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Rapport de gestion

2019

Rapport de gestion 20193

Table des matières

Avant-propos5

Peter E. Bodmer et Laurent Schlaefli5

Rétrospective 20196

Rendement des placements6

L'essentiel en bref8

Profond en bref 10

Portrait client12

Acer12

Portrait d"une employée14

Monika Schraner14

Comptes annuels16

Bilan17

Compte d'exploitation18

Annexe20

Rapport de l'organe de révision41

Rapport de l'expert en caisses de pension43

Rapport de gestion 20194

Rapport de gestion 20195

Retour sur investissement

s upérieur à la moyenne n ouveau système d'administration

Madame, Monsieur,

Profond est sur la bonne voie - 2019 a été une année couronnée de succès. Nous avons enregistré un retour sur investissement supérieur à la moyenne (13,5 et renforcé la stabilité financière de notre entreprise. Profond peut se targuer d'une nouvelle année de croissance saine, d'une rémunération élevée et d'une clientèle stable. En effet, 99 % des clients existants ont conservé leur confiance à l'égard de Profond. Dans le cadre de la transformation numérique, nous avons également lancé un nouveau système d'administration orienté processus avec lequel nous pouvons suivre nos clients encore plus efficacement. Le retour sur investissement élevé prouve une fois de plus que la stratégie de placement poursuivie par Profond depuis sa création a généré une performance élevée à long terme en dépit des fluctuations. Après le rendement négatif de -fi4,2 % l'année précédente, qui était inférieur de 1,1 point de pourcentage à la perfor mance moyenne des autres caisses de pension, la per- formance des placements de Profond en 2019 a été de 13,5 %, soit 2,4 points de pourcentage supérieure à la moyenne générale des autres caisses de pension selon le rapport sur la performance des caisses de pension d'UBS (janvier 2020). En raison de cette performance durable, Profond a eu l'honneur d'être classé premier à deux reprises dans le cadre de l'étude comparative des caisses de pension du SonntagsZeitung et du Finanz und Wirtschaft : nous avons remporté à la fois le prix du "fimeilleur retour sur investissement sur 10 ansfi» et celui de la "fimeilleure rémunération sur 10 ansfi».

Il y a également eu des innovations dans la

gestion d'entreprise au cours de l'année sous revue. Outre l'élection du nouveau président du Conseil de fondation

Peter E. Bodmer (en juillet 2019), Stephan

Schelling a

repris le poste de Mirjam Staub-Bislang au sein de la représentation des employeurs. Le Conseil de fonda tion a été encore renforcé avec deux assesseurs - dans le domaine juridique avec Brigitte Bitterli et dans le domaine LPP avec Dieter Stohler. La "fiStratégie 2018-2020fi» de Profond, qui vise à fournir un meilleur service à la clientèle et une expé- rience client plus agréable grâce à la transformation numérique, a encore été mise en œuvre avec succès et développée cette année. Nous avons franchi des étapes clés telles que la mise en service d'un portail en ligne pour les offres destinées aux nouvelles af faires et le lancement fructueux du nouveau système d'adminis tration en date du 1 er janvier 2020. Nos clients et nos collaboratrices et collaborateurs fi- gurent au premier plan de ce rapport de gestion. Nous souhaitons remercier ces derniers pour leur engage- ment sans faille et leurs excellentes performances au cours de l'année écoulée. Nous souhaitons également remercier toutes nos clientes et tous nos clients ainsi que nos partenaires commerciaux et bénéficiaires de rente pour une collaboration fructueuse placée sous le signe de la confiance. Leur loyauté et leur confiance sont la plus grande motivation de notre travail et ali- mentent notre mission visant à assurer la prospérité à long terme des employés et des assurés.

Zurich, juin 2020

Peter E. Bodmer

Laur ent Schlaefli

Président du Conseil

Dir ecteur de fondation

Rapport de gestion 20196

Rétrospective 2019

La décennie se termine par une année boursière 2019 particulièrement bonne. Toutes les classes d'actifs importantes ont connu une progression significative. Même si les anticipations de la plupart des observa- teurs de marché étaient de prudentes à négatives, les marchés ont connu une évolution très positive malgré toutes les prévisions pessimistes. L'économie mondiale s'est montrée plus résistante que prévu. Les conflits commerciaux et diverses incertitudes poli- tiques telles que le Brexit n'ont perturbé les cours de bourse qu'à court terme. Le nouvel assouplissement de la politique monétaire, en particulier de la Réserve

fédérale américaine, a également apporté un soutien. Un nouveau volume record d'obligations à rendement négatif a été atteint, ce qui a encore aggravé la

pénurie de placements au niveau mondial. Les marchés finan ciers devront à nouveau faire face à divers défis en

2020. Ce qui est positif, c'est que généralement les

effets sont moindres que ceux attendus. Profond peut se targuer d'un exercice couronné de succès. Le rendement total du portefeuille s'élève ainsi

à 13,5

%. Ce résultat réjouissant est principalement imputable aux actions suisses (31,7 %) et étrangères (20,7 %). Avec une progression de 11,6 %, les actions des pays émergents ont évolué de façon un peu plus modérée, bien que nettement positive.

Résumé du rendement des placements

Catégorie de placementsPart du portefeuille

au 31.12.2019Contribution au résultatPerformance Indice de référence

Actions52,2

Suisse22,2

%6,1 %31,7 %31,8

Etranger30,0

%5,9 %20,7 %20,7

Obligations11,0

Francs suisses4,7

%0,0 %0,8 %3,1

Devises étrangères6,3

%0,2 %2,6 %1,6

Immobilier26,0

%1,3 %4,6 %5,2

Placements alternatifs3,6

%0,1 %3,5 %5,3

Liquidités7,2

%0,0 %-fi0,4 %-fi0,7

Total*100,0

%13,5 %13,5 %14,1 *chi?re arrondi Résultat des placements - une année couronnée de succès en termes de placements grâce à une

économie mondiale résiliente

26,0 %

Immobilier22,2 %

Actions Suisse

30,0 %

Actions Etranger4,7 %

Obligations

en CHF7,2 % Liquidités

6,3 % Obligations

en ME3,6 % Placements alternatifs

171615141312111009 000

7 000 6 000 5 000 4 000 2 000 1

00010fi000

19

8fi000

3fi000

18 Rapport de gestion 20197Les placements en obligations suisses ont généré un rendement de 0,8 % l'an passé. Les obligations en devises étrangères ont clôturé l'exercice à 2,6 Cette classe d'actifs continue de représenter un défi majeur, de nombreuses obligations se négociant avec des rende ments à l'échéance négatifs. De plus, les banques nous débitent toujours d'un taux d'intérêt négatif de -fi0,6 % en moyenne sur les liquidités. Nos investissements immobiliers détenus directement et indirectement ont généré un rendement appréciable de 4,6 %. La majeure partie de celui-ci est constituée des recettes locatives, qui concourent ainsi à une contribution très stable au rendement total.

Le rendement des placements alternatifs a atteint

3,5 % au cours de l'année écoulée. Profond a pu céder ses actifs d'infrastructure détenus directement à l'étranger au cours de l'année. En revanche, nous avons continuellement procédé à des achats dans les domaines du capital-investissement, de la dette privée et des infrastructures via des produits de placement indirect. Avec ces placements à long terme, nous vou- lons élargir et diversifier la base du revenu courant au sein du portefeuille.

Composition de la fortune

A la fin de l'année 2019, la part des actions était de 52,2 %. En raison de la solide performance des investis sements en actions, la proportion est supé- rieure à notre quote-part stratégique de 49 %. La part des obligations dans le volume total s'élevait à 11 %. Etant donné que bon nombre d'obligations ne peuvent générer que des revenus d'intérêts positifs minimes, Profond reste sous-pondéré dans cette caté- gorie de placement.

Profond avait investi 26

% dans l'immobilier à la fin de l'année. En raison de la croissance de l'institution de prévoyance, de la bonne performance du portefeuille global et des dividendes des placements immobiliers, cette proportion a diminué au cours de l'année. La part des placements alternatifs s'établissait à 3,6 à la clôture de l'exercice. Profond continuera de relever la part de cette catégorie de placements au sein de l'actif total jusqu'à hauteur de 10

Perspectives

Comme chaque année, les perspectives sont em-

preintes de nombreuses incertitudes. Les acteurs du marché rivalisent avec d'innombrables prévisions. Le bas niveau des taux d'intérêt et la pénurie de place- ments continueront de nous accompagner pendant un certain temps. Profond relève ces défis avec sa stratégie de placement durable, à long terme et axée sur la valeur réelle.

Rétrospective 2019

Répartition de la fortune gérée au 31.12.2019Fortune (en millions de CHF)

171615141312111019171615141312111019115

110
105
100
95
90
85
80
20 15 10 5 0 5 10 15 20 25
305
4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 1818
R endement R

émunération des avoirs de vieillesse

(Axe de gauche) T aux d'intérêt minimal LPP (Ax e de droite)

Rapport de gestion 20198Rémunération

Profond poursuit une politique de rémunération durable. Cela signifie, entre autres choses, que nous effectuerons des provisions lors des années généra- trices d"excellentes performances pour les années où les performances sont moins bonnes. De ce fait, nous pourrons, à l"avenir également, offrir des niveaux éle- vés de prestations à nos assurés. En 2019, nous avons rémunéré les avoirs de vieillesse des assurés actifs avec un taux de 3,5 % tant dans le domaine obligatoire que surobligatoire - une rémunération supérieure de

2,5 points de pourcentage au taux d'intérêt LPP pres-

crit par le Conseil fédéral. Depuis sa fondation en 1991, Profond a garanti une rémunération moyenne de 4 par année.

Stabilité financière

Profond souhaite offrir à ses assurés, à l"avenir éga- lement, des prestations supérieures à la moyenne et une stabilité financière. Pour cette raison et parce que Profond s'engage pour une répartition équitable des prestations entre assurés actifs et bénéficiaires de rentes, le Conseil de fondation a décidé d'abais- ser le taux d'intérêt technique de 2,75 % à 2,5 au 31.12.2019 et à 2,25 % à compter du 1.1.2020. La réduction du taux d'intérêt technique a débouché sur une réduction du taux de couverture de 1,4 point de pourcentage. Avec le taux d'intérêt technique de 2,5 %, le taux de couverture après rémunération atteint

111,4 % (

année précédente : 102,9 %). Affiliations et assurés Le nombre d"assurés a augmenté de plus de 6000 unités, ce qui correspond à une progression de 14

au 31.12.2019. A la date de référence du 1.1.2020, le nombre d'assurés a en outre augmenté de plus de

4000 unités - dont 98

% sont des assurés actifs, ce qui conduit à son tour à une amélioration de la struc- ture. Concernant le nombre d'affiliations, une crois- sance de 7 % a été enregistrée.

Frais administratifs

Malgré un investissement important dans la transfor- mation numérique, nous avons pu stabiliser les frais administratifs par personne assurée en 2019 - grâce à une gestion cohérente des coûts, une augmentation de l"efficacité et une croissance considérable. Les frais administratifs s"élevaient donc à 331 CHF par personne (346 CHF l"année précédente). Nous mettons tout en œuvre pour réduire encore les coûts par personne assurée dans les années à venir. Rendement et rémunération des avoirs de vieillesse en %Taux de couverture en %

L"essentiel en bref

Rétrospective 2019

1800
1600
1400
1200
1000
800
600
400
200
02000

17171616151514141313121211111010191955

50
45
40
35
30
25
20 15 10 5 0 1818
Nombre d'actifs Nombre de béné?ciaires de rentes Rapport de gestion 20199Transformation numérique - sujet mis en avant en 2020 Grâce à l"introduction du nouveau système d"adminis- tration, Profond a jeté les bases de l"avenir numérique. Les opportunités de collaboration numérique simplifiée en découlant sont nombreuses, notamment par le biais de "ProfondConnect», le portail moderne pour les employeurs, les employés et les partenaires. Pour les entreprises affiliées, l"intégration de leurs systèmes de comptabilité salariale est simplifiée, de même que pour les employés assurés, le dialogue sans papier et donc plus rapide avec Profond est simplifié. Profond s"est fixé pour objectif de rendre ces opportunités de numé- risation accessibles au plus grand nombre possible de ses clients et assurés. Le sujet central et le projet prin- cipal pour 2020 est donc une migration la plus étendue possible de la base de clients vers le nouveau système d"administration.

Durabilité

La durabilité est un élément essentiel de la stratégie et de la culture d"entreprise de Profond. Outre les aspects financiers, notre approche prend également en considé ration les aspects écologiques et sociaux. Diverses mesures ont été définies en 2019 et d'autres sont prévues pour 2020. Des informations à jour au sujet du développement

durable sont disponibles sur notre site Internet.Collaborateurs Le Conseil de fondation et la direction considèrent le bien-être, l"échange ouvert et la satisfaction des col-

laboratrices et collaborateurs comme un élément es- sentiel de la culture d"entreprise et sont constamment impliqués dans ces thématiques. Dans le cadre de l"examen de la durabilité dans le domaine "Compen- sation and Benefits», Profond a reçu le label "We Pay Fair» de l"Université de Saint-Gall, qui valide l"éga lité salariale au sein d"une entreprise. Les for mations conti- nues professionnelles sont encouragées chez Profond. Pour les soutenir de façon encore plus moderne, une plate-forme d'e-learning a été lancée en 2019, qui propose une large palette de formations et est mise gratuitement à la disposition de nos collaborateurs.

Une chose est claire pour tout le monde

: sans collabo- rateurs compétents et orientés vers le client, il ne serait pas possible de continuer à développer Profond avec autant de succès.

Gouvernance et comptabilité par secteurs

Toutes les informations portant sur la structure orga- nisationnelle et les organes de Profond, ainsi que des informations détaillées sur la direction et le Conseil de fondation, sont disponibles sur le site Internet de

Profond :

www.profond.ch/gouvernance Vous trouverez également la comptabilité par secteurs transparente de Profond sur notre site Internet. www.profond.ch/secteurs

Rétrospective 2019

Nombre d'entreprises afiliéesNombre de destinataires en milliers

Rapport de gestion 201910

Profond en bref

Taux de couverture

111,4 %

Chiffre clé qui montre, à une certaine

date de référence, à quel pourcentage les obligations d'une caisse de pension sont couvertes par ses valeurs patri moniales

Fortune sous gestion

CHF 9,1 Mrd

Somme des avoirs de vieillesse de toutes les personnes assurées.

Taux de conversion

6,6 % Le taux de conversion sert à calculer le montant de la rente de vieillesse annuelle.

Exemple

: taux de con version de 6,6 %, a voirs de vieillesse = 100fi000 CHF rente annuelle de 6,6 % × 100fi000 CHF = 6600 CHF

Rémunération

3,5 % Intérêts sur les avoirs de vieillesse. La rémunéra- tion dépend, entre autres, du rendement obtenu et peut varier chaque année. Elle est déterminée par le Conseil de fondation.

Frais administratifs

par personne assurée

CHF 331

Ce montant comprend notamment les

frais pour la gestion générale ainsi que la prise en charge des clients, des assu- rés et des partenaires de vente.

Rapport de gestion 201911

Distinctions

3 Deux prix dans la notation des caisses de pension du Sonntags Z eitung 2019quotesdbs_dbs23.pdfusesText_29

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