DOCUMENT DE REFERENCE RELATIF A LEXERCICE 2019 PDF

Organigramme CDG-1

PÔLE CAPITAL HUMAIN. GROUPE. LARBI MOURDI. ACHATS ET LOGISTIQUE. ALI ZEROUALI. PÔLE GESTION DE L'ÉPARGNE. MOHAMED AMINE FILALI. PROFESSIONS. JURIDIQUES ET

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Oct 3 2019 Organigramme fonctionnel de CDG Capital. Consciente de l'importance de chaque structure au sein de son groupe

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Dec 31 2022 Les principaux faits marquants de CDG Capital Bourse en 2022 comprennent : • L'accompagnement de CIH Bank dans le cadre de deux augmentations de ...

RAPPORT CDG

Dec 31 2008 Directeur Général CDG Capital. M. Lahbib Lalami El Idrissi. Page 10. 10. C. Organigramme CDG CAPITAL. Administrateur Directeur Général. Amine ...

Rapport Annuel 2012 de CDG CAPITAL

CDG Capital a également poursuivi ses efforts dans son rôle d'aiguilleur des marchés avec la création d'un nouvel indice pour le marché obligataire. La

Rapport Annuel 2009 de CDG CAPITAL

CDG Capital Private Equity : 1 GDH. • Crédits à la clientèle : 14 GDH. • Dépôts ORGANIGRAMME. Président. Anass Houir Alami. Administrateur Directeur Général.

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Sep 24 2020 Organigramme fonctionnel de CDG Capital ... • Transfert des filiales CDG Capital Bourse et CDG Capital Gestion à CDG Capital.

CDG Capital 3.0

Notre banque est par exemple le premier animateur de marché sur les bons du trésor. Page 10. RAPPORT ANNUEL CDG CAPITAL 2016. 10. Le marché financier national.

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29 nov. 2019 Return On Equity ou Rentabilité des Capitaux propres. S.A. Société Anonyme ... Organigramme fonctionnel de CDG Capital .

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CDG CAPITAL. RAPPORT ANNUEL 2010. 12. ORGANIGRAMME. Senior Bankers. Directeur Général. H. TAWFIKI. Relations Institutionnelles. & Communication. M. MANSOURI.

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15 sept. 2020 Return On Equity ou Rentabilité des Capitaux propres. S.A. Société Anonyme. (S/N). Spot Next ... Organigramme fonctionnel de CDG Capital .

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PERSPECTIVES DU SECTEUR SIDERURGIE ET DU GROUPE

8 oct. 2021 CDG CAPITAL INSIGHT. Octobre 2021. Note d'analyse : perspectives du secteur siderurgie et du groupe sonasid. Exécutive Summary.

Rapport annuel CDVM 2010

Les augmentations de capital réalisées en 2010 ont de Organigramme du CDVM au 31/12/2010 ... CDG capital ont

Colorado_NI Visée_060929

26 oct. 2006 CDG Capital ou le « Conseiller Financier » ... des Valeurs Mobilières (CDVM) ni COLORADO ni CDG Capital ... 4.4.2 Organigramme.

DIRECTEUR GÉNÉRAL KHALID SAFIR - cdgma

institut groupe cdg mounira jaidi communication groupe nada lalami pÔle communication groupe et relations institutionnelles hatim seffar pÔle stratÉgie et dÉveloppement et conseil juridique groupe mustapha lahboubi stratÉgie & programmes adnane chekli opÉrations financiÈres stratÉgiques amine hachim Études Économiques pÔle

Qui est le directeur de la CDG ?

Elle est un important investisseur dans le pays, et possède de nombreuses filiales opérant dans divers secteurs de l'économie 1, 2. Son directeur actuel est Khalid Safir. La CDG est fondée en Mars 1959, au lendemain de l’indépendance du Maroc, par Abderrahim Bouabid, ministre des Finances du gouvernement d’ Abdallah Ibrahim.

Quels sont les rôles du CDG?

Le CDG permet de coordonner via ses outils les actions des opérationnels en reliant leurs actions aux enjeux d’amélioration de la performance de l’organisation. Les principaux rôles dévolus pour être un acteur clé Privilégier le progrès au changement Progresser consiste à améliorer ses résultats en opérant mieux, changer impose de faire autrement.

Quels sont les objectifs du CDG?

Le seul objectif du CDG doit être de faire participer, d’écouter, de recueillir les avis, de les analyser objectivement, de faire proposer, de proposer lui-même et de faire adhérer pour faire agir. Une telle pratique s’appuie sur une très bonne connaissance du milieu, de l’environnement, des mentalités, des comportements.

Quels sont les nouveaux rapports de la direction Insights de CDG Capital ?

Une banque novatrice et responsable, porteuse de solutions pertinentes. Découvrez le nouveau rapport de la direction Insights de CDG Capital portant sur les commentaires des résultats annuels à fin 2022. Dans le cadre du suivi des perspectives macro-économiques et taux, découvrez la présentation de CDG Capital Insight portant sur l’année 2023.

DOCUMENT DE REFERENCE RELATIF A LEXERCICE 2019

CDG Capital S.A

été enregis24 septembre 2020 sous la référence EN/EM/021/2020.

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l fait partie certificats de dépôt A la date la mise à jour du dossier dinformation relatif au programme démission de certificats de dépôt est composée : du présent document de référence ; de la note relative au programme de certificats de dépôt date du 29 novembre 2019, sous la référence EN/EM/010/2019 et disponible sur le lien suivant : 2019
2

AVERTISSEMENT

on des informations présentées. Il a été effectué après examen document de référence ne peut servir de base pour le démarchage financi ualisations ou de rectifications. Les utilisateurs de ce document de ré desdites actualisations et rectifications. 3

ABRÉVIATIONS ET DÉFINITIONS

ACAPS Autorité de Contrôle des Assurances et de la Prévoyance Sociale

AGE Assemblée Générale Extraordinaire

AGO Assemblée Générale Ordinaire

ALM Asset Liability Management

AMMC Autorité Marocaine du Marché de Capitaux ASFIM Association des Sociétés de Gestion et Fonds

BAM Bank Al-Maghrib

BEL Bourse En Ligne

BDT Bons du Trésor

BFR Besoin en Fonds de Roulement

BPA Bénéfice par Action

CDG Caisse de Dépôt et de Gestion

CIH Crédit Immobilier et Hôtelier

CMM Caisse Marocaine des Marchés

CNI

CPPG Capitaux Propres Part du Groupe

CV Curriculum Vitae

DAT Dépôts à Terme

DDHDC Développement Humain & Durable et de la Communication

Dh(s) Dirham(s)

DPA DTFE

Dividende par Action

La direction du Trésor et des Finances Extérieurs EBE

ECL Expected Credit Loss

ETIC Etat des Informations Complémentaires

FCP Fonds Communs de Placement

GIPS Global Investment Performance Standard

GPBM Groupement Professionnel des Banques Marocaines

HT Hors Taxes

IG Intégration globale

IPO Initial Public Offering / Introduction en bourse

IR Impôt sur le Revenu

IS KDH

Impôts sur les sociétés

Millier de dirhams

LOA

LCP Livraison Contre Paiement

MAD Dirham marocain

MBA Master of Business Administration

MMAD Millions de dirhams

MEE Mise en équivalence

Mrd(s) Milliard(s)

NA Non Applicable

NS Non Significatif

OCT Obligations Court Terme

OMLT Obligations Moyen et Long Terme

OPCVM Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières PCEC Plan Comptable des Etablissements de Crédit

Pbs Points de base

Pdm Part de marché

PIB Produit Intérieur Brut

PNB Produit Net Bancaire

% Pourcentage

Rex Résultat

RNC Résultat Net Consolidé

RNPG Résultat Net Part du Groupe

RoA Return on Asset ou rentabilité des actifs

RoE Return On Equity ou Rentabilité des Capitaux propres

S.A Société Anonyme

(S/N) Spot Next

SICAV Société

SPPI Solely Payment of Principal and Interests

TCAM Taux de Croissance Annuel Moyen

TVA Taxe sur la Valeur Ajoutée

TTC Toutes Taxes Comprises

VAN Valeur Actuelle Nette

Var Variation

Yc Y compris

SOMMAIRE

Avertissement ........................................................................................................... 2

Abréviations et Définitions ...................................................................................... 3

Partie I. Attestations et coordonnées .......................................................................... 8

.......................................................... 9 ................................ 9 .................................... 9

II. Les Commissaires aux comptes .................................................................... 10

II.1. Coordonnées des commissaires aux comptes ........................................... 10 II.2. Attestations de concordance des commissaires aux comptes ................... 11

III. Le Conseiller Financier .................................................................................. 12

III.1. Coordonnées ............................................................................................. 12

III.2. Attestation ................................................................................................. 12

IV. Le responsable de l'information et de la communication financière .............. 13

Partie II. Présentation générale de CDG Capital ...................................................... 14

I. Présentation Générale de CDG Capital .......................................................... 15

I.1. Renseignements à caractère général .......................................................... 15

II. Renseignements sur le capital de CDG Capital ............................................. 17

II.1. Renseignements à caractère général ......................................................... 17

II.2. Historique du Capital de CDG Capital ........................................................ 17

II.3. Evolution du Capital de CDG Capital .......................................................... 18

II.4. Capital potentiel de CDG Capital ................................................................ 19

II.5. Informations relatives aux actionnaires ...................................................... 19

II.6. Négociabilité des titres de capital ............................................................... 20

II.7. Politique de distribution des dividendes ...................................................... 21

II.8. Endettement ............................................................................................... 23

II.9. Engagements Hors Bilan ............................................................................ 25

II.10. Notation .................................................................................................... 27

............... 28

II.12. Nantissement d

.......................................................................................................................... 28

III. Gouvernance de CDG Capital ....................................................................... 29

III.1. Assemblées générales .............................................................................. 29

.................................................... 31

IV.1. Disposition statutaire ................................................................................. 31

............................................ 32 .................................................. 35

IV.4. Rémunérations attribuée ...... 45

IV.5. Prêts acco ....................... 45

IV.6. Comités issus du Co ............................................... 45

V. Organes de Direction de CDG Capital ........................................................... 49

V.1. Direction Générale de CDG Capital ........................................................... 49

V.2. Liste des principaux dirigeants du groupe CDG Capital ............................. 49 V.3. Mouvement des principaux dirigeants de CDG Capital en 2019. ............... 49 V.4. Curriculum Vitae des principaux dirigeants ................................................ 50

V.5. Rémunération attribuée aux principaux dirigeants ..................................... 53

V.6. R Prêts accordés aux principaux dirigeants de CDG Capital ..................... 53

VI. Organisation de CDG Capital ....................................................................... 54

VI.1. Organigramme fonctionnel de CDG Capital .............................................. 54

VI.2. Structures rattachées au Directeur Général .............................................. 54

VI.3. Pôle Pilotage et Contrôle .......................................................................... 56

VI.4. Pôle support .............................................................................................. 57

VII. Autres comités ............................................................................................. 59

VIII. Comités additionnels ................................................................................... 64

Partie III. Activité de CDG Capital ............................................................................. 65

I. Historique de CDG Capital .............................................................................. 66

II. Appartenance de CDG Capital au Groupe CDG ............................................ 68

II.1. Présentation du Groupe CDG .................................................................... 68

II.2. Renseignements à caractère général sur la CDG ...................................... 69

II.3. Capital social de la CDG ............................................................................ 69

II.4. Organes de surveillance de la CDG ........................................................... 70

II.5. Organes de direction de la CDG ................................................................ 71

II.6. Métiers et filiales de la CDG ....................................................................... 73

II.7. Modèle économique de la CDG ................................................................. 81

II.8. Les conventions liant CDG Capital au Groupe CDG .................................. 83 II.9. Flux dans le cadre des conventions réglementées entre CDG Capital et le Groupe CDG sur les trois derniers exercices .................................................... 87 II.10. Flux dans le cadre des conventions réalisées aux conditions de marché entre CDG CAPITAL et le Groupe CDG sur les trois derniers exercices .................... 89 II.11. Synergies entre CDG Capital et le Groupe CDG ...................................... 90

III. Filiales de CDG Capital ................................................................................. 91

III.1. Structure juridique de CDG Capital ........................................................... 91

III.2. Présentation des filiales de CDG Capital ................................................... 92

III.3. Relations entre CDG Capital et ses filiales ................................................ 98

III.4. Flux dans le cadre des conventions réglementées entre CDG Capital et ses

filiales sur les trois derniers exercices ............................................................... 99

III.5. Flux dans le cadre des conventions réalisées aux conditions de marché entre CDGK et ses filiales sur les trois derniers exercices ....................................... 100 III.5. Synergies entre CDG Capital et ses filiales ............................................. 100 .............................................................. 101

IV.1. Cadre réglementaire et institutionnel ....................................................... 101

IV.2. Aperçu du secteur bancaire marocain ..................................................... 105

IV.3. Dispositifs prudentiels ............................................................................. 109

6 IV.4. Emplois et ressources du secteur bancaire ............................................ 112 IV.5. Cadre réglementaire et institutionnel de la BFI ....................................... 119

IV.6. Autorité de tutelle et de contrôle de la BFI : ............................................ 120

IV.7. Aperçu du marché boursier, de la dette privée et des OPCVM ............... 123

V. Activité de CDG Capital ............................................................................... 130

V.1. Pôle Corporate & investment banking ...................................................... 132

V.2. Pôle Investment Management ................................................................. 135

tal ........................................................ 139

VI.1. Crédit à la clientèle .................................................................................. 139

VI.2. Dépôts de la clientèle .............................................................................. 140

VI.3. Créances sur les établissements de crédit et assimilés .......................... 141

VI.4. Dettes envers les établissements de crédit et assimilés ......................... 142 VII. Informations environnementales et sociales de CDG Capital .................... 143

VII.1. Politique RSE de CDG Capital ............................................................... 143

VII.2. Moyens Humains ................................................................................... 148

VIII. Stra .......... 156

.................................................................... 156

VIII.2. Investissement ...................................................................................... 156

VIII.3 Investissement en cours ........................................................................ 157

VIII.4. Principales réalisations du p ........... 158

VIII.5. Politique de partenariat ......................................................................... 158

VIII.6. Moyens matériels et informatiques ........................................................ 159

IX. Gouvernance des risques de CDG Capital ................................................. 161

IX.1. Gestion des risques ................................................................................ 161

IX.2. Mode de gouvernance des risques à CDG Capital ................................. 162

Partie IV. Situation financière du groupe CDG Capital ........................................... 163

I. Situation financière du groupe CDG Capital 2017-2019 (IFRS) .................... 164

I.1. Principaux indicateurs financiers consolidés ............................................. 164

I.2. Rapports des commissaires aux comptes sur les comptes ....................... 165

a. Comptes consolidés .................................................................................... 165

b. Comptes sociaux ......................................................................................... 168

I.3. Périmètre de consolidation ........................................................................ 171

I.4. Principaux faits marquants ........................................................................ 171

I.5. Contribution des filiales au PNB et RNPG ................................................. 174 I.6. Analyse du compte de résultat consolidé en normes IFRS ....................... 175quotesdbs_dbs28.pdfusesText_34

[PDF] DOCUMENT DE REFERENCE RELATIF A LEXERCICE 2019

Qui est le directeur de la CDG ?

Quels sont les rôles du CDG?

Quels sont les objectifs du CDG?

Quels sont les nouveaux rapports de la direction Insights de CDG Capital ?

CDG Capital S.A

AVERTISSEMENT

ABRÉVIATIONS ET DÉFINITIONS

AGE Assemblée Générale Extraordinaire

AGO Assemblée Générale Ordinaire

ALM Asset Liability Management

BAM Bank Al-Maghrib

BEL Bourse En Ligne

BDT Bons du Trésor

BFR Besoin en Fonds de Roulement

BPA Bénéfice par Action

CDG Caisse de Dépôt et de Gestion

CIH Crédit Immobilier et Hôtelier

CMM Caisse Marocaine des Marchés

CPPG Capitaux Propres Part du Groupe

CV Curriculum Vitae

DAT Dépôts à Terme

Dh(s) Dirham(s)

Dividende par Action

ECL Expected Credit Loss

ETIC Etat des Informations Complémentaires

FCP Fonds Communs de Placement

GIPS Global Investment Performance Standard

HT Hors Taxes

IG Intégration globale

IR Impôt sur le Revenu

Impôts sur les sociétés

Millier de dirhams

LCP Livraison Contre Paiement

MAD Dirham marocain

MBA Master of Business Administration

MMAD Millions de dirhams

MEE Mise en équivalence

Mrd(s) Milliard(s)

NA Non Applicable

NS Non Significatif

OCT Obligations Court Terme

OMLT Obligations Moyen et Long Terme

Pbs Points de base

Pdm Part de marché

PIB Produit Intérieur Brut

PNB Produit Net Bancaire

Rex Résultat

RNC Résultat Net Consolidé

RNPG Résultat Net Part du Groupe

RoA Return on Asset ou rentabilité des actifs

S.A Société Anonyme

SICAV Société

SPPI Solely Payment of Principal and Interests

TCAM Taux de Croissance Annuel Moyen

TVA Taxe sur la Valeur Ajoutée

TTC Toutes Taxes Comprises

VAN Valeur Actuelle Nette

Var Variation

Yc Y compris

SOMMAIRE

II.12. Nantissement d

IV.4. Rémunérations attribuée ...... 45

IV.5. Prêts acco ....................... 45

VIII. Stra .......... 156