BOURSE DE MONTRÉAL Stratégies d’options Guide pratique

1 1 Evaluation du prix dans un mod`ele `a une ´etape Pour´evaluerle prix d’une option d’achat a l’instant initial, c’est-`a-direla somme averserpar l’acheteur au vendeur, pla¸cons nous tout d’abord dans un cas tr`es simple Notons t = 0 l’instant de souscription de l’option, t = T son ´ech´eance et K son prix d’exercice

CALCULATEUR D’OPTIONS GUIDE PRATIQUE

du prix d’une option par suite d’un changement dans le prix de l’actif sous-jacent, dans la mesure où les autres variables d’évaluation des options restent constantes Δ = c t - c o = variation du prix de l’option S t - S o variation du prix du sous-jacent Où : c o = est le prix initial de l’option c

Martingale Approach to Pricing Perpetual American Options

dune option, si le logarithme du prix de l’action sow-jacente est un processus a accroissements independants et stationnaires Le prix d’une option est base sur l’esp&ance mathtmatique (selon la mesure-martingale d’Esscher) de la valeur escompde du payoff

Probabilit es III { Introduction a l’ evaluation d’options

Signi cation du prix de l’option Le concept de portefeuille de r eplication, issu du point de vue du vendeur de l’option, permet de donner un sens au prix de l’option : le prix de l’option est la valeur initiale du portefeuille qui la r eplique Autre sens : le prix de l’option a t = 0 est l’esp erance

Les options - Vuibert

A Les composantes de la valeur d’une option La valeur d’une option correspond à la prime qu’un investisseur doit payer pour acquérir le droit d’acquérir ou de vendre l’actif sous-jacent Cette valeur est déterminée lors de son émission Si l’option est négociable sur un marché, cette valeur va fluctuer en fonction de

3- Valorisation doptions

l’option, réplication d’un portefeuille sans risque ou sur la base des prix des actifs contingents • expliquer la formule de Black-Scholes • expliquer les « grecques » associées au prix d’une option • expliquer le lien entre fonds propres d’une entreprise et options Jean-Baptiste Desquilbet 2 Université de Lille - 2019

Contrats d’option de vente courts sur indice actions de CME

En qualité de vendeur d’un contrat d’option de vente, vous percevrez l’intégralité du prix de l’option lorsque vous la vendez Le prix d’une option est aussi connu sous le nom de prime Les prix du produit sont cotés en point d’indices, la valeur étant le cours multiplié par un montant fixe de devise

Méthode de Monte Carlo - Le Mans University

FINANCE: prix d’une option d’achat ASSURANCE: calcul de la prime I Prime pure : E(X), I Prime exponentielle : 1 c lnE(ecX), I Prime quantile : F 1 X (1 "), CALCUL DE PERTE ou Value At Risk en ﬁnance : P(X