Modélisation financière des compagnies et projets deau
Identifier quel est l'inducteur des coûts pour chaque partie des OPEX. (exemple nombre de connexions m3 consommé?) • Voyons quelques exemples… Page 33. Etape 2
Modélisation des rendements financiers à laide de la distribution de
Jan 2 2014 On présente enfin un exemple d'application numérique afin d'illustrer ces différents concepts. iii. Page 4. Page 5. Abstract.
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Jan 14 2021 Exemples : ?. $A$2 : la cellule est fixe (colonne A et ligne 2). ?.
MODÉLISATION ET ANALYSE DE UN ENVIRONNEMENT SAIN ET
Nov 24 2020 Par exemple
World Bank Document
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Modélisation financière avec Excel 4 De l'analyse à la prise de décision Partie 2 La modélisation financière comme outil de prévision Chapitre 2-1
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11 exemples et modèles de modélisation financière pour 2021
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Ici l'exemple est simple mais si un calcul subséquent dépendait du résultat de la cellule H13 la fonction “Sierreur” (“IfError”) aurait empêcher un bris de
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Une aide méthodologique de répartition est proposée en exemple tableau 9 Page 18 12 Cartographie de la mission de formation (Retour guide )
Manuel sur la modelisation financiere - Cours finance
Le modèle d'évaluation des actifs financiers et celui des trois facteurs de Fama et French (1993) en sont des exemples Un modèle financier est en partie basé
Comment faire de la modélisation financière ?
Réaliser un modèle financier nécessite d'abord de comprendre le secteur, ses dynamiques et les données exogènes auxquelles le projet est sensible. Un bon modeleur devra également s'imprégner rapidement des indicateurs clés de l'entreprise modélisée.C'est quoi un modèle financier ?
Qu'est-ce qu'un modèle financier ? Un modèle financier est une traduction de votre modèle d'affaires en des termes mathématiques et financiers. Il permet de faire des projections financières et de répondre à des questions de type « qu'adviendrait-il si? » (« what if? « ).Qu'est-ce que la modélisation Excel ?
La modélisation financière dans Excel est une pratique courante dans le monde des affaires qui permet de modéliser une situation d'affaires. Cette modélisation permet notamment de : Documenter les hypothèses de travail. Projeter des résultats futurs (rentabilité, besoins en trésorerie, etc.)29 avr. 2022- Ouvrez votre classeur Excel.
Doublecliquez sur le classeur Excel qui contient vos données. Si vous n'avez pas encore de feuille de calcul contenant vos données ouvrez un nouveau classeur. Vous taperez ensuite vos données dans une feuille de calcul et réaliserez un graphique à partir de ces données.
![Modélisation financière des compagnies et projets deau Modélisation financière des compagnies et projets deau](https://pdfprof.com/Listes/18/9663-18Session090Fina19delling017050219Fre.pdf.pdf.jpg)
Modélisation financière des
compagnies et projets d'eauSession 9
Contenu• Objectifs d'apprentissage • Qu'est-ce qu'un modèle financier?• Objectifs des modèles financiers • Comment utiliser et comprendre un modèle financier• Exercice: Procédure pas-à-pas d'un modèle financier
pour une compagnie d'eau1Objectifs d'apprentissage
Objectifs d'apprentissage• Comprendre comment les modèles financiers peuvent aider les entreprises de services publics à planifier, à prédire et à anticiper des investissements à long-terme et des impacts de coûts • Comprendre comment utiliser et évaluer des modèles financiers d'entreprises de services publics3Qu'est-ce qu'un modèle financier?
Définition d'un modèle financier• Modèle informatisé utilisé pour développer des
prévisions utilisant des données historiques et des hypothèses • Modèle financier d'entreprises de services publics d'eau: - Prévisions de flux financiers et de flux physiques 5 Objectifs des modèles financiers pour les services publics d'eau Objectifs des modèles financiers pour les compagnies d'eau7Un modèle financier est un outil de
planification clé• Un modèle financier est utilisé pour prévoir le flux de trésorerie d'une entreprise de service public pour prendre des décisions concernant les investissements • Que peut-on faire avec un modèle financier? • Analyser la situation financière actuelle et projetée d'une compagnie • Diagnostiquer le rendement opérationnel • Identifier les principaux éléments déterminants des coûts • Evaluer la viabilité des tarifs actuels et proposés Objectifs des modèles financiers pour les compagnies d'eau8Conception
tarifaireModélisation
financièreAnalyse financière
0Déterminer la situation financière des compagnies
0Identifier les risques primaires
0Entrées pour établir la base des tarifs:
8Coûts d'O&M
8Actifs
8Coût du capital
0Prévision de:
8Demande
8Coûts d'O&M
8Investissement en
capital 8Financement
0Simuler des scénarios alternatifs
0Evaluer l'impact des tarifs proposés sur
8La profitabilité
8La liquidité
Un modèle financier est un outil efficace pour une planification vers la viabilité financière9Couverture
cible+ Normes deservice+ Croissance démographiqueCouverture
Actuelle+Service
E C A R TPlan des
CAPEXPlan de
financement Prévisions des OPEXExigence des revenus /
Coûts du service
Tarif du recouvrement
des coûtsPlan d'affaires
capital requis pour Etape 2.Estimer les coûts en capital requis pour atteindre et maintenir le service ciblé leEtape 3. Estimer le
coût du service et l'exigence des revenusEtape 4. Estimer
l'impact des tarifs proposés sur les clientsDiagnostiquer la
Etape 1.Diagnostiquer la
situation actuelle pour identifier quel estL'ECART
(Est-ce que l'entreprise est loin d'atteindre ses objectifs?)Modèle financier
Architecture standard des modèles financiers
Modules standards•
Hypothèses
Etats financiers- Bilan- Compte des résultats- Etat des flux de trésoreriePrévision de la demande
Prévision des OPEX
Calendrier de la dette
Plan des CAPEX
11Flux physiques et financiers12
Structure
tarifaireFinancement des
CAPEX BilanRevenus
d'exploitationOPEX CAPEXVente d'eau usée
Vente d'eau
Hypothèses de
coûts et d'efficacitéFlux de trésorerie Flux de trésorerie
actualisésCompte des
résultatsLégende
EntréeEntrée/CalculEntrée/
CalculRésultat
Achats d'eau et
d'électricitéClientèle
nécessaires (mainRessources
nécessaires (main d'oeuvre, matériaux, etc)Comptes
débiteursHypothèses de
facturation et de recouvrementImmobilisations
Calendrier de la
dettePrévision de
demandeTaux de
rendement requisObjectifs d'accès et Objectifs d'accès et
de qualitéFlux physiques et financiers - Coût du service
•Prévisions de demande. Pour prévoir la vente des eaux et des services d'assainissement. C'est la première étape pour estimer le coût des services parce que les ventes poussent les dépenses d'exploitation et les plans d'expansion des actifs. - En premier lieu, prévision de la consommation de l'eau, puis de la production de l'eau (en ajoutant l'eau non-génératrice de revenu à la consommation de l'eau). Ensuite, prévision des volumes des services des eaux usées. •Plan de dépenses en capital (CAPEX). Les plans de dépenses en capital et les plans de financement sont des entrées clés pour l'estimation des taux de dépréciation, des intérêts de prêt et de la rentabilité des capitaux propres. Le plan de dépenses en capital est aussi crucial à l'efficacité et à la couverture opérationnelles. •Hypothèses de coûts et d'efficacité - Plans d'efficacité. Efficacités qu'une compagnie atteindra à travers ses dépenses en capital et d'autres plan de renforcement institutionnel. 13Flux physiques et financiers - OPEX14
Structure
tarifaireFinancement des
CAPEX BilanRevenus
d'exploitationOPEX CAPEXVente de l'eau
uséeVente des eauxHypothèses de
coûts et d'efficacitéFlux de trésorerie Flux de trésorerie
actualisésCompte des
résultatsLégende
EntréeEntrée/CalculEntrée/
CalculRésultat
Achats d'eau et
d'électricitéClientèle
nécessaires (mainRessources
nécessaires (main d'oeuvre, matériaux, etc)Comptes
débiteursHypothèses de
facturation et de recouvrementImmobilisations
Calendrier de la
dettePrévision de
demandeTaux de
rendement requisObjectifs d'accès et Objectifs d'accès et
de qualitéFlux physiques et financiers - CAPEX15
Structure
tarifaireFinancement des
CAPEX BilanRevenus
d'exploitationOPEX CAPEXVente de l'eau
uséeVente des eauxHypothèses de
coûts et d'efficacitéFlux de trésorerie Flux de trésorerie
actualisésCompte des
résultatsLégende
EntréeEntrée/CalculEntrée/
CalculRésultat
Achats d'eau et
d'électricitéClientèle
nécessaires (mainRessources
nécessaires (main d'oeuvre, matériaux, etc)Comptes
débiteursHypothèses de
facturation et de recouvrementImmobilisations
Calendrier de la
dettePrévision de
demandeTaux de
rendement requisObjectifs d'accès et Objectifs d'accès et
de qualitéComprendre un modèle financier
Points à vérifier sur un modèle financier• Données historiques - Doit avoir au moins 3 années de données historiques, opérationnelles et financières - Données historiques financières doivent correspondre aux données des états financiers vérifiés. • Le modèle devrait inclure des graphiques qui montrent l'évolution des indicateurs clés financiers et opérationnels • Il doit être facile d'identifier les raisons de tout changement inhabituel dans l'évolution des indicateurs clés • Une fiche qui montre les indicateurs clés (par exemple leBAIIA)
• Une fiche dans laquelle les hypothèses principales peuventêtre examinées et changées. 17
Types de feuilles de calcul utilisées La saisie des données et les hypothèses sont intégrées dans les
feuilles de calcul et sont converties en des conclusions et des indicateurs utiles dans les feuilles de Présentation. Les résultats présentés dans les feuilles de Présentation guident le processus de prise de décisions.18HypothèsesSaisie de
donnéesCalculs
Feuilles de
présentationChiffres
Codage par couleurs
Exemple de codage par couleurs pour les cellules d'un modèle : • Gris ombragé : données saisies directes (par exemple ventes, OPEX) • Police bleue: hypothèses (par exemple inflation, coût du carburant, réduction du personnel, financement, offre et demande, tarifs, eau non facturée) • Police rouge: cellules avec des liens avec d'autres feuilles• Police noire: cellules avec des calculs liés aux mêmes feuilles19Résultats clésHypothèsesProjectionsCalculs intermédiairesDonnées historiques GraphiquesExemple de codage par couleurs pour les onglets d'un modèle :
Donnée provenant d'une source
externe. Insérer commentairepour identifier la source.Hypothèse. Insérer un commentaire pour indiquer la base de l'hypothèse.Cellule liée à une cellule sur une autre feuille de calculCellule calculée
Comment commencer à naviguer un modèle financierCherchez les graphiques21
Résultat net d'exploitation
PersonnelElectricitéEntretienAdmin et autresDépenses des créances douteusesRevenus d'exploitationExemple de modèle
Prévision
Cherchez les hypothèses• Exemple de modèle - compagnie X22Population à desservir
Taille moyenne d'un ménagePersonnes / ménage6Population totalePersonnes
Taux de croissance de la population%
Consommation d'eau
Taux de croissance de la consommation résidentielle%3% Taux de croissance de la consommation commerciale%1% Taux de croissance de la consommation des kiosques%0% Taux de croissance de la consommation du Gouvernement%0% Taux de croissance de la consommation des eaux usées%0% Consommation moyenne d'eau cibléem3/personne/jour201.5Cohérence entre les flux physiques et financiersUn modèle financier performant doit être capable de:
- Prévoir les flux physiques de la compagnie tels que: • Le nombre de clients • Les volumes d'eau produite et traitée • Les changements dans les immobilisations - Prévoir les flux financiers de la compagnie tels que: • Les taux pour chaque catégorie tarifaire • Les investissements requis • Les frais d'intérêt - Concilier les flux physiques avec les flux financiers... 23Exercice: Procédure pas-à-pas
d'un modèle financier pour unequotesdbs_dbs33.pdfusesText_39[PDF] modélisation financière sur excel pdf
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