ªFRACTALES 2005 Bâle II, des principes à retenir •Incontestablement, il est préférable de mesurer la solvabilité des compagnies d’assurance à partir d’un inventaire exhaustif des risques et d’un chiffrage explicite •Au-delà des aspects prudentiels, il faut retenir les objectifs «positifs» du nouvel accord de Bâle :
que sa variation sur un jour à un facteur N½près –C’est la «loi en racine carrée du temps» (volatilité, VaR) de Jules Regnault (1863) • Bâle III, Solvabilité II etc –VaR (10 jours) = VaR (1 jour) x 10 ½ • Origine mathématique française –Louis Bachelier (1900) • Tradition de modélisation financière américaine
– Bâle III, Solvabilité II, OPCVM 5 • (B3, S2, O5) : le « mur réglementaire » – Calcul du besoin en capitaux (« Value-at-Risk ») • 5 , 1 de « chance » que la perte dépasse tel montant en euros • Quantile de probabilité à un seuil donné (95 , 99 etc ) – Mesure du besoin en capitaux
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De BÂLE II à SOLVABILITE II - Institut des actuaires
ªFRACTALES 2005 Bâle II, des principes à retenir •Incontestablement, il est préférable de mesurer la solvabilité des compagnies d’assurance à partir d’un inventaire exhaustif des risques et d’un chiffrage explicite •Au-delà des aspects prudentiels, il faut retenir les objectifs «positifs» du nouvel accord de Bâle : –améliorer l’intégration des techniques de
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temporelles de l’évaluation du risque en
– Bâle III, Solvabilité II, OPCVM 5 • (B3, S2, O5) : le « mur réglementaire » – Calcul du besoin en capitaux (« Value-at-Risk ») • 5 , 1 de « chance » que la perte dépasse tel montant en euros • Quantile de probabilité à un seuil donné (95 , 99 etc ) – Mesure du besoin en capitaux • A différents horizons de temps (VaR 1 jour, VaR 1 an etc ) • Structure par terme
montant de liquidité comme garantie de sa solvabilité Ils vont également In S Ross, R Westerfield J Jaffe, Finance corporate, Dunod, 2005, p 387 67 5 1 L'apport des mathématiques : théorie du chaos et fractales a) Le rappel des
finance dscg manuel et applications
23 oct 2011 · (avec allure fractale) Un point de départ possible : la (5 novembre 2005) : Axa se décharge d'une partie de ses risques sur l'assurance ont tendance à se décharger de ces risques de défaut de solvabilité sur les marchés
Gobet APMEP Oct
22 sept 2008 · et en 2005 en français, Une approche fractale des marchés 5 ment de titres à la solvabilité pas toujours certaine que de lourds doutes
F
23 sept 2009 · Mots clés : QIS4, Solvabilité II, Marge pour risque, Provisions techniques, Value- at-Risk 2005 545 963 599 687 778 419 791 648 836 103 845 675 54 027 2006 modélisation ?, Winter Associés, Fractales, 2008
M C A moire M SAF S.NOUAR
travaux de Mitra [2006] et de Zenios [2005] pour exposer les diffé- le cadre de la mesure de la solvabilité d'une société d'assurance par la Faculty of Actuaries Mandelbrot B [2005], « Une approche fractale des marchés : risquer, perdre et
no Faleh
FRACTALES 2005. • Solvabilité II s'inspire largement des accords de. Bâle II et en reprend les grands principes avec la structure en « trois piliers ».
19 sept. 2012 Les futures normes de solvabilité pour l'industrie de l'assurance Solvabilité 2
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2005 date à laquelle nombre des options fondatrices de Solvabilité II sont désormais arrêtées (le principe d'une comptabilité en juste valeur
2005 date à laquelle nombre des options fondatrices de Solvabilité II sont désormais arrêtées (le principe d'une comptabilité en juste valeur
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Mots-clés : solvabilité II assurance vie
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