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1

Société anonyme au capital de 8 744 365

Siège social : 3, Place Louis Renault - 92500 Rueil Malmaison

507 422 913 RCS Nanterre

PROSPECTUS

- du transfert des 8 784 562 actions constituant le capital de la société LUCIBEL et des 1 088 250 bons de

le 22 mai 2015 (les " BSAR 1 ») du groupe de cotation EI (Placement privé) au groupe de cotation E2 (Offre au public) du marché Alternext Paris ; - ux négociations sur le marché Alternext Paris des actions émises sur exercice des BSAR 1.

En application des articles L.412-1 et L.621-8 du Code Monétaire et Financier et de son Règlement Général,

notamment des articles 211-1 à 216- marchés financiers a apposé le visa numéro 15-632 en date du 17 décembre 2015 sur le présent Prospectus. authentification des documents comptables et financiers présentés.

Le présent Prospectus

conséquence, seules deux années de comptes sont présentées. Le présent Prospectus incorpore donc par

référence,

Commissaires aux comptes y afférent, présentés respectivement de la page 124 à la page 163 et de la page

167 à la page 168 du document de base enregistré sous le numéro I. 14-014 en date du 14 avril 2014 et

financière présentés de la page 75 à la page 85 du document de base enregistré le 14 avril 2014.

Des exemplaires du présent Prospectus

(http://www.lucibel.com). 2

REMARQUES GENERALES ......................................................................................... 6

RÉSUMÉ DU PROSPECTUS ........................................................................................ 8

PREMIERE PARTIE .................................................................................................. 26

1. PERSONNES RESPONSABLES .......................................................................... 26

1.1. RESPONSABLE DU PROSPECTUS .............................................................................................................................. 26

1.2. ATTESTATION DE LA PERSONNE RESPONSABLE ............................................................................................................... 26

1.3. RESPONSABLES DE L'INFORMATION FINANCIERE ............................................................................................................ 26

2. CONTROLEURS LEGAUX DES COMPTES .......................................................... 27

2.1. COMMISSAIRES AUX COMPTES TITULAIRES ................................................................................................................... 27

2.2. COMMISSAIRES AUX COMPTES SUPPLEANTS.................................................................................................................. 27

3. INFORMATIONS FINANCIERES SELECTIONNEES .............................................. 28

4. FACTEURS DE RISQUE .................................................................................... 30

4.1. RISQUES LIES A L'ACTIVITE DU GROUPE ET AU MARCHE ................................................................................................... 30

4.2. RISQUES LIES A L'ORGANISATION DU GROUPE ............................................................................................................... 36

4.3. RISQUES JURIDIQUES ............................................................................................................................................... 39

4.4. RISQUES FINANCIERS ............................................................................................................................................... 45

4.5. RISQUES DE MARCHE ............................................................................................................................................... 50

4.6. ASSURANCES ET COUVERTURE DES RISQUES .................................................................................................................. 52

5. INFORMATIONS CONCERNANT LA SOCIETE ................................................... 54

5.1. HISTOIRE ET EVOLUTION DU GROUPE .......................................................................................................................... 54

5.2. INVESTISSEMENTS ................................................................................................................................................... 58

6. APERÇU DES ACTIVITES .................................................................................. 60

6.1. PRESENTATION GENERALE ......................................................................................................................................... 60

6.2. INTRODUCTION A LA TECHNOLOGIE D'ECLAIRAGE LED .................................................................................................... 63

6.3. LA REVOLUTION LED : UN MARCHE EN FORTE CROISSANCE ET UN PAYSAGE CONCURRENTIEL BOULEVERSE.................................. 69

6.4. UNE DEMARCHE RECHERCHE ET DEVELOPPEMENT DEDIEE A L'INNOVATION PRODUIT ........................................................... 77

6.5. UNE OFFRE PREMIUM POUR DES CIBLES EXIGEANTES ...................................................................................................... 81

6.6. UNE STRATEGIE D'ACCES AUX MARCHES MULTICANAUX ET DEJA LARGEMENT OUVERTE SUR L'INTERNATIONAL ........................... 88

6.7. UNE STRATEGIE INDUSTRIELLE COMBINANT COMPETITIVITE, FLEXIBILITE ET PROXIMITE .......................................................... 94

6.8. UNE STRATEGIE DE BUILD-UP AMBITIEUSE AUTOUR DU CVUR TECHNOLOGIYUE DE LUCIBEL ................................................... 97

6.9. UNE NOUVELLE ETAPE DANS LE DEVELOPPEMENT DE LUCIBEL : LA COSMETIQUE ET LA SANTE ................................................ 100

6.10. UNE EQUIPE MANAGERIALE ET UNE ORGANISATION PAREES POUR LA CROISSANCE .............................................................. 101

7. ORGANIGRAMME ........................................................................................ 103

7.1. DESCRIPTION DU GROUPE A LA DATE DU PRESENT PROSPECTUS ........................................................................... 103

7.2. FLUX FINANCIERS INTRA-GROUPE ............................................................................................................................. 106

8. PROPRIETES IMMOBILIERES, USINES ET EQUIPEMENTS ............................... 107

8.1. PROPRIETES IMMOBILIERES ..................................................................................................................................... 107

8.2. USINES ET EQUIPEMENT ......................................................................................................................................... 108

9. EXAMEN DU RESULTAT ET DE LA SITUATION FINANCIERE ............................ 109

9.1. COMMENTAIRES SUR LE RESULTAT ET LE BILAN CONSOLIDES ........................................................................................... 109

9.2. RESULTAT D'EXPLOITATION ..................................................................................................................................... 129

10. TRESORERIE ET CAPITAUX............................................................................ 130

3

10.1. INFORMATIONS SUR LES CAPITAUX, LIQUIDITES ET SOURCES DE FINANCEMENT DU GROUPE .................................................. 130

10.2. FLUX DE TRESORERIE .............................................................................................................................................. 131

10.3. INFORMATIONS SUR LES CONDITIONS D'EMPRUNT ET STRUCTURE DE FINANCEMENT ........................................................... 136

10.4. RESTRICTIONS A L'UTILISATION DES CAPITAUX ............................................................................................................. 136

10.5. SOURCES DE FINANCEMENT NECESSAIRES A L'AVENIR ................................................................................................... 136

11. RECHERCHE ET DEVELOPPEMENT, BREVETS, LICENCES, MARQUES ET NOMS DE

DOMAINE ............................................................................................................ 138

11.1. POLITIQUE D'INNOVATION ...................................................................................................................................... 138

11.2. PROPRIETE INTELLECTUELLE ..................................................................................................................................... 138

12. INFORMATION SUR LES TENDANCES ............................................................ 143

13. PREVISIONS OU ESTIMATIONS DU BENEFICE ............................................... 145

14. ORGANES D'ADMINISTRATION, DE DIRECTION ET DE SURVEILLANCE ET

DIRECTION GENERALE .......................................................................................... 146

14.1. DIRIGEANTS ET ADMINISTRATEURS ........................................................................................................................... 146

14.2. CONFLIT D'INTERETS AU NIVEAU DES ORGANES D'ADMINISTRATION, DE DIRECTION ET DE LA DIRECTION GENERALE ................... 150

15. REMUNERATIONS ET AVANTAGES ............................................................... 151

15.1. REMUNERATIONS ET AVANTAGES VERSES AUX MANDATAIRES SOCIAUX ............................................................................ 151

15.2. SOMMES PROVISIONNEES PAR LA SOCIETE AUX FINS DE VERSEMENT DE PENSIONS, RETRAITES ET AUTRES AVANTAGES AU PROFIT DES

ADMINISTRATEURS ET DIRIGEANTS ......................................................................................................................................... 155

15.3. BSA OU BSPCE OU AUTRES TITRES DONNANT ACCES AU CAPITAL ATTRIBUES AUX ADMINISTRATEURS ET DIRIGEANTS ................ 155

16. FONCTIONNEMENT DES ORGANES D'ADMINISTRATION ET DE DIRECTION .. 156

16.1. MANDATS DES MEMBRES DES ORGANES D'ADMINISTRATION ET DE DIRECTION .................................................................. 156

16.2. INFORMATIONS SUR LES CONTRATS DE SERVICE LIANT LES MANDATAIRES SOCIAUX ET LA SOCIETE .......................................... 156

16.3. COMITES SPECIALISES ............................................................................................................................................. 156

16.4. DECLARATION RELATIVE AU GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE .......................................................................................... 157

16.5. CONTROLE INTERNE ............................................................................................................................................... 158

17. SALARIES ..................................................................................................... 161

17.1. RESSOURCES HUMAINES ......................................................................................................................................... 161

17.2. PARTICIPATIONS ET STOCK OPTIONS DES MANDATAIRES SOCIAUX .................................................................................... 161

17.3. PARTICIPATIONS ET STOCK OPTIONS DES SALARIES........................................................................................................ 163

17.4. ACCORDS DE PARTICIPATION ET D'INTERESSEMENT ...................................................................................................... 165

18. PRINCIPAUX ACTIONNAIRES ........................................................................ 167

18.1. REPARTITION DU CAPITAL ET DES DROITS DE VOTE ........................................................................................................ 167

18.2. DROITS DE VOTE DES PRINCIPAUX ACTIONNAIRES ......................................................................................................... 167

18.3. CONTROLE DE LA SOCIETE ....................................................................................................................................... 167

18.4. ACCORDS POUVANT ENTRAINER UN CHANGEMENT DE CONTROLE ................................................................................... 168

19. OPERATIONS AVEC DES APPARENTES .......................................................... 169

19.1. CONVENTIONS CONCLUES AVEC DES APPARENTES ........................................................................................................ 169

19.2. RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES CONVENTIONS REGLEMENTEES ETABLIS AU TITRE DES EXERCICES CLOS LES 31

DECEMBRE 2014 ET 2013 .................................................................................................................................................. 169

20. INFORMATIONS FINANCIERES CONCERNANT LE PATRIMOINE, LA SITUATION

FINANCIERE ET LES RESULTATS DE L'EMETTEUR ................................................... 178

20.1. COMPTES CONSOLIDES ETABLIS EN NORMES IFRS POUR LE SEMESTRE CLOS LE 30 JUIN 2015 ........................................... 178

4

20.2. COMPTES CONSOLIDES ETABLIS EN NORMES IFRS POUR LES EXERCICES CLOS LES 31 DECEMBRE 2013 ET 2014 ...................... 205

20.2 ETATS FINANCIERS HISTORIQUES DE LUCIBEL SA .......................................................................................................... 257

20.3 VERIFICATION DES INFORMATIONS FINANCIERES HISTORIQUES ........................................................................................ 257

20.4 DATE DES DERNIERES INFORMATIONS FINANCIERES ...................................................................................................... 261

20.5 INFORMATIONS FINANCIERES INTERMEDIAIRES ET AUTRES ............................................................................................. 261

20.6 POLITIQUE DE DISTRIBUTION DES DIVIDENDES ............................................................................................................. 261

20.7 PROCEDURES JUDICIAIRES ET D'ARBITRAGE ................................................................................................................. 261

20.8 CHANGEMENT SIGNIFICATIF DE LA SITUATION FINANCIERE OU COMMERCIALE .................................................................... 261

21 INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES .......................................................... 262

21.1 CAPITAL SOCIAL .................................................................................................................................................... 262

21.2 ACTE CONSTITUTIF ET STATUTS ................................................................................................................................ 269

22 CONTRATS IMPORTANTS ............................................................................. 276

23 INFORMATIONS PROVENANT DE TIERS, DECLARATIONS D'EyPERTS ET

>Zd/KE^[/EdZETS ................................................................................. 277

24 DOCUMENTS ACCESSIBLES AU PUBLIC ......................................................... 278

25 INFORMATIONS SUR LES PARTICIPATIONS .................................................. 279

DEUXIEME PARTIE ............................................................................................... 280

1. PERSONNES RESPONSABLES ........................................................................ 280

1.1 RESPONSABLE DU PROSPECTUS ....................................................................................................................... 280

1.2 ATTESTATION DU RESPONSABLE DU PROSPECTUS .......................................................................................... 280

1.3 RESPONSABLE DE L'INFORMATION FINANCIERE .............................................................................................. 280

1.4 ENGAGEMENTS DE LA SOCIETE ........................................................................................................................ 280

2 FACTEURS DE RISQUES LIES A L'OFFRE ............................................................ 281

2.1 FACTEURS DE RISQUES LIES AUX ACTIONS ................................................................................................................ 281

2.2 RISQUES LIES AUX BSAR 1 EMIS DANS LE CADRE DE L'OPERATION DE MAI 2015 ............................................. 282

3 INFORMATIONS DE BASE ................................................................................ 285

3.1 FONDS DE ROULEMENT NET ............................................................................................................................ 285

3.2 CAPITAUX PROPRES ET ENDETTEMENT............................................................................................................ 285

3.3 INTERET DES PERSONNES PARTICIPANT A L'EMISSION .................................................................................... 286

3.4 RAISONS DU TRANSFERT DES ACTIONS LUCIBEL DU GROUPE DE COTATION EI AU GROUPE DE COTATION E2 ............................. 286

4 INFORMATIONS SUR LES VALEURS MOBILIERES DEVANT ETRE TRANSFEREES DU

GROUPE DE COTATION EI AU GROUPE DE COTATION E2 D'ALTERNEXT ............... 287

4.1 NATURE ET CATEGORIE DES VALEURS MOBILIERES ........................................................................................................ 287

4.2 DROIT APPLICABLE ET TRIBUNAUX COMPETENTS .......................................................................................................... 287

4.3 FORME ET MODE D'INSCRIPTION EN COMPTE DES ACTIONS ET DES BSAR 1 ....................................................................... 287

4.4 MONNAIE D'EMISSION DES VALEURS MOBILIERES ......................................................................................................... 287

4.5 DROITS ET RESTRICTIONS ATTACHES AUX VALEURS MOBILIERES TRANSFEREES .................................................................... 288

4.6 ELEMENTS D'INFORMATION RELATIFS AUX BSAR 1 ...................................................................................................... 292

4.7 AUTORISATIONS ................................................................................................................................................... 292

4.8 DATE PREVUE POUR L'ADMISSION ............................................................................................................................. 292

4.9 RESTRICTIONS A LA LIBRE NEGOCIABILITE DES ACTIONS .................................................................................................. 292

4.10 REGLEMENTATION FRANÇAISE EN MATIERE D'OFFRES PUBLIQUES .................................................................................... 293

4.11 OFFRE PUBLIQUE D'ACHAT LANCEE PAR DES TIERS SUR LE CAPITAL DE LA SOCIETE DURANT LE DERNIER EXERCICE ET L'EXERCICE EN

COURS 293

5

4.12 RETENUE A LA SOURCE SUR LES REVENUS DES ACTIONS DE LA SOCIETE .............................................................................. 293

5 CONDITIONS DE L'OFFRE ................................................................................ 295

5.1 CONDITIONS DE L'OFFRE, CALENDRIER PREVISIONNEL ET MODALITES DE SOUSCRIPTION ....................................................... 295

5.2 PLAN DE DISTRIBUTION ET ALLOCATION DES VALEURS MOBILIERES ................................................................................... 295

5.3 FIXATION DU PRIX ................................................................................................................................................. 296

5.4 PLACEMENT ......................................................................................................................................................... 296

6 ADMISSION AUX NEGOCIATIONS ET MODALITES DE NEGOCIATION ............... 297

6.1 INSCRIPTION AUX NEGOCIATIONS ............................................................................................................................. 297

6.2 PLACES DE COTATION ............................................................................................................................................. 297

6.3 OFFRES CONCOMITANTES D'ACTIONS ........................................................................................................................ 297

6.4 CONTRAT DE LIQUIDITE SUR LES ACTIONS DE LA SOCIETE ............................................................................................... 297

6.5 STABILISATION...................................................................................................................................................... 297

7 DETENTEURS DE VALEURS MOBILIERES SOUHAITANT LES VENDRE ................ 297

7.1 IDENTIFICATION DES PERSONNES OU ENTITES AYANT L'INTENTION DE VENDRE ................................................................... 297

7.2 NOMBRE ET CATEGORIE DES VALEURS MOBILIERES OFFERTES PAR LES DETENTEURS DE VALEURS MOBILIERES SOUHAITANT LES VENDRE

297

7.3 ENGAGEMENTS DE CONSERVATION DES TITRES ............................................................................................................ 297

8 DEPENSES LIEES A L'OFFRE ............................................................................. 298

9 DILUTION ....................................................................................................... 298

9.1 INCIDENCE DE L'EMISSION SUR LES CAPITAUX PROPRES ................................................................................................. 298

9.2 INCIDENCE DE L'EMISSION SUR LA SITUATION DE L'ACTIONNAIRE ..................................................................................... 298

10 INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES .......................................................... 298

10.1 CONSEILLERS AYANT UN LIEN AVEC L'OPERATION ......................................................................................................... 298

10.2 AUTRES INFORMATIONS VERIFIEES PAR LES COMMISSAIRES AUX COMPTES ........................................................................ 298

10.3 RAPPORT D'EXPERT ............................................................................................................................................... 298

10.4 INFORMATIONS CONTENUES DANS LE PROSPECTUS PROVENANT D'UNE TIERCE PARTIE ........................................................ 298

ANNEXE ............................................................................................................... 299

6

REMARQUES GENERALES

Définitions

Dans le présent Prospectus (le " Prospectus »), sauf indication contraire, le terme " Société » désigne

Lucibel, société anonyme dont le siège social est situé 3 Place Louis Renault, 92500 Rueil Malmaison,

immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Nanterre sous le numéro 507 422 913, et le terme

" Groupe » désigne Lucibel S.A. et ses filiales consolidées prises dans leur ensemble, à savoir : Lucibel

Healthcare EURL, Cordel Développement SASU, Cordel SASU, Procédés Hallier SASU, Citéclaire SAS, Line

5 SARL à associé unique, Lucibel Barentin SASU, Lucibel Benelux, Lucibel Espana, Lucibel Suisse, Lucibel

Asia, Lucibel Middle East, Diligent Factory et Lucibel Africa.

Avertissement

Informations sur le marché et la concurrence

Le présent Prospectus contient, notamment au chapitre 6 " Aperçu des activités », des informations relatives

aux marchés sur lesquels le Groupe est présent, et à sa position concurrentielle, y compris des informations

relatives à la taille des marchés et aux parts de marché.

Sauf indication contraire, les informations figurant dans le présent Prospectus relatives aux parts de marché

et à la taille des marchés pertinents du Groupe sont des estimations du Groupe, elles ne constituent pas des

hypothèses et estimations considérées comme raisonnables par le Groupe. Les informations publiquement

disponibles, que le Groupe

données sur les marchés obtiendrait les mêmes résultats. En outre, les concurrents du Groupe pourraient

ou ne soient plus à jour. Les activités du Groupe pourraient ainsi évoluer de manière différente de celles

décrites dans le Prospectus. Le Groupe ne prend aucun engagement de publier des mises à jour de ces

informations, excepté dans le cadre de toute obligation légale ou réglementaire qui lui serait applicable,

ces informations.

Informations prospectives

Le présent Prospectus contient des indications sur les perspectives et axes de développement du Groupe.

prospectif tels que " penser », " avoir pour objectif de », " », " entendre », " estimer »,

" croire », " devoir », " pourrait », " souhaite » ou, le cas échéant, la forme négative de ces termes ou toute

autre variante ou expression similaire. Ces informations ne sont pas des données historiques et ne doivent

pas être interprétées comme des garanties que les faits et données énoncés se produiront. Ces informations

sont fondées sur des données, des hypothèses et estimations considérées comme raisonnables par le

dans différentes sections du Prospectus et contiennent des données relatives aux intentions, estimations et

objectifs du Groupe concernant notamment, le marché, la stratégie, la croissance, les résultats, la situation

financière et la trésorerie du Groupe. Les informations prospectives mentionnées dans le présent Prospectus

sont données uniquement à la date du présent Prospectus. Le Groupe ne prend aucun engagement de

publier des mises à jour des informations prospectives contenues dans le présent Prospectus, excepté dans

le cadre de toute obligation légale ou réglementaire qui lui serait applicable, notamment des obligations

découlant du règlement général de

évolution rapide

7 de ces informations prospectives ne constitue une garantie de résultats réels.

Facteurs de risque

Les investisseurs sont invités à lire attentivement les facteurs de risque décrits au chapitre 4 " Facteurs de

risque » du présent Prospectus tissement. La réalisation de tout ou

considérés comme non significatifs par le Groupe à la date du présent Prospectus, pourraient avoir un effet

défavorable et les investisseurs pourraient perdre toute ou partie de leur investissement.

Glossaire

Un glossaire définissant certains termes techniques ainsi que les abréviations utilisées dans le présent

Prospectus figure en annexe à la fin du présent Prospectus. 8

RÉSUMÉ DU PROSPECTUS

Visa n° 15- 632 en date du 17 décembre 2015

Avertissement au lecteur

Le résumé est constitué d'informations requises connues sous le nom " Eléments ». Ces Eléments sont

numérotés dans les Sections A - E (A. 1 - E. 7).

Ce résumé contient tous les Eléments nécessaires pour être inclus dans un résumé pour ce type de

que certains Eléments ne sont pas requis, il peut y avoir des lacunes dans la séquence de numérotation des Eléments.

Même si un Elément peut être requis dans le résumé en raison du type de valeurs mobilières et de

rmation pertinente ne puisse être donnée quant à l'Elément. Dans

ce cas, une courte description de l'Elément est incluse dans le résumé avec la mention " Sans objet ».

Section A Introduction et avertissements

A.1 Introduction et

avertissements Le présent résumé doit être lu comme une introduction au Prospectus. ans le Prospectus est nationale des États membres, avoir à supporter les frais de traduction du Prospectus avant le début de la procédure judiciaire.

Une responsabilité civil

le résumé, y compris sa traduction, mais uniquement si le contenu du résumé est trompeur, inexact ou contradictoire par rapport aux autres vec les

A.2 Revente ou placement

final des valeurs mobilières

Sans objet

Section B Emetteur

B.1 Nom commercial de

l'émetteur LUCIBEL SA (" Lucibel », la " Société » ou l " Emetteur » et avec

Groupe »)

B.2 Siège social /

Forme juridique /

Législation / Pays

dorigine Lucibel est une société anonyme à Conseil dadministration soumise au droit français, dont le siège est situé 3, Place Louis Renault - 92500 Rueil

Malmaison.

9

B.3 Nature des

opérations et

Principales activités

Le Groupe LUCIBEL conçoit et distribue des innovantes fondées sur la technologie LED (Light-Emitting Diod, ou diode électroluminescente). Il est positionné sur les segments du marché professionnel, à savoir les commerces et Cafés, Hôtels, Restaurants (CHR), , et les collectivités publiques. possibilité de concevoir des solutions spécifiques à chaque client au travers du choix des des diverses options proposées ou des adaptations réalisées sur mesure. Cette gamme se compose principalement de luminaires LED (dalles, downlights [spots encastrables], comprend également des sources lumineuses LED (ampoules, spots, des alimentations (drivers [commandes] simples, dimmables [variateurs] Elle se caractérise par des spécificités techniques haut de gamme, de larges possibilités en termes de puissance, températures de couleur et angles e en 2014 sur les applications de la LED dans le domaine cosmétique en lançant Line 5, une nouvelle gamme de produits à destination du grand public. Cette gamme utilise les propriétés de LED monochromatiques pour traiter les affections de la peau (phénomène de photobiomodulation). Cette nouvelle activité, encore très marginale dans le c potentiel. se développer, se différencier termes de qualité et d : : le Groupe a pu développer une gamme de produits premium qu à ses clients de bénéficier des améliorations constantes des performances de la LED et de nouvelles fonctionnalités ; Une proposition de valeur différenciée et ciblée : Lucibel innove dans solution » plutôt que " produit ». Le Groupe se distingue par une approche directe des

Grands Comptes

Une organisation commerciale multi- : le

Groupe déploie une stratégie multi-canaux, avec près de 25 pays déjà couverts commercialement ; Un modèle industriel compétitif et flexible : Lucibel déploie une stratégie industrielle mixte, combinant plusieurs partenariats de sous-traitance offshore (Europe, Asie) pour les produits de grande série et modules de base, et différenciation retardée localisés en France (un atelier en région parisienne et demande finale (approche qualifiée de " nextshoring »). 10 Une équipe de management expérimentée et réactive : réunie autour de dimensionnée pour mener à bien le plan de développement du Groupe, tout sa stratégie de croissance.

B.4a Tendances

récentes ayant des répercussions sur la

Société

Sur 2015, le Groupe a poursuivi son développement commercial en France

En cumul sur les 9 premiers ,

21,3
en progression de 20,0% par rapport à la même période en 2014, la croissance des activités étant principalement tirée par le fort développement plus que doublé (+126,4%) sur la période. Par ailleurs, le Groupe a finalisé au cours du mois de mars 2015 une e la société Procédés Hallier, en contractant un Enfin, Lucibel a clôturé en mai 2015 une augmentation de capital en numéraire avec maintien du droit préférentiel de souscription des

1 088 644 actions à bons de souscription

(cf. les paragraphes C.11 à C.22 du présent résumé concernant les caractéristiques des BSAR). Cette levée de fonds vise (i) à accélérer la croissance organique de Lucibel, notamment par le développement de ses filiales de distribution, , sur les segments de marchés à valeur ajoutée et les zones géographiques à fort potentiel, et par le renforcement de solutions », en lien direct avec le client final, (ii) à accroître les main et matériel de ses -up dans un environnement concurrentiel très fragmenté.

En dépit de la croissance attendue

actions de réduction des charges opérationnelles intervenues ou initiées ibre au niveau de consolidé sur a été décalé, les 11

B.5 Description du

Groupe

A la date du présent Prosp

suivant (les pourcentages indiqués représentent la détention en capital et droits de vote) : 12quotesdbs_dbs42.pdfusesText_42

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