendement total pour les actionnaires. Laissez-moi vous terme. Nul doute que ces deux aspects de nos affaires

fournir quelques précisions sur ces deux concepts.sont importants. Mais nous devons faire les bons

choix : si nous nous concentrons uniquement sur le Cette année, nous avons ofciellement déni la long terme et afchons de piètres résultats à court mission de notre entreprise : aider les gens à réaliser terme, nous perdrons le droit d"investir. À l"opposé, leurs rêves et leurs aspirations en accordant la priorité si nous n"agissons pas rapidement, notre industrie à leurs besoins et en leur fournissant de bonnes peut subir des bouleversements et être façonnée par solutions et recommandations. Notre mission est de nouveaux venus, et la valeur à long terme pour beaucoup plus qu"un slogan, c"est un énoncé concis les actionnaires en pâtira. Nous nous engageons à de ce que nous avons l"intention de réaliser pour maintenir le bon équilibre.nos clients, an de dégager un rendement pour nos

Donald A. Guloien

Président et

chef de la direction " Merci, Manuvie, de m"aider à réaliser mon rêve : un voyage en Islande pour voir un vrai iceberg et célébrer l"obtention de ma maîtrise. » les propositions d"assurance vie de Canadiens atteints du virus de l"immunodécience humaine (" VIH »). Après un projet pilote fructueux, nous avons lancé le programme La retraite redénie, une nouvelle plateforme holistique de planication qui aide les Canadiens à se préparer en vue de la retraite. Nous avons également rationalisé et simplié nos produits d"assurance voyage. Aux États-Unis, John Hancock a lancé la première phase de sa nouvelle plateforme numérique de souscription de produits d"assurance vie et a réalisé sa première incursion dans le domaine des conseils en ligne. Nous avons également élargi notre programme Vitality en y ajoutant HealthyFood, un programme de premier plan qui offre aux clients des rabais sur les aliments santéquotesdbs_dbs42.pdfusesText_42

[PDF] Séminaire de Clermont-Ferrand 13 et 14 juin 2013 Ouverture du séminaire

[PDF] COMMUNIQUER EFFICACEMENT PAR MAIL Rédiger des mails efficaces 1 jour 7 heures

[PDF] PROGRAMME DE FORMATION 2015

[PDF] CAP Assistant Technique en milieu familial et collectif Activités professionnelles Livret de suivi de l élève : Période 1:... /. Période 2 :... filety

[PDF] THEME 2 : LES STRUCTURES ET LES ORGANISATIONS

[PDF] Programmes de formation de courte durée

[PDF] Directives concernant le règlement sur la formation continue pour le personnel de l Administration cantonale

[PDF] Mission 1 : Le centre hospitalier de Morlaix, acteur de l'hôpital numérique

[PDF] Haute École Libre de Bruxelles Ilya Prigogine DESCRIPTION DES UNITÉS D ENSEIGNEMENT COMMUNIQUER EFFICACEMENT

[PDF] Atelier à l intention des intervenants, partie 1 : Documents déposés par écrit Projet d agrandissement du réseau de Trans Mountain

[PDF] 1 Lachat, la vente, léchange, la location ou sous-location, saisonnière ou non, en nu ou en meublé dimmeubles bâtis ou non bâtis ;

[PDF] ORGANISME DE FORMATION EN COMPETENCES RELATIONNELLES. Réunion - Alliance

[PDF] ECOLE NATIONALE DES TECHNICIENS DE L EQUIPEMENT Établissement de Valenciennes. à imprimer et à compléter lisiblement

[PDF] FORMATION PROFESSIONNELLE CONTINUE. Règlement d intervention des Aides à la Mobilité Internationale

[PDF] DEMANDE DE CREDIT A RENSEIGNER PAR LE CLIENT