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Injection Soufflage

213700

MUTANDIS SCA

DOCUMENT DE REFERENCE RELATIF A

en date du 16/07/2021 sous la référence n° EN/EM/010/2021.

Le présent document de référence ne peut servir de base pour effectuer du démarchage ou pour la collecte des ordres dans

SOMMAIRE

ABREVIATIONS ................................................................................................................................................. 4

DEFINITIONS .................................................................................................................................................... 6

AVERTISSEMENT .............................................................................................................................................. 7

PARTIE I. ATTESTATIONS ET COORDONNEES .............................................................................................. 8

I. LE GERANT ........................................................................................................................................... 9

II. LES COMMISSAIRES AUX COMPTES ................................................................................................... 10

III. LE CONSEILLER FINANCIER ................................................................................................................. 11

PARTIE II. PRESENTATION GENERALE DE MUTANDIS ................................................................................. 13

I. RENSEIGNEMENTS A CARACTERE GENERAL ....................................................................................... 14

II. RENSEIGNEMENTS SUR LE CAPITAL DE MUTANDIS ............................................................................ 16

III. ............................................................................................ 22

IV. CAPITAL POTENTIEL DE LA SOCIETE ................................................................................................... 23

V. NEGOCIABILITE DES TITRES DE CAPITAL ............................................................................................. 24

VI. POLITIQUE DE DISTRIBUTION DE DIVIDENDES ................................................................................... 25

VII. ENDETTEMENT .................................................................................................................................. 28

VIII. ENGAGEMENTS HORS BILAN ............................................................................................................. 33

IX. .................................................................. 33

X. NOTATION ......................................................................................................................................... 33

XI. ASSEMBLEE DES ACTIONNAIRES ........................................................................................................ 34

XII. ORGANES DE GESTION ET DE SURVEILLANCE ..................................................................................... 38

XIII. COMITES EMANANT DU CONSEIL DE SURVEILLANCE ......................................................................... 50

XIV. ORGANE DE DIRECTION ..................................................................................................................... 51

PARTIE III. PRESENTATION DES ACTIVITES DE MUTANDIS .......................................................................... 55

I. HISTORIQUE....................................................................................................................................... 56

II. APPARTENANCE A UN GROUPE ......................................................................................................... 59

III. FILIALES DE MUTANDIS ...................................................................................................................... 59

IV. CONVENTIONS REGLEMENTEES ......................................................................................................... 68

I. PRESENTATION DES PRINCIPAUX MARCHES DANS LESQUELS OPERE LE GROUPE MUTANDIS ........... 79

II. SECTEUR DES DETERGENTS AU MAROC ............................................................................................. 85

III. SECTEUR DE LA PECHE ET DE LA CONSERVERIE AU MAROC ............................................................... 90

IV. SECTEUR DES BOUTEILLES ALIMENTAIRES ......................................................................................... 96

V. SECTEUR DES JUS DE FRUITS .............................................................................................................. 98

V. ACTIVITES DE MUTANDIS ................................................................................................................. 102

VI. INFORMATIONS ENVIRONNEMENTALES ET SOCIALES...................................................................... 136

VII. ............................................................... 149

VIII. POLITIQUE QUALITE, RECHERCHE ET DEVELOPPEMENT ................................................................... 161

PARTIE IV. SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE DE MUTANDIS .............................................................. 165

PARTIE V. SITUATION FINANCIERE SOCIALE DE MUTANDIS ..................................................................... 200

PARTIE VI. PERSPECTIVES ......................................................................................................................... 224

PARTIE VII. FAITS EXCEPTIONNELS ............................................................................................................. 228

PARTIE VIII. LITIGES & AFFAIRES CONTENTIEUSES ...................................................................................... 230

PARTIE IX. FACTEURS DE RISQUES ............................................................................................................ 232

PARTIE X. ANNEXES ................................................................................................................................. 241

ABREVIATIONS

AG Assemblée Générale

AGE Assemblée Générale Extraordinaire

AMMC Autorité Marocaine du Marché des Capitaux

BFR Besoin en fonds de roulement

BG Boissons Gazeuses

BRC British Retail Consortium

CAD Dollar Canadien

CMB Plastique Carnaud MetalBox Plastique

CO2 Dioxyde de carbone

CV Curriculum Vitae

E Estimé

ETIC Etats des Informations Complémentaires

FDA Food and Drug Administration

FOS Friend of the Sea

GMS Grandes et moyennes surfaces

HT Hors taxes

i.e. Id est

IFRS International Financial Reporting Standards

IR Impôt sur le Revenu

IPO Initial Public Offering

IS Impôt sur les Sociétés

IFS International Food Standard

K Millier(s)

km Kilomètre(s) LGMC Les Grandes Marques et Conserveries Chérifiennes Réunies

M Million(s)

mL Million(s) de litres

MM Milliard(s)

MAD Dirham Marocain

MDD Marque de distributeur

MP Marque propre

MAQ & FMAQ Maquereau & Filet de Maquereau

nm Nanomètre(s)

P Prévisionnel

PEHD Polyéthylène Haute Densité

PET Polyéthylène Téréphtalate

PIB Produit intérieur brut

PP Polypropylène

QSE Qualité-Sécurité-Environnement

R Réalisé

RSW Refrigerated Salted Water

SA Société Anonyme

SARL Société à Responsabilité Limitée SARL AU Société à Responsabilité Limitée à Associé Unique

SCA Société en commandite par actions

SPSA Sans peau sans arêtes

STPP Tripolyphosphate de sodium

TVA Taxe sur la Valeur Ajoutée

TRAD Sardine traditionnelle

USD Dollars Américains

VPN Virtual Private Network

DEFINITIONS

Bon de Souscription

jusqu'à une date d'échéance. Société / Groupe Désigne Mutandis SCA, société en commandite par actions de droit marocain ou le

Groupe Mutandis Gérant Désigne Mugest SARL AU, gérant de Mutandis

Loi 17-95 Désigne la loi n°17-95 relative aux sociétés anonymes, telle que modifiée et complétée

Palettisation Mise sur palettes de marchandises

PET Polyéthylène Téréphtalate, polymère de synthèse produit par polycondensation de

l'éthylène glycol avec l'acide téréphtalique. Cette matière plastique est principalement utilisée pour la fabrication de bouteilles, flacons, pots, films et feuilles,

fibres, etc. De la famille des thermoplastiques, le PET est recyclable. Poisson pélagique Catégorie de poisson évoluant à basse profondeur et se distinguant ainsi des poissons

de fond. Les poissons pélagiques s'alimentent principalement dans les couches de surface ou un peu en dessous et voyagent souvent en bancs importants, virant et sardine, le hareng, le maquereau, le chinchard, le thon, la dorade coryphène et

certains requins PP Polypropylène, matière plastique résultant de la polymérisation du propylène

Slurry Mélange visqueux d'une matière solide finement divisée, en suspension dans de l'eau

AVERTISSEMENT

rectifications.

PARTIE I.

I. LE GERANT

I.1. Identité

Raison sociale Mugest SARL AU

Représentant légal Adil DOUIRI

Fonction Gérant

Adresse 22, boulevard Abdelkrim Khattabi - Casablanca Numéro de téléphone (+212) 05 22 98 43 88

Numéro de fax (+212) 05 22 98 34 60

Adresse électronique fmediouni@mutandis.com

I.2. Attestation

Le gérant de Mutandis atteste que les données du présent document de référence dont il assume la

responsabilité, sont conformes à la réalité. Elles comprennent toutes les informations nécessaires au public pour

Mugest

Gérant

Représentée par Adil DOUIRI

II. LES COMMISSAIRES AUX COMPTES

II.1. Identité

Raison sociale Fidaroc Grant Thornton A. Saaidi & Associés

Fonction Associé Associée

Adresse 7, Boulevard Driss Slaoui ʹ

Casablanca

4, place Maréchal, 20070,

Casablanca

Numéro de téléphone +212 (0)5 22 54 48 80 +212 (0)5 22 27 99 16 Numéro de fax +212 (0)5 22 22 10 24 +212 (0)5 22 20 58 90 Adresse électronique faical.mekouar@.ma.gt.com b.saaidi@saaidi-associes.ma

Date du 1er exercice soumis au

contrôle

2008 2008

Expiration du mandat actuel Assemblée générale statuant sur les comptes 2023

Assemblée générale statuant sur

les comptes 2023

Date du dernier renouvellement

du mandat

1er avril 2021 1er avril 2021

II.2. Attestation

Objet : Attestation de concordance des commissaires aux comptes sur les informations comptables et

financières contenues dans le présent document de référence

Nous avons procédé à la vérification des informations comptables et financières contenues dans le présent

document de référence en effectuant les diligences nécessaires et compte tenu des dispositions légales et

réglementaires en vigueur. Nos diligences ont consisté à nous assurer de la concordance desdites informations

avec :

31 décembre 2018, 2019 et 2020 ;

informations comptables et financières fournies dans le présent document de référence, avec les états de

synthèse précités.

Les Commissaires aux comptes

Fidaroc Grant Thornton A. Saaïdi et Associés

Associé Associée

III. LE CONSEILLER FINANCIER

III.1. Identité

Responsable Fatima-Zahra MEDIOUNI

Fonction Directrice Générale - Fonctions support Adresse 22, boulevard Abdelkrim Khattabi - Casablanca Numéro de téléphone (+212) 05 22 98 43 88

Numéro de fax (+212) 05 22 98 34 60

Adresse électronique fmediouni@mutandis.com

III.2. Attestation

Le présent document de référence a été préparé par nos soins et sous notre responsabilité. Nous attestons avoir

effectué les diligences nécessaires pour nous assurer de la sincérité des informations qu'il contient. Ces diligences

Les comptes sociaux et consolidés de Mutandis pour les exercices clos aux 31 décembre 2018, 2019 et 2020

Les liasses comptables et fiscales des sociétés Distra, CMB Plastique et LGMC relatives aux exercices 2018,

2019 et 2020 ;

Les procès-verbaux des Conseils de Surveillance, des Assemblées Générales Ordinaires, des Assemblées

Les rapports établis par le Conseil de Surveillance de Mutandis relatifs aux exercices 2018, 2019 et 2020

Les rapports généraux des commissaires aux comptes sur les comptes sociaux de Mutandis pour les

exercices 2018, 2019 et 2020 ; exercices 2018, 2019 et 2020 ;

Les rapports spéciaux des commissaires aux comptes de Mutandis relatifs aux exercices 2018, 2019 et 2020.

Fatima-Zahra MEDIOUNI

Directrice Générale - Fonctions support

IV.

Responsable Fatima-Zahra MEDIOUNI

Fonction Directrice Générale - Fonctions support Adresse 22, boulevard Abdelkrim Khattabi - Casablanca Numéro de téléphone (+212) 05 22 98 43 88

Numéro de fax (+212) 05 22 98 34 60

Adresse électronique fmediouni@mutandis.com

PARTIE II.