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REFORME du MARCHE FINANCIER en ALGERIE

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MétiersetServices

d'investissement dumarchéfinancierenAlgérie phaseI:évaluationetconception.

GeorgeBroché

ExpertenBanqueFinanceSpécialisé

enprestationsdesservicesd'investissement

Alger5 décembre2012

1

REPUBLIQUEALGERIENNEDEMOCRATIQUE

ETPOPULAIRE

MINISTEREDESFINANCES

Au service des

peuples et des nations

ApprocheMéthodologique

•Implicationdespartiesconcernées PNUD. régulation.

ͲPrincipes:

Assurerl'appropriationdechacun.

Mixerlesexpertisesinternesetexternes.

05/12/20122

Résultatsobtenus

I. Définitionetséparationdes10métiersdumarchéfinancier.

II. Définitiondes18activitésoffertes(services)parlessociétésintervenantessurlemarchéfinancier.

III. Identificationdesstructuresdessociétésintervenantessurlemarchéfinancier.05/12/20123

I. Définitionetséparationdes10métiers

1. ConseillerenplacementdeProduitsFinanciers.

2. CourtierenProduitsFinanciers.

3. NégociateurenProduitsFinanciers.

4. MiddleOffice :SpécialistedesRisques.

5. MiddleOffice :SpécialistedelaCompliance.

6. ConservateurdeTitres.

7. AnalysteFinancier.

8. AnalysteTechnique.

9. GestionnairedePortefeuille.

10. Ingénieriefinancière :Banquierd'affaires.

05/12/20124

Descriptifdesmétiers

•Structuregénérale:

Dénominationdumétier.

Mission.

Activitésetcompétences.

Qualificationsetconditionsd'accès.

Conditionsd'ouvertureauxbanques.

Conditionsdesupervision.

Codedéontologique.

Gestiondesrisques.

05/12/20125

Rechercherdesclientsinvestisseurs.

Décentraliserlaclientèle.

Diversifierl'épargne.

CourtierenProduitsFinanciers

investisseursetleursatisfaction. desprix) pourencouragerlesinvestissements.

NégociateurenProduitsFinanciers

investisseurs. lesinvestisseurs.

SpécialistedesRisques

intervenirpourlesgérer.

Rassurerlesclientsactifset

inviterd'autresclientsàentreren

Bourse.

05/12/20127

SpécialistedelaCompliance

financier. " coller »auplusprêtdeschangements,desbesoinsdu marchéfinancieretdesinvestisseurs.

ConservateurdeTitres

dumarchéfinancier.

05/12/20128

AnalysteFinancier

manièreefficace. capitalisationboursière.

AnalysteTechnique

mieuxinformés. des

établissementsfinanciers.

05/12/20129

GestionnairedePortefeuille

investissements. pertinentes.

Ingénieriefinancière :Banquierd'affaires

financement. algériennes.

05/12/201210

Evolutiondesbesoinsd'effectifs

05/12/201211

050010001500200025003000

Conseiller Courtier Négociateur Spécialiste risques Spécialiste complianceConservateur de titres

201220172027

05/12/201212

Métier DiplômePositiondans

lasociétéCertification/

ReconnaissanceConditions

d'ouverture auxbanquesRisques

Réponsesaux

risques

Conseilleren

placementde produits financiersBAC+4/5enbanque, finance,assurance, sciences

économiquesFrontOffice,

Agenceset

indépendantsCertificationde baseNéant

Financiers :

ImportantsStructureinterne

decontrôle

Courtieren

produits financiersBAC+4/5enbanque, finance,assurance, sciences

économiquesFrontOffice,

siègedela banqueCertification spécifiquesurles systèmeset réglementationLicenceFinanciers :

Importants

Déontologiques :

importants

Structureinterne

decontrôle

Structureinterne

deCompliance

Négociateuren

produits financiersBAC+4/5engestion desopérationsdes marchésfinanciersFrontOffice, siègedela banqueCertification spécifiquesurles systèmeset réglementationLicenceFinanciers : importants

Déontologiques :

ImportantsStructureinterne

decontrôle

Structureinterne

deCompliance

Spécialistedes

risquesBAC+4/5en

économétrie,

mathématique financièreMiddleOffice, siègedela banqueInscriptionsur unelisteauprès delaCOSOBLicence

Spécialistedela

compliance3mecycleendroit desaffaires,diplômé d'uneécolede commerceMiddleOffice, siègedela banqueInscriptionsur unelisteauprès delaCOSOBLicence

05/12/201213

Conservateur

detitresBAC+2/3en finance,

économieou

comptabilitéBackoffice, siègedela

BanqueCertification

spécifiquesurles systèmeset réglementationLicence

Financierset

opérationnels importantsStructureinterne decontrôleetde lacompliance.

Analyste

financierBAC+4/5en finance,

économieou

commerceService d'analyse ; siègedela banqueCertification spécifiqueNéant

Analyste

techniqueNéant

Service

d'analyse siège delabanqueNéantNéant

Gestionnaire

de portefeuilleBAC+4/5en commerce, financeou banqueSociété/ département degestionCertification spécifiqueLicence

Financiers :

Faibles

Déontologiques :

importantsStructureinterne decontrôle

Structureinterne

decompliance

Banquier

d'affairesBAC+4/5en finance,

économie,

ingénieurs financiersSociété spécifique, département spécifiquedans lesiègedela banqueNéant Néant II .Lesactivitésetlesservices(1)

1. Conseillerdesclientsinvestisseursentitres.

2. Démarcherdesclients(potentiels)investisseursentitres.

3. Réaliserdesplacementsdetitres.

4. Animerlemarchédestitres(achat/ventedetitres).

5. Offrirlacontrepartie.

6. Analyserlestendancesdesmarchésfinanciers.

7. Exécuterdestransactionssurlemarchéfinancier.

8. CommercialiserdesOPCVMet/oudesSICAVs.

9. Suivrelesrisquesprisparla

sociétésurlemarchéfinancier.

10. Proposerdesaméliorationsauxrèglesdemarchéfinancier.

05/12/201214

II.Lesactivitésetlesservices(2)

11. Gérerlesopérationssurtitres.

12. Assurerlagardedetitres.

13. Gérerlescomptestitres.

14. Gérerlescomptesespèces.

15. Garantirunplacementdetitres(bonnefind'émission).

16. Analyserlesbilansdessociétés.

17. Gérerdesportefeuillesenvertud'unmandat.

18. Assisterlespersonnesmoralesfaisantappelpublicà

destinés aupublic.

05/12/201215

Descriptifdesactivitésetservices(1)

1. Définition.

2. Métiersimpliquésdansl'exercicedel'activité.

3. Analysedesrisques.

•Risquesopérationnels. informatiques. •Risquesfinanciers.

Risquedeconcentration.

•Risquesdéontologiques.

Risquesderéputation;Risquesde

conflitsd'intérêts;Risques

05/12/201216

Descriptifdesactivitésetservices(2)

4. Positionnementdel'activité.

5. Pratiquesdansd'autrespays.

05/12/201217

05/12/201218

ACTIVITES BUTS Métier(s)impliqué(s)RISQUESLIESAL'ACTIVITE

OPERATIONNELS FINANCIERS DEONTOLOGIQUES

Conseillerdes

clientsinvestisseurs entitresDonnerdes informationspour aiderladécisionde vente/achatparle clientConseilleren placementde lespublications)Elevés(liésaux risquesopérationnels)Faibles

Démarcherdes

clients(potentiels) investisseursen titresContacterdesclients potentiellement intéresséspardes produitsfinanciers nouveauxConseilleren placementde lespublications)Elevés(liésaux risquesopérationnels)Faibles

Réaliserdes

placementsde titresVendre,aumarché primaire,destitres nouvellementcréésConseilleren placementde suivipermettantde rectifierlesécarts entrelestitres risquesopérationnels)

Modérés(risquede

réputationàgérerpar lamiseenplaced'un consortium)

Animerlemarché

destitres (achat/ventede titres)Offrirplusde liquiditéssurle marchéàl'achat et/ouàlaventeNégociateuren spécialistedesrisques quisuittousles ordrestransmiset toutes les transactions)Elevés(gérerparun suividesprixàl'achat etàlaventeparle

MiddleOffice)Faiblessides

" muraillesdeChine » sonteffectivesentre lesnégociateursetles courtiersenproduits financiers

Offrirla

contrepartieAcheterouvendreun titreencontrepartie d'unordredonnéCollaborationentre lescourtiers etles négociateursenquotesdbs_dbs33.pdfusesText_39